چشم انداز دلار آمریکا نزولی است زیرا کاهش تورم ممکن است بر بازدهی تاثیر بگذارد

پیش بینی هفتگی دلار آمریکا: نزولی خفیف

• دلار آمریکا در این هفته به دنبال آمار ضعیف تر از نرخ تورم ایالات متحده کاهش یافت
• کاهش فشارهای قیمتی ممکن است فدرال رزرو را به سمت اتخاذ موضع کمتر جنگ طلبانه سوق دهد و سیاست گذاران را وادار کند تا سرعت افزایش نرخ بهره را به محض نشست بعدی خود کاهش دهند.
• اصلاح نزولی در بازدهی می تواند دلار را در کوتاه مدت کاهش دهد

بیشترین خوانده شده: سقوط بیت کوین، ETH پشتیبانی از ترس از بحران کریپتو پس از FTX BK را آزمایش می کند

دلار آمریکا، همانطور که با شاخص DXY اندازه گیری شد، پس از اینکه آخرین گزارش تورم ایالات متحده با حاشیه وسیعی که باعث شد معامله گران قیمت را دوباره پایین بیاورند، غافلگیر شده بود، نزدیک به 4 درصد سقوط کرد و به ضعیف ترین نرخ خود در تقریباً سه ماه اخیر رسید (~ 106.4). مسیر سیاست پولی

CPI سرفصل اکتبر در 7.7 درصد سالانه در مقابل 8.0 درصد انتظار سالیانه بود که به پایین ترین سطح خود از ژانویه رسید که گامی مثبت در مبارزه برای بازگرداندن ثبات قیمت است. گیج اصلی نیز سرد شد و به دلیل کاهش شدید هزینه های مراقبت های پزشکی از 6.6 درصد قبلی به 6.3 درصد کاهش یافت.

داده های دلگرم کننده این موضوع را تقویت کرد که فدرال رزرو سرعت افزایش نرخ بهره را در ماه آینده کاهش دهد، به طوری که معامله گران اکنون بیش از 80 درصد احتمال افزایش 50 واحد پایه را در نظر می گیرند و تقریباً تعدیل 75 واحد پایه در دسامبر را رد می کنند. ، همانطور که در نمودار زیر مشاهده می شود.

منبع: CME Group

با توجه به این تحولات، نرخ پایانه FOMC، که توسط قراردادهای آتی فدرال رزرو در سال 2023 مشخص شده است، کاهش یافته است و باعث عقب نشینی شدید در نرخ های خزانه داری ایالات متحده شده است (نمودار آخر را ببینید). در حالی که یک گزارش روند را تغییر نمی‌دهد و برای متقاعد کردن سیاست‌گذاران برای تغییر مسیر کافی نیست، ممکن است سقف بازده اوراق قرضه را در حالی که معامله‌گران تلاش می‌کنند تا حرکت‌های بعدی بانک مرکزی را پیشروی کنند، تعیین کند. دلار آمریکا در این شرایط با مشکل مواجه خواهد شد.

صندوق های آتی فدرال رزرو 2023 (بازده ضمنی)

منبع: TradingView

یکی دیگر از عواملی که می تواند در کوتاه مدت بر دلار تاثیر بگذارد، بهبود روحیه است که به وضوح در افزایش شدید و خشمگین بازار سهام که در دو جلسه گذشته مشاهده شد، منعکس شده است. اگر سهام در روزهای آتی به روند صعودی خود ادامه دهند، ارزهای با بتا بالا می توانند در برابر دلار آمریکا رشد کنند و راه را برای کاهش بیشتر شاخص DXY هموار کنند.

اگرچه معامله گرانی که اخیراً موقعیت‌های نزولی را در دلار آمریکا اتخاذ کرده‌اند، ممکن است تمایل به ثبت سود داشته باشند، که باعث بازگشت فنی می‌شود، هر جهشی ممکن است گذرا باشد تا زمانی که Fedspeak یا داده‌های کلان ورودی جای خود را به روایت جدیدی بدهد. با این اوصاف، به نظر می رسد که تراز کوتاه مدت ریسک ها برای دلار آمریکا به سمت نزولی متمایل شده است.

نمودار روزانه بازدهی دلار آمریکا (DXY) و خزانه

نمودار DXY با استفاده از TradingView تهیه شد

ابزارهای آموزشی برای تاجران

• تازه شروع کردی؟ دانلود راهنمای مبتدیان برای معامله گران FX
• آیا می خواهید درباره شخصیت تجاری خود بیشتر بدانید؟ در مسابقه DailyFX شرکت کنید و بدانید
• داده های موقعیت یابی مشتری IG اطلاعات ارزشمندی را در مورد احساسات بازار ارائه می دهد. راهنمای رایگان خود را در مورد نحوه استفاده از این اندیکاتور معاملاتی قدرتمند از اینجا دریافت کنید.

— نوشته شده توسط دیگو کولمن، استراتژیست بازار برای DailyFX