چشم انداز نزولی قیمت طلا در برابر دلار قوی، فدرال رزرو هاوکیش. XAU/USD Eyes US CPI

پیش بینی قیمت طلا:

• قیمت طلا روز دوشنبه در بحبوحه ارزش دلار آمریکا و ترس از اینکه فدرال رزرو برنامه های خود را برای افزایش شدید نرخ بهره در نشست های آتی FOMC دنبال کند، سقوط کرد.
• چشم انداز اساسی برای فلزات گرانبهای بدون بازده نزولی باقی می ماند
• گزارش تورم سپتامبر ایالات متحده می تواند کاتالیزور بزرگ بعدی برای XAU/USD در روزهای آینده باشد

بیشترین خوانده شده: با ثابت ماندن رشد شغلی، نرخ بیکاری ایالات متحده کاهش می یابد. اکنون برای بازار سهام و دلار آمریکا چه می شود؟

قیمت طلا در ابتدای هفته تحت تاثیر افزایش ارزش دلار آمریکا و ترس از اینکه فدرال رزرو در بحبوحه فعالیت اقتصادی انعطاف پذیر ایالات متحده سیاست پولی خود را حفظ کند، کاهش یافت. در زمان نگارش این مقاله، XAU/USD حدود 2 درصد کاهش یافت و به 1674 دلار رسید، که زیان جمعه گذشته را افزایش داد و به پایین ترین سطح هفت روزه رسید.

گزارش مشاغل قوی که قبل از تعطیلات آخر هفته منتشر شد و نشان داد کارفرمایان ایالات متحده در ماه سپتامبر 263000 کارگر اضافه کردند، در مقابل 250000 پیش بینی شده، به افزایش انتظارات در وال استریت برای افزایش سه چهارم امتیازی دیگر در نشست نوامبر FOMC کمک کرد (برای جزئیات به نمودار زیر مراجعه کنید).

منبع: CME Group

در شرایطی که بازارهای کار فشرده ایالات متحده و تورم در تلاش برای کاهش مادی هستند، سیاست گذاران احتمالاً برنامه های خود را برای افزایش هزینه های استقراض به سطح محدودی در ماه های آینده ادامه خواهند داد. Fedspeak اخیر همچنین نشان می‌دهد که نرخ‌ها برای مدت طولانی‌تری بالا باقی می‌مانند و احتمال چرخش زودهنگام در سال 2023 را رد می‌کنند.

شبح یک چرخه کوهنوردی تهاجمی باید بر بازدهی واقعی فشار صعودی وارد کند و دلار آمریکا را که در حال حاضر نزدیک به بالاترین حد چند دهه معامله می‌کرد، به سمت افزایش بیشتر متمایل نگه دارد. در این محیط، فلزات گرانبها عملکرد ضعیفی خواهند داشت و احتمال ضررهای اضافی برای طلا و نقره افزایش می‌یابد.

با نگاهی به آینده، معامله گران باید به گزارش تورم سپتامبر ایالات متحده که قرار است در روز پنجشنبه منتشر شود، توجه زیادی داشته باشند. پیش‌بینی می‌شود که CPI سرفصل نسبت به سال قبل 0.2% و نسبت به سال قبل 8.1% افزایش داشته باشد. گیج اصلی، به نوبه خود، در 0.4٪ در مادر مشاهده می شود، با نرخ سالانه پیش بینی می شود که از 6.3٪ به 6.5٪ افزایش یابد، مطابق با بالاترین چرخه در ماه مارس.

هر گونه غافلگیری افزایشی CPI باید برای قیمت طلا منفی باشد، زیرا باید به قیمت گذاری مجدد مسیر صعود فدرال رزرو منجر شود. در حالی که فلز زرد معمولاً به عنوان یک پوشش تورمی خوب در نظر گرفته می شود، این نظریه فقط در فواصل زمانی بسیار طولانی اجرا می شود. همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، در افق های زمانی کوتاه، بازده و حرکت دلار برای فلزات گرانبها مهمتر است.

قیمت طلا (مقیاس معکوس)، شاخص DXY و نمودار بازده واقعی 10 ساله ایالات متحده

منبع: TradingView

تحلیل فنی قیمت طلا

قیمت طلا پس از ناکامی در رفع مقاومت خط روند نزدیک به 1740/1745 دلار در چهار جلسه گذشته به طور پیوسته کاهش یافته است، که نشانه ای از این است که فروشندگان در حال حاضر به شدت بر صندلی راننده نشسته اند. با نگاهی به نمودار روزانه زیر، می توان دریافت که XAU/USD پس از رکود اخیر در نزدیکی یک حمایت کلیدی در 1680/1670 دلار قرار دارد. اگر این کف در جلسات آتی شکسته شود، فشار نزولی می‌تواند تسریع شود و راه را برای خرس‌ها هموار کند تا کف‌های سال 2022 را در 1622 دلار به چالش بکشند. از طرف دیگر، اگر قیمت ها از سطوح فعلی رد شوند و به سمت بالاتر حرکت کنند، مقاومت اولیه در حدود مرز روانی 1700 دلار ظاهر می شود. با قدرت بیشتر، تمرکز به 1720 دلار (مقاومت خط روند پویا) تغییر می کند.

نمودار فنی قیمت طلا

نمودار قیمت طلا با استفاده از TradingView تهیه شده است

ابزارهای آموزشی برای تاجران

• تازه شروع کردی؟ دانلود راهنمای مبتدیان برای معامله گران FX
• آیا می خواهید درباره شخصیت تجاری خود بیشتر بدانید؟ در مسابقه DailyFX شرکت کنید و بدانید
• داده های موقعیت یابی مشتری IG اطلاعات ارزشمندی را در مورد احساسات بازار ارائه می دهد. راهنمای رایگان خود را در مورد نحوه استفاده از این اندیکاتور معاملاتی قدرتمند از اینجا دریافت کنید.

— نوشته شده توسط دیگو کولمن، استراتژیست بازار برای DailyFX