چگونه نقدینگی جهانی رشد قیمت بیت کوین را سوخت می کند

عرضه جهانی پول M2 به کل عرضه پول نقدی از جمله پول نقد ، چک سپرده و دارایی های نزدیک به پول قابل تبدیل است. به طور سنتی ، هنگامی که M2 جهانی گسترش می یابد ، سرمایه به دنبال دارایی های با بازده بالاتر ، از جمله بیت کوین ، سهام و کالاها است. برعکس ، هنگامی که M2 قرارداد می کند ، دارایی های ریسک اغلب به دلیل شرایط نقدینگی محکم تر کاهش می یابد.

نمودار زنده را مشاهده کنید 🔍

از نظر تاریخی ، ما دیده ایم که قیمت بیت کوین از گسترش جهانی M2 پیروی می کند ، با افزایش نقدینگی و رنج در هنگام انقباضات ، افزایش می یابد. با این حال ، در این چرخه ، ما شاهد انحراف بوده ایم: با وجود افزایش مداوم در M2 جهانی ، عملکرد قیمت بیت کوین ناسازگاری را نشان داده است.

تغییر سال به سال

به جای اینکه صرفاً ارزش مطلق جهانی M2 را ردیابی کنیم ، یک رویکرد روشنگری برای تجزیه و تحلیل نرخ تغییر سالانه خود است. این روش سرعت گسترش نقدینگی یا انقباض را به خود اختصاص می دهد و ارتباط واضح تری با عملکرد بیت کوین نشان می دهد.

هنگامی که ما بازده بیت کوین را در سال (YOY) با تغییر جهانی YOY مقایسه می کنیم ، رابطه بسیار قوی تری پدیدار می شود. قویترین گاو بیت کوین با دوره های گسترش سریع نقدینگی مطابقت دارد ، در حالی که انقباضات قبل از کاهش قیمت یا مراحل ادغام طولانی است.

نمودار زنده را مشاهده کنید 🔍

به عنوان مثال ، در مرحله ادغام بیت کوین در اوایل سال 2025 ، M2 جهانی به طور پیوسته در حال افزایش بود ، اما میزان تغییر آن مسطح بود. فقط هنگامی که گسترش M2 به طور قابل ملاحظه ای تسریع می کند ، می توان بیت کوین را به سمت اوج های جدید شکست داد.

تاخیر نقدینگی

یکی دیگر از مشاهدات مهم این است که نقدینگی جهانی فوراً بر بیت کوین تأثیر نمی گذارد. تحقیقات نشان می دهد که بیت کوین تقریباً 10 هفته از تغییرات نقدینگی جهانی عقب مانده است. با تغییر شاخص نقدینگی جهانی به جلو 10 هفته ، همبستگی با بیت کوین به میزان قابل توجهی تقویت می شود. با این حال ، بهینه سازی بیشتر نشان می دهد که دقیق ترین تاخیر حدود 56 تا 60 روز یا تقریباً دو ماه است.

چشم انداز بیت کوین

در بیشتر سال 2025 ، نقدینگی جهانی به دنبال گسترش قابل توجهی در اواخر سال 2024 در مرحله مسطح قرار گرفته است که بیت کوین را به اوج های جدید سوق داده است. این مسطح همزمان با ادغام و اصلاح بیت کوین با حدود 80،000 دلار بود. با این حال ، اگر روندهای تاریخی ادامه داشته باشد ، تجدید حیات اخیر در رشد نقدینگی باید تا اواخر ماه مارس به یک پا دیگر برای BTC تبدیل شود.

پایان

نظارت بر نقدینگی جهانی یک شاخص ماکرو اساسی برای پیش بینی مسیر بیت کوین است. با این حال ، به جای تکیه بر داده های استاتیک M2 ، با تمرکز بر میزان تغییر آن و درک اثر تاخیر دو ماهه ، یک چارچوب پیش بینی کننده بسیار دقیق تر را ارائه می دهد.

با تکامل شرایط اقتصادی جهانی و بانکهای مرکزی سیاست های پولی خود را تنظیم می کنند ، عملکرد قیمت بیت کوین همچنان تحت تأثیر روند نقدینگی قرار خواهد گرفت. هفته های آینده محوری خواهد بود. اگر نقدینگی جهانی شتاب تجدید شده خود را ادامه دهد ، می توان بیت کوین را برای یک حرکت بزرگ آماده کرد.

از این لذت بردید؟ در راهنمای اخیر ما برای تسلط بر داده های زنجیره ای بیت کوین ، در مورد تغییر قیمت بیت کوین و چرخه بازار بیشتر کاوش کنید.