چشم انداز نرخ GBP/JPY، GBP/USD، EUR/GBP

چشم انداز پوند انگلیس:

• سه کراس اصلی GBP به نحوی به تکامل خود ادامه می‌دهند که به قدرت بیشتر پوند بریتانیا اشاره دارد.
• آمارهای بازار کار بریتانیا و برآوردهای بالاتر از نرخ تورم بهتر از حد انتظار نشان می دهد که بانک مرکزی انگلیس در ماه مارس دوباره نرخ بهره را افزایش خواهد داد.
• تغییرات اخیر در rتاجر خرده فروشی تثبیت موقعیت یک سوگیری صعودی برای نرخ‌های GBP/USD، یک سوگیری نزولی برای نرخ‌های EUR/GBP و یک چشم‌انداز ترکیبی برای نرخ‌های GBP/JPY پیشنهاد می‌کند.

داده ها به افزایش بیشتر BOE اشاره می کنند

با ورود به این هفته، پوند بریتانیا با اظهارنظر محتاطانه هاو پیل، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی انگلستان، مخالفت کرد. هفته گذشته، او اظهار نظر کرد که او نگران این بود که «برداشتن گام‌های غیرمعمول بزرگ سیاستی ممکن است روایت بازار را تأیید کند که سیاست بانک یا پا به کف روی پدال گاز است یا پا به کف با ترمز». داده های چند روز گذشته ظاهراً معامله گران را متقاعد کرده است که ناامیدی مشابه نوامبر 2021 بعید است در جلسه مارس BOE تحقق یابد.

گزارش بازار کار بریتانیا برای نوامبر و دسامبر 2021 نشان داد که اقتصاد در مواجهه با نگرانی‌های مربوط به نوع Omicron کووید-19 انعطاف‌پذیرتر از حد انتظار است. گزارش نرخ تورم ژانویه بریتانیا (CPI) با افزایش فشار قیمت ها به بالاترین حد خود در 30 سال اخیر، بالاتر از برآوردها قرار گرفت. نتیجه خالص افزایش انتظارات افزایش نرخ بهره بانکی BOE در ماه مارس بوده است، که باد آخر را برای تقاطع های اصلی GBP فراهم می کند.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ پوند/دلار آمریکا: نمودار روزانه (فوریه 2021 تا فوریه 2022) (نمودار 1)

نرخ‌های GBP/USD از طریق اصلاح فیبوناچی 23.6% در 1.3580 افزایش یافته است، در فرآیندی که خط روند نزولی از اوج‌های نوسانی ژوئن و اکتبر 2021 را به عنوان حمایت در نظر می‌گیرد. شتاب صعودی همچنان به رشد خود ادامه می‌دهد و این جفت بالاتر از پوشش روزانه 5-، 8-، 13- و 21-EMA است که به ترتیب متوالی صعودی است. MACD روزانه بالاتر از خط سیگنال خود می چرخد، در حالی که روزانه Slow Stochastics نزدیک به ورود به قلمرو خرید بیش از حد است. افزایش بیشتر به 1.3700، خط روند نزولی از اوج های نوسان ژوئن 2021 و ژانویه 2021، در جلسات آتی انتظار می رود.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ پوند/دلار آمریکا (17 فوریه 2022) (نمودار 2)

پوند/دلار آمریکا: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد که 42.48 درصد معامله‌گران لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران کوتاه به لانگ 1.35 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به روز گذشته 19.56 درصد و نسبت به هفته گذشته 18.09 درصد افزایش یافته است.

ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های پوند/دلار آمریکا ممکن است به افزایش خود ادامه دهند.

معامله‌گران نسبت به دیروز و هفته گذشته کوتاه‌تر هستند و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی مخالف صعودی GBP/USD قوی‌تر می‌دهد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ پوند / ین پوند: نمودار روزانه (فوریه 2021 تا فوریه 2022) (نمودار 3)

نرخ‌های GBP/JPY همچنان به بالاتر از خط روند نزولی از ژوئیه 2007 (بالاترین رکورد تاریخ) و اوج سال 2015 ادامه می‌دهند، در حالی که به همین ترتیب بالاتر از خط روند صعودی از پایین‌ترین نرخ نوسانی مارس 2020 و دسامبر 2021 بالاتر می‌روند. این جفت بالاتر از پوشش EMA روزانه خود است که به ترتیب متوالی صعودی است. MACD روزانه در حال افزایش است در حالی که بالاتر از خط سیگنال خود است، و روزانه Slow Stochastics بالاتر از خط میانه خود قرار گرفته اند.

در حالی که نرخ‌های GBP/JPY تاکنون با خط روند نزولی از اوج‌های نوسانی اکتبر 2021 و ژانویه 2022 محدود شده‌اند، حرکت صعودی همچنان به شتاب ادامه می‌دهد، که نشان می‌دهد بازگشت به بالاترین سطح سال 2021 در 158.22 ممکن است دور از دسترس نباشد.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ پوند/ین (17 فوریه 2022) (نمودار 4)

GBP/JPY: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 25.91 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران کوتاه به لانگ 2.86 به 1 است. تعداد معامله گران در لانگ خالص 3.00 درصد بیشتر از دیروز و 5.07 درصد کمتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت 0.51 درصد بیشتر از دیروز و 0.34 درصد بیشتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه‌مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های پوند / ین ممکن است به افزایش خود ادامه دهند.

موقعیت‌یابی نسبت به دیروز کمتر خالص است، اما نسبت به هفته گذشته کمتر است. ترکیبی از احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری تجاری ترکیبی GBP/JPY می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ EUR/GBP: نمودار روزانه (فوریه 2021 تا فوریه 2022) (نمودار 5)

نرخ‌های EUR/GBP از زمان نشست فوریه ECB و BOE به آرامی اما مطمئناً معکوس شده‌اند و 21-EMA روزانه آن‌ها را به‌عنوان مقاومت در میان بازگشت طی چند روز گذشته در نظر گرفته‌اند. پاکت EMA روزانه اکنون به ترتیب نزولی است و این جفت کمتر از 5-EMA روزانه است. MACD روزانه از طریق خط سیگنال خود کاهش یافته است، در حالی که روزانه Slow Stochastics در آستانه عبور از خط میانه خود قرار دارند. کاهش بیشتر در جلسات آینده به پایین ترین سطح سال 2022 در 0.8284 بازگشت.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ یورو/GBP (17 فوریه 2022) (نمودار 6)

EUR/GBP: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 74.31% معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران لانگ به کوتاه 2.89 به 1 است. تعداد معامله گران در معاملات خالص 6.35 درصد بیشتر از دیروز و 24.87 درصد بیشتر از هفته گذشته است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به دیروز 12.59 درصد و نسبت به هفته گذشته 33.97 درصد کاهش یافته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/GBP ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

معامله گران نسبت به دیروز و هفته گذشته نسبت به دیروز و هفته گذشته سود خالص بیشتری دارند، و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی متضاد نزولی EUR/GBP قوی تر می دهد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد