پیش بینی قیمت طلا: در حال حاضر در محدوده مثلث

چشم انداز قیمت طلا:

• قیمت طلا در یک مثلث متقارن چند هفته ای که به ماه آوریل بازمی گردد به معامله می پردازد.
• بادهای معکوس اساسی باقی مانده است – افزایش بازدهی واقعی ایالات متحده – و بعید است به این زودی ها کاهش یابد.
• بر اساس شاخص احساسات مشتری IGقیمت طلا در کوتاه مدت دارای یک سوگیری متفاوت است.

تجارت جانبی بیشتر

قیمت طلا در روزهای اخیر پیشرفت چندانی نداشته است و پس از ثبت پایین‌ترین سطح ماهانه خود در هفته گذشته در حدود سال 1805، رشد خود را حفظ کرده است. در حقیقت، قیمت طلا در بخش بهتری از ماه گذشته پیشرفت چندانی نداشته است و همچنان در محدوده مثلث متقارن قرار دارد. از اواخر آوریل حک شده است.

چشم انداز افزایش قابل توجه قیمت طلا در بهترین حالت محدود است. بازدهی واقعی ایالات متحده – بازده اسمی خزانه داری انتظارات تورمی کمتری را نشان می دهد – همچنان به بالاترین سطح خود ادامه می دهد، یک باد مخالف وحشتناک. بنابراین، همچنان این مورد باقی می‌ماند که «هر گونه افزایش کوتاه‌مدت قیمت طلا، ذهنیت «افزایش فروش» را حفظ می‌کند، به‌ویژه قیمت طلا در ماه ژوئن گرایش فصلی صعودی ندارد“

کاهش نوسانات طلا ادامه دارد

از نظر تاریخی، قیمت طلا برخلاف سایر طبقات دارایی با نوسانات رابطه دارد. در حالی که سایر طبقات دارایی مانند اوراق قرضه و سهام از افزایش نوسانات خوششان نمی آید – که نشان دهنده عدم اطمینان بیشتر در مورد جریان های نقدی، سود سهام، پرداخت کوپن و غیره است – طلا در دوره هایی با نوسانات بالاتر سود می برد. ادامه افت نوسانات طلا در هفته گذشته، چشم انداز فوری قیمت طلا را بد نشان می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی GVZ (نوسانات طلا): نمودار قیمت روزانه (ژوئن 2021 تا ژوئن 2022) (نمودار 1)

نوسانات طلا (همانطور که با نوسانات طلای Cboe اندازه گیری می شود ETF، GVZ، که نوسانات ضمنی یک ماهه طلا را بر اساس زنجیره اختیار معامله GLD ردیابی می کند) در 20.25 در زمان نگارش این گزارش همبستگی 5 روزه بین GVZ و قیمت طلا است +0.22 در حالی که همبستگی 20 روزه -0 است.59. یک هفته پیش، در 15 ژوئن همبستگی 5 روزه بود -0.79 و همبستگی 20 روزه -0 بود.65.

تحلیل فنی نرخ قیمت طلا: نمودار روزانه (ژوئن 2021 تا ژوئن 2022) (نمودار 2)

قیمت طلا همچنان در حوالی 23.6% اصلاح فیبوناچی در محدوده 2015 پایین/2020 در 1832.48 باقی می ماند. موضوعات زمینه: عملکرد قیمت در زیر روند صعودی از آگوست 2021، دسامبر 2021، و ژانویه 2022 ادامه دارد. و مثلث پس از کاهش نسبت به اوج سالانه تشکیل شده است.

تکانه شروع به گرفتن رنگ نزولی کرده است. قیمت طلا در میان پاکت EMA روزانه خود در هم تنیده است که همچنان به ترتیب متوالی نزولی است. صعود روزانه MACD به زیر خط سیگنال آن شروع به شکست کرده است، در حالی که روزانه Slow Stochastics شروع به کاهش کرده است. یک حرکت پایین تر دیگر ممکن است به زودی اتفاق بیفتد، اگرچه مثلث حکم می کند که تثبیت احتمالی آن برای چند هفته دیگر ادامه دارد.

تحلیل فنی قیمت طلا: نمودار هفتگی (اکتبر 2015 تا ژوئن 2022) (نمودار 3)

هیچ چیز در طولانی مدت تغییر نکرده است. “بازه زمانی هفتگی همچنان پیشنهاد می کند که الف بالا دوبل برای گل در حال شکل گیری استد قیمت، با دو قله حک شده در اوج 2020 و مارس 2022. تا بحال در بازه زمانی هفتگی، نوار فراگیر خارج از نزولی در اواخر آوریل، قیمت طلا نتوانسته است قیمت قابل توجهی را حفظ کند.افت کمتر از پایین ترین سطح ژوئن 1805.21، احتمال حرکت پایدار زیر 1800 را در چند ماه آینده افزایش می دهد.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش بینی قیمت طلا (22 ژوئن 2022) (نمودار 4)

طلا: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد 80.56 درصد معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران لانگ به کوتاه 4.14 به 1 است. تعداد معامله‌گران در معاملات خالص 3.55 درصد کمتر از دیروز و 5.22 درصد کمتر از هفته گذشته است. تعداد معامله گران نت-شورت 5.98 درصد کمتر از دیروز و 11.85 درصد بیشتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت طلا ممکن است به کاهش خود ادامه دهد.

موقعیت‌یابی نسبت به دیروز خالص‌تر است، اما نسبت به هفته گذشته کمتر است. ترکیب احساسات کنونی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری مختلط معاملات طلا را می دهد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد