پیش بینی نفت خام تا 115 یا 100 شکست به محدوده نوسان سقوط کرد

نفت خام ایالات متحده صرفاً در میان شرایط فعال تر در سیستم مالی گسترده تر، وقت خود را نمی گذراند. این کالا همچنان نوسانات قابل توجهی را نشان می دهد و 10 تا 15 درصد نوسانات را در کلیپ های یک تا دو هفته ای انجام داده است. با این حال، یک روند تعیین کننده همچنان اشاره ای است.

نکات صحبت در مورد پیش بینی فنی نفت ایالات متحده:

• روند صعودی نفت خام WTI در دو سال گذشته بیش از هر چیزی که پس از منفی شدن بازار تجربه شده است، در دو ماه گذشته تثبیت شده است.
• نوسانات واقعی برای این کالا بسیار بالا باقی می‌ماند، زیرا ATR 20 روزه چرخشی همچنان در محدوده 5 دلار در روز است.
• من 115 و 100 را مرزهای فنی مهمی برای روندهای واقعی می‌دانم، با پایین‌ترین نرخ سه ساله سود خالص COT طولانی‌مدت که یک سوگیری سوداگرانه را نشان می‌دهد.

پیش بینی فنی نفت خام آمریکا: خنثی

حتی زمانی که بازار با تأثیر آن بر ترکیب عرضه و تقاضا سازگار شده است، از بین بردن بار اساسی نفت خام دشوار است. تهاجم روسیه به اوکراین ادامه دارد و جهان غرب نیز به نوبه خود به اعمال تحریم‌ها علیه متجاوز ادامه می‌دهد و در نتیجه بر عرضه جهانی منابع لازم فشار می‌آورد. و با این حال، قیمت مواد خام به بالاترین حد خود نرسیده است. شاید فشار یک طرفه با کاهش پیش‌بینی‌های رشد (چین و سایر کشورهای جهان) خنثی شود، اما تکنسین‌ها بر روی نمودارها تمرکز می‌کنند تا ببینند که در نهایت چه زمانی تعادل به یک صورت به هم می‌خورد. محدوده وسیعی با سطح دو برابر بالای 115 و ترکیبی از حمایت خط روند رو به افزایش با SMA 100 روزه در حدود 100 شکل می گیرد. حتی فعالیت های نوسان روزانه نیز احتمالاً کوتاه می شود تا زمانی که بتوانیم یکی از این دو را پاک کنیم. موانع یک حرکت بالاتر از روند غالب پیروی می کند، اما شکستن پایین تر احتمالاً وضوح فنی بارگذاری بیشتری خواهد داشت. در هر صورت، سطح نوسانات مداوم با باند باریکی که بازار او در حال حرکت است، فشار ایجاد می کند. به عبارت دیگر، ما در حال کار به سمت یک شکست یا سقوط نهایی هستیم. سوال این است که آیا این اتفاق در این هفته خواهد افتاد یا بعدا.

نمودار نفت خام آمریکا با حجم و 20،100 روز SMA، ATR 20 روزه و محدوده 50 روزه (روزانه)

نمودار ایجاد شده در پلتفرم Tradingview

وقتی صحبت از نمودار روزانه نفت خام WTI می شود، یک سوگیری صعودی وجود دارد، اما فکر می کنم مهم است که به ملاحظات فنی بزرگتر اشاره کنیم. در حالی که در صورت شکستن 115 دو بالای صفحه، هنوز یک پیش بینی صعودی تا 130 داریم، من فکر نمی کنم این نشان دهنده فضای زیادی برای درایو عمدی باشد. از طرف دیگر، یک شکست پایین تر که به آرامی نزول را تغییر می دهد، احتمالاً به یک روند پایدار تبدیل نمی شود. به نظر می رسد این بازاری که از مرزهای فنی با مراحل تست/مکث/شکست پیروی کند، بسیار محتمل تر است. در حالی که اکثر افراد به دنبال جهت گیری یک شکست نهایی هستند، من فکر می کنم نوسانات بازار مشخصه اصلی آن است و محدوده باعث ایجاد رویکرد عملی تر می شود. «فتیله‌ها» را در نمودار هفتگی نفت در نظر بگیرید که به موجب آن برخی از «دم»های بالا و پایین‌تر در این بازه زمانی بسیار قبل از بحران 2008 بازگشته‌اند و فرض من را مبنی بر امکان حرکت سیستمی افزایش می‌دهد.

نمودار نفت خام آمریکا با حجم و فیتیله (هفتگی)

نمودار ایجاد شده در پلتفرم Tradingview

در حالی که ما منتظر تصمیم‌گیری رتبه‌های سوداگرانه در مورد نفت خام هستیم، باید به پیشرو بودن معامله‌گران اشاره کنیم. با استفاده از گزارش تعهد معامله گران (COT) CFTC، در چند سال گذشته فشار قابل توجهی علیه پیشرفت صورت گرفته است. در واقع، خالص موقعیت‌های سفته‌بازی آتی کاهش یافته و به پایین‌ترین حد خود رسیده است که به اواخر سال 2018 بازمی‌گردد. من می‌گویم که منافع سفته‌بازی اغلب می‌توانند از پایه خارج شوند، زیرا میل به راحتی در الگوها وجود دارد. با این اوصاف، به نظر می‌رسد که تمایل بازار به نوسانات بدون تعهد کاملاً ثابت است. فقط به آن محدوده های فنی بیرونی توجه کنید.

نمودار معاملات آتی نفت خام ایالات متحده با موقعیت یابی خالص معاملات آتی (هفتگی)

نمودار ایجاد شده در پلتفرم Tradingview