پیش بینی قیمت نقره: نشست فدرال رزرو سپتامبر ، ستاره تیراندازی تولید می کند

چشم انداز قیمت نقره:

• قویترین اشاره FOMC در مورد اینکه بزودی اعلامیه مخروطی منتشر می شود ، قیمت نقره در حال افزایش است.
• افزایش شانس افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و بازدهی شدیدتر خزانه داری آمریکا باعث چرخش شدید قیمت نقره در سطح فنی کلیدی شد.
• تغییرات اخیر در احساساتنشان می دهد که قیمت نقره در کوتاه مدت دارای سوگیری مختلط است.

از دست دادن درخشش ، دوباره

بر اساس پیش بینی کمتر از یک هفته پیش ، قیمت نقره در ابتدای هفته به پایین ترین سطح ماه آگوست رسید. با کاهش بازدهی خزانه داری آمریکا و ترس از سرایت مالی ناشی از اورگراند چین ، مناطق امن مانند نقره پیشنهادات قابل توجهی را دیدند.

اما درخشش به سرعت از بین می رود. با اخباری مبنی بر اینکه چین برای تامین نقدینگی وارد بازار شده است و ممکن است اورگراند از پیش فرض اجتناب کند ، نیاز به پناهگاه های امن در کوتاه مدت برطرف شده است. در حال حاضر ، با نشست سپتامبر فدرال رزرو در آینه عقب و FOMC قوی ترین اشاره خود را به این موضوع نشان می دهد که اعلامیه مخروطی در جلسه بعدی آنها اعلام می شود ، قیمت نقره با مشکل مواجه شده است.

اگر وضعیت در خارج از چین همچنان رو به افول باشد در حالی که شانس افزایش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش می یابد و منحنی بازده خزانه داری آمریکا مطابق با سابقه قبلی در سال 2014 عمل می کند ، در این صورت اقدام نزولی قیمت امروز می تواند اشتهای بیشتری برای ضررهای نقره از طریق آن باشد. باقیمانده سپتامبر

قیمت نقره و رابطه نوسان نقره دوباره عادی شد

طلا و نقره هر دو فلزات گرانبهایی هستند که معمولاً در زمان عدم اطمینان در بازارهای مالی از جاذبه ای امن برخوردارند. در حالی که سایر طبقات دارایی افزایش نوسان را دوست ندارند (نشان دهنده عدم قطعیت بیشتر در مورد جریانات نقدی ، سود سهام ، پرداخت کوپن و غیره) ، فلزات گرانبها تمایل دارند با افزایش عدم قطعیت از نوسانات بیشتری برخوردار شوند. نقره ای جاذبه امن کاهش نوسانات در دوره ای از همبستگی های فشرده نشان می دهد که نزول بیشتری برای قیمت نقره پیش رو خواهد بود.

VXSLV (SILVER VOLATILITY) تجزیه و تحلیل فنی: نمودار قیمت روز (سپتامبر 2020 تا سپتامبر 2021) (نمودار 1)

نقره ای نوسانات (که توسط ETF نوسانات طلا Cboe اندازه گیری می شود ، VXSLV، که نوسانات ضمنی 1 ماهه را ردیابی می کند نقره ای همانطور که از SLV زنجیره گزینه) در زمان نگارش این گزارش در 29.96 معامله می شد. همبستگی 5 روزه بین VXSLV و نقره ای قیمتها است +0.95 و همبستگی 20 روزه است +0.88. یک هفته پیش ، در 15 سپتامبر ، همبستگی 5 روزه 11/0 +و همبستگی 20 روزه 84/0 +بود.

قیمت نقره ای تجزیه و تحلیل فنی: نمودار روزانه (فوریه 2020 تا سپتامبر 2021) (نمودار 2)

هفته گذشته اشاره شد که “آخرین افت قیمت نقره با بازگشت 38.2٪ فیبوناچی به سطح پایین 2020/2021 در 23.0713 بازگشت ، و بالقوه برای پایین ترین پایان سال … بازگشت به پایین ترین سطح اوت در 22.1020 در آینده نزدیک به نظر می رسد. ” قیمت نقره در ابتدای این هفته به طور مختصر پایین ترین سطح ماه اوت را لمس کرد.

با این حال ، نگرانی بیشتر در کوتاه مدت اقدام قیمت در مورد جلسه فدرال رزرو سپتامبر امروز است. صعود به پایین ترین سطح ماه آگوست باعث شد قیمت نقره به سطح فیبوناچی 38.2٪ در 23.0713 برسد و تنها رد شود. به نظر می رسد شمعدان روزانه باشد یک ستاره تیرانداز ، یک سیگنال معکوسبه

در نتیجه اقدام قیمت امروز ، قیمت نقره به زیر پاکت روزانه 5 ، 8 ، 13 و 21-EMA خود بازگشت ، که در ترتیب متوالی نزولی باقی مانده است. MACD روزانه در حالی که زیر خط سیگنال خود قرار دارد ، روند نزولی خود را ادامه می دهد ، در حالی که روزانه Slow Stochastics در قلمروهای فروخته شده باقی می ماند.

قیمت نقره ای تجزیه و تحلیل فنی: نمودار هفتگی (نوامبر 2010 تا سپتامبر 2021) (نمودار 3)

هفته گذشته نیز مشاهده شد که “عدم بازگشت به مثلث صعودی در این هفته احتمال عقب ماندگی عمیق تری را افزایش می دهد ، به طور بالقوه تا 23.6٪ فیبوناچی فسخ در محدوده پایین 2011/2065 در 20.6500. از دست دادن پایین ترین سطح ماه اوت در 22.1020 شانس بازگشت به 23.6 درصد فیبوناچی را افزایش می دهد. ” در ابتدای این هفته به طور مختصر پایین ترین سطح ماه آگوست را لمس کردید ، احتمال شکست بیشتر در قیمت نقره در حال افزایش است.

IG CLIENT SENTIMENT INDEX: پیش بینی قیمت نقره ای (22 سپتامبر 2021) (نمودار 4)

نقره: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 92/66 درصد معامله گران خالص هستند و نسبت معامله گران به کوتاه مدت 12.63 به 1 است. تعداد معامله گران خالص 2.47 درصد کمتر از دیروز و 8.87 درصد بیشتر از هفته گذشته است ، در حالی که تعداد معامله گران 4.04 درصد بیشتر از دیروز و 10.43 درصد کمتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاه متضادی را در مورد احساسات جمعیت در نظر می گیریم و واقعیت این است که معامله گران می گویند قیمت نقره ممکن است همچنان در حال سقوط باشد.

موقعیت یابی نسبت به دیروز خالص کمتر است ، اما نسبت به هفته گذشته بیشتر خالص است. ترکیبی از احساسات جاری و تغییرات اخیر به ما تعصب معاملاتی نقره ای بیشتری می دهد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو ، CFA ، استراتژیست ارشد