کاهش قیمت نفت خام در آسیا آیا این کاپیتولاسیون است؟

نفت خام، WTI – چشم انداز:

• قیمت نفت خام صبح امروز در آسیا کاهش یافت.
• نگرانی‌های تقاضا، نرخ‌های بهره بالا و نگرانی‌های بخش بانکی بر آن تأثیر می‌گذارد روغن قیمت.
• چشم انداز چیست و سطوح کلیدی برای تماشا کدامند؟

به دلیل ادامه نگرانی‌ها در مورد تقاضا برای نفت، افزایش نرخ‌های بهره واقعی و نگرانی‌های طولانی بخش بانکی، قیمت نفت خام صبح امروز در آسیا کاهش یافت. با این حال، در نمودارهای فنی، نفت در حال آزمایش پشتیبانی حیاتی است، که احتمال توقف در لغزش یا حتی یک بازگشت جزئی را افزایش می‌دهد.

پس از اینکه فدرال رزرو آمریکا نرخ بهره را 25 واحد افزایش داد، نفت خام در اوایل صبح آسیا حدود 7 درصد کاهش یافت و اندکی تثبیت شد. بر اساس داده‌های بانک فدرال رزرو کلیولند، سیاست‌های پولی سخت‌تر، نرخ‌های واقعی ایالات متحده را به بالاترین حد در چند سال اخیر رسانده است. تحقیقات دانشگاهی نشان داده است که نرخ بهره واقعی با قیمت نفت همبستگی معکوس دارد.

نگرانی ها در مورد تقاضا برای نفت در بحبوحه کندی اقتصاد جهانی، اعلام غافلگیرکننده کاهش تولید توسط تولیدکنندگان اوپک پلاس در ماه آوریل را تحت الشعاع قرار داده است. چشم‌انداز رشد جهانی طی سال گذشته بدتر شده است، علی‌رغم ارتقای اندک اخیر، با اجماع متوسط ​​بلومبرگ برای تولید ناخالص داخلی جهانی برای سال 2023 در 2.5 درصد نسبت به سال گذشته از 3.6 درصد در اوایل سال 2022. حدود 90 درصد رشد تقاضا با این حال، انقباض غیرمنتظره در فعالیت های تولیدی چین در ماه آوریل نشان می دهد که بهبود پس از کووید نابرابر باقی می ماند.

نمودار روزانه نفت خام

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

نگرانی‌ها در مورد بخش بانکی ایالات متحده هفته گذشته پس از سقوط سهام First Republic به دلیل افت بیش از حد انتظار سپرده‌ها، دوباره ظاهر شد، که باعث شد تنظیم‌کننده‌های ایالات متحده این موسسه را در روز دوشنبه، سومین موسسه بزرگ ایالات متحده که در دو ماه اخیر ورشکسته شده است، تصرف کنند. علاوه بر این، اخبار مبنی بر اینکه PacWest Bancorp در حال بررسی گزینه های استراتژیک، از جمله فروش است، وام دهندگان منطقه ای ایالات متحده را در معاملات پس از بازار کاهش داد.

نمودار روزانه نفت خام

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

توجه: در نمودار کد رنگی بالا، شمع های آبی نشان دهنده فاز صعودی هستند. شمع های قرمز نشان دهنده فاز نزولی هستند. شمع های خاکستری به عنوان فازهای تثبیت (در یک فاز صعودی یا نزولی) عمل می کنند، اما گاهی اوقات تمایل دارند در پایان یک روند شکل بگیرند. توجه: رنگ های شمع پیش بینی کننده نیستند – آنها فقط روند فعلی را نشان می دهند. در واقع، رنگ شمع می تواند در نوار بعدی تغییر کند. الگوهای کاذب می توانند در حدود میانگین متحرک 200 دوره ای، یا حول محور حمایت/مقاومت و/یا در بازار جانبی/متوقف رخ دهند. نویسنده صحت اطلاعات را تضمین نمی کند. عملکرد گذشته است، نشان دهنده عملکرد آینده نیست. کاربران اطلاعات این کار را با مسئولیت خود انجام می دهند.

در نمودارهای فنی، پس از یک تثبیت کوتاه، نفت خام از اواسط سال 2022 به فاز نزولی بازگشته است، همانطور که نمودارهای شمعی کد رنگی بر اساس شاخص‌های روند/تحرک نشان می‌دهند. به روز رسانی های اخیر (10 آوریل، 13 آوریل، و 26 آوریل) را ببینید که مرحله تحکیم را با وجود کاهش تولید اوپک و متحدانش در آوریل نشان می دهد.

نمودار هفتگی نفت خام

نمودار ایجاد شده توسط مانیش جرادی با استفاده از TradingView

نفت اکنون در حال آزمایش حمایت همگرای عمده است: میانگین متحرک 200 هفته ای، پایین ترین سطح ماه مارس، مصادف با خط میانه یک کانال نزولی چنگال از اوایل مارس. در حالی که روند قیمت هنوز در حال آشکار شدن است، شاخص قدرت نسبی 14 هفته ای علیرغم قیمت های نفت در حوالی پایین ترین سطح ماه مارس، به پایین ترین سطح جدیدی نرسیده است. عدم موفقیت حرکت در رسیدن به پایین ترین سطح جدید، زیرا قیمت به پایین ترین حد جدید می رسد، نشانه آن است که لغزش می تواند بخار را از دست بدهد.

نمودار 240 دقیقه ای نفت خام

در واقع، یک الگوی چکشی صعودی در نمودارهای ساعتی پنجشنبه در آسیا در اوایل صبح می تواند نشانه اولیه ای از تسلیم شدن قیمت نفت باشد. خیلی بستگی به نحوه بسته شدن آن در دو روز باقی مانده از هفته دارد. اگر یک الگوی مشابه در پایان روز پنجشنبه و پس از بسته شدن بالاتر در روز جمعه شکل بگیرد، می تواند تا حدودی اعتماد به نفس را برای گاو نر فراهم کند. با این حال، مگر اینکه مقاومت 82.00-84.00 شکسته شود، مسیر کمترین مقاومت برای نفت به سمت پایین است. زیر پایین ترین سطح مارس 64.10، بالشتک دیگری در پایین ترین سطح آگوست 2021 یعنی 61.75 و پس از آن پایین ترین سطح مارس 2021 از 57.25 وجود دارد.

— نوشته شده توسط مانیش جرادی، استراتژیست DailyFX.com

— با جرادی در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @JaradiManish