گزارش نشان می دهد که مشکلات مالی در اوایل سال 2018 در تحقیقات Alameda Bankman-Fried گرفتار شده است – Bitcoin News

قبل از سقوط FTX، فرض بر این بود که Alameda Research یکی از شرکت‌های تجاری کمّی برتر و بازارسازان در صنعت است. با این حال، بسیاری از این تصور ممکن است ظاهری باشد، زیرا گزارش اخیر جزئیاتی را نشان می دهد که Alameda در اوایل سال 2018 از مشکلات مالی رنج می برد. افراد آشنا به این موضوع گفتند که Alameda در آن زمان پول خود را از دست می داد و ضرر زیادی از یک معامله شکست خورده xrp در اواسط وارد می کرد. -2018 دارایی های شرکت را بیش از دو سوم کاهش داد.

نمای Alameda Research به عنوان یک شرکت بازرگانی کمی ارز دیجیتال با آشکار شدن مشکلات مالی اولیه از بین می رود

بر اساس گزارشی که وال استریت ژورنال (WSJ) منتشر کرد، تحقیقات آلامدا سام بانکمن-فرید (SBF) مبالغ زیادی را در اوایل سال 2018 از دست داد. Alameda Research یک شرکت تجاری کمی بود که به طور رسمی در سپتامبر 2017 با Tara Mac Aulay راه اندازی شد. قبل از راه‌اندازی Alameda، SBF برای جین استریت کار می‌کرد و تا زمانی که سمت خود را به‌عنوان مدیر توسعه در مرکز نوع‌دوستی مؤثر آغاز کرد، صندوق‌های قابل معامله در بورس بین‌المللی (ETF) را معامله می‌کرد.

گزارش‌ها حاکی از آن است که وقتی SBF آلامدا را راه‌اندازی کرد، این شرکت تجاری میلیون‌ها دلار از طریق آربیتراژ درآمد داشت. به عنوان یک آربیتراژور، SBF ادعا کرد که فرصت‌ها از کشورهایی مانند ژاپن و کره جنوبی ناشی می‌شود، زیرا بیت‌کوین (BTC) در آن مناطق برای یک حق بیمه معامله می‌شود. به دلیل به اصطلاح «حق بیمه کیمچی» در کره جنوبی، SBF اعلام کرد که بیت کوین گاهی اوقات 30 درصد و در ژاپن 10 درصد بالاتر است. گزارش‌های زیادی وجود دارد که نشان می‌دهد آلامدا میلیون‌ها دلار از آربیتراژ ارزهای دیجیتال به دست می‌آورد، اما گزارش اخیر وال استریت ژورنال که در 31 دسامبر 2022 منتشر شد، جزئیات معاملات آلامدا را همیشه سودآور نبود.

این گزارش می‌گوید در حالی که SBF از سمت مدیر اجرایی آلامدا کناره‌گیری کرد، او همچنان کنترل شرکت را تا پایان کار در دست داشت. ویکی گی هوانگ، گزارشگر WSJ، توضیح داد که آلامدا “قمارهای بزرگی انجام داد، برخی برد و مقدار زیادی از دست داد.” علاوه بر این، گزارش WSJ می‌گوید که SBF به طور مداوم برای تقویت چنین شرط‌بندی‌هایی پول قرض می‌کرد و به سرمایه‌گذاران قول داد در صورت کمک به او، بازدهی دو رقمی داشته باشد. به گفته آستین کمبل، رئیس سابق شرکت سیتی گروپ در تجارت نرخ دارایی های دیجیتال، این شرکت به دنبال شراکت با بازارسازانی مانند آلامدا بود، اما کمپبل گفت که نسبت به شرکت SBF بدبین شده است.

کمبل توضیح داد: “چیزی که من بلافاصله متوجه شدم و باعث دل درد ما می شد، فقدان کامل یک چارچوب مدیریت ریسک بود که آنها بتوانند به هر شکل معناداری بیان کنند.”

درخواست SBF از وام دهندگان سوالاتی را در مورد ثبات مالی شرکت ایجاد کرد

به گفته افراد آشنا با موضوع و معاملات آلامدا، فرصت های آربیتراژ به سرعت متوقف شد و الگوریتم معاملاتی آلامدا ظاهراً شرط های بد زیادی را انجام داد. در بهار سال 2018، آلامدا با از دست دادن بیش از دو سوم دارایی های آلامدا، شرط بندی بسیار خوبی را روی xrp (XRP) انجام داد. افراد آشنا توضیح دادند که بنابر گزارش ها، SBF دوباره شروع به درخواست وام با پیشنهادهایی که 20 درصد بازدهی داشتند، آغاز کرد. سندی که توسط WSJ بررسی شد نشان می‌دهد که وکیل SBF توضیح داده است که چگونه Alameda یک بازارساز برتر در یک زمینه خاص برای یک وام‌دهنده بوده است، اما وکیل هیچ اطلاعات مالی را فاش نکرد.

سایر افراد آشنا به این موضوع گفتند که SBF در ژانویه 2019 در رویداد هفته بلاک چین بایننس در سنگاپور به دنبال وام دهنده بود. در حالی که Alameda با 150 هزار دلار از این رویداد حمایت کرد، ظاهراً SBF از کنفرانس برای درخواست وام دهندگان استفاده کرد و جزوه ای به سرمایه گذاران بالقوه تحویل داده شد. این جزوه ادعا می‌کرد که Alameda دارایی‌های 55 میلیون دلاری تحت مدیریت (AUM) دارد، اما اینکه آیا این داده‌ها واقعی هستند یا خیر، باید مشخص شود. تا فوریه 2019، SBF تصمیم گرفت آلامدا را از کالیفرنیا به هنگ کنگ منتقل کند. شرکای سابق گفتند که در طول دوره رشد ارزهای دیجیتال در سال 2021، آلامدا تقریباً 1 میلیارد دلار سود کسب کرد، اما زمانی که روند صعودی به پایان رسید، شرط‌بندی SBF شروع به کاهش کرد.

گزارش‌ها همچنین نشان می‌دهند که کارولین الیسون، مدیرعامل سابق Alameda، در ماه می ۲۰۲۲، ماه‌ها قبل از سقوط FTX، تراز منفی قابل‌توجهی در FTX داشت. شکایات ناشی از کیفرخواست در منهتن، اتهامات کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) و شکایتی که توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) ارائه شده است، نشان می دهد که زیان های آلامدا به قدری زیاد بوده است که SBF را مجبور به قرض گرفتن وجه از مشتریان FTX کرده است. برای تقویت شرکت پس از زیان. WSJ همچنین خاطرنشان می‌کند که SBF ماه‌ها قبل از فروپاشی دو شرکت به تعطیلی Alameda فکر می‌کرد اما این ایده هرگز محقق نشد.

درباره گزارشی که می گوید Alameda Research در اوایل سال 2018 از شرط بندی های بد رنج می برد، چه فکر می کنید؟ نظرات خود را در مورد این موضوع در بخش نظرات زیر با ما در میان بگذارید.

جیمی ردمن

جیمی ردمن رهبر اخبار در Bitcoin.com News و یک روزنامه نگار فناوری مالی است که در فلوریدا زندگی می کند. ردمن از سال 2011 عضو فعال جامعه ارزهای دیجیتال بوده است. او علاقه زیادی به بیت کوین، کد منبع باز و برنامه های غیرمتمرکز دارد. از سپتامبر 2015، ردمن بیش از 6000 مقاله برای Bitcoin.com News درباره پروتکل‌های مخربی که امروز در حال ظهور هستند، نوشته است.