چاپ حقوق و دستمزد غیرکشاورزی با 199 هزار+، نرخ بیکاری 3.9٪

نقاط صحبت NFP:

صبح امروز اطلاعات حقوق و دستمزد غیرکشاورزی را برای ماه دسامبر منتشر کردو این نسخه شاید بعد از دسامبر اهمیت بیشتری داشت FOMC تصمیم نرخ در آن جلسه، رئیس پاول به اشتراک گذاشت که FOMC در را به روی گزینه‌های سیاستی سخت‌تر در سال 2022 باز می‌کند، تا حد زیادی در پاسخ به تورم مداومی که همچنان در اقتصاد ایالات متحده جریان دارد. نکته مهم همان موردی بود که بانک از اوایل سال 2021 دنبال می کرد و آن بهبود مستمر در بازار کار است.

در جریان کنفرانس مطبوعاتی تصمیم نرخ دسامبر پاول گفت که بانک منتظر تایید اشتغال کامل در اقتصاد ایالات متحده قبل از انجام هرگونه تعدیل در نرخ ها است. این هفته شاهد انتشار صورتجلسات جلسه از آن تصمیم نرخ بودیم و نکته مهم این بود که فدرال رزرو در حال حاضر برای کاهش سریع تر خرید دارایی و افزایش سریعتر نرخ بازتر است. بازارها با قیمت گذاری در میانگین 3-4 افزایش در سال جاری خارج از فدرال رزرو واکنش نشان داده اند، حتی پس از اینکه بانک احتمال افزایش 2-3 در نشست دسامبر را برجسته کرد.

حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی صبح امروز با نرخ بیکاری 3.9% به +199k رسید.

به روز شده 8:47 صبح به وقت شرق

به نظر می‌رسد این گزارش برای هر دو طرف بحث جنگ‌طلب/خداوند چیزی دارد. در حالی که شماره تیتر دوباره مشابه ماه گذشته ناامید شد، با فاصله زیادی از رقم مورد انتظار – نرخ بیکاری به کاهش ادامه داد و در این ماه شاهد کاهش آن به زیر 3.9 درصد هستیم.

به نظر می‌رسد که واکنش فوری بازار این وضعیت را کمی تندروانه نشان می‌دهد، به طوری که ارزش دلار آمریکا همراه با عقب نشینی سریع سهام ظاهر می‌شود.

نمودار قیمت یک دقیقه ای دلار آمریکا

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; USD، DXY در Tradingview

سوال بزرگ در مورد USD این است که آیا این ممکن است برای کمک به شکستن محدوده ای که در هفت هفته گذشته ساخته شده است کافی باشد؟ با توجه به عدم وجود شماره تیتر، گزارش صبح امروز حتی با کاهش نرخ بیکاری به زیر 4 درصد ممکن است کافی نباشد.

اما – هفته آینده اطلاعات مربوط به CPI را در روز چهارشنبه به ارمغان می آورد و این مطمئناً می تواند انگیزه افزایش دلار آمریکا را در صورت ادامه افزایش مجدد تورم فراهم کند.

نمودار قیمت روزانه دلار آمریکا: محدوده باقی می ماند

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; USD، DXY در Tradingview

سهام در حال ضربه زدن

سهام در تمام هفته روی پای خود بوده اند و به نظر نمی رسد گزارش صبح امروز کمک کننده ای به این مسائل باشد. S&P 500 از زمان انتشار داده‌های NFP در یک خط پایین‌تر قرار داشته است و 40 هندل را به صورت اوج به پایین قرار داده است. سطح مقاومت 4700 در اوایل این هفته بررسی شد، اگرچه در آن زمان به عنوان حمایت از گاوهای نر عمل می کرد که بازدارندگی زیادی در برابر افزایش مداوم بازدهی ایالات متحده نشان نمی دادند.

خوب، بیش از یک هفته نگذشته است و گاوها اکنون بازدارندگی خود را نسبت به بازدهی ایالات متحده نشان می‌دهند، و به نظر نمی‌رسد گزارش امروز صبح NFP به این موضوع کمک کند. اسکناس 10 ساله این هفته به بالاترین سطح هفت ماهه خود رسید و همراه با انتشار دقیقه FOMC در دسامبر به خرس‌ها کمک کرد تا نمودارها را کاهش دهند.

نمودار یک دقیقه ای S&P 500

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; S&P 500 در Tradingview

به روز رسانی 9:07 صبح ET

بازده خزانه 10 ساله به بالاترین سالیانه تازه

در پی گزارش صبح امروز، بازدهی اوراق خزانه داری بالاتر رفت و اوراق 10 ساله اکنون به بالاترین سطح سالانه رسیده است. مقاومت قبلی در سطح 1.765 درصد آخرین بار در اواخر مارس 2021 معامله شد، زمانی که بازارها در اواخر سال برای یک فدرال رزرو قوی تر در حال آماده شدن بودند.

زمانی که این اتفاق نیفتاد، بازدهی کاهش یافت و این وضعیت تا آگوست ادامه داشت، در آن زمان با جهش دیگری در ماه سپتامبر و دسامبر حول تصمیمات نرخ FOMC، بازدهی دوباره شروع به افزایش کرد.

بازده اسناد خزانه 10 ساله

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; TNX در Tradingview

— نوشته شده توسط جیمز استنلی، استراتژیست ارشد برای DailyFX.com

تماس بگیرید و دنبال کنید جیمز در توییتر: @JStanleyFX