پیش بینی دلار کانادا: قیمت نفت در صندلی راننده باقی می ماند

چشم انداز دلار کانادا:

• افزایش مداوم قیمت نفت خام به رشد دلار کانادا در آغاز سال 2022 کمک می کند.
• نرخ‌های CAD/JPY اکنون به سطوحی بازگشته‌اند که آخرین بار در نوامبر 2021 مشاهده شده بود، در حالی که نرخ‌های USD/CAD دوباره وارد یک مثلث متقارن چند ماهه شده‌اند که بر عملکرد قیمت در بیشتر سال 2021 حاکم بود.
• بر اساس شاخص احساسات مشتری IG، نرخ USD/CAD اکنون داشتن یک صعودی سوگیری در کوتاه مدت

بازده، نفت همچنان به استحکام لونی سوخت می‌دهد

یک عبارت رایج که در این زمان از سال در میزهای معاملاتی شنیده می شود این است که “فقط به این دلیل که سال به پایان می رسد، به معنای خم شدن روند نیست.” در این مورد، رابطه مثبت و قوی بین دلار کانادا و قیمت نفت خام که در پایان سال 2021 ادامه داشت تا سال 2022 ادامه یافته است. همبستگی 20 روزه بین قیمت نفت خام و USD/CAD 0.51- است، در حالی که 20- همبستگی روز بین قیمت نفت خام و CAD/JPY +0.86 است. افزایش مداوم قیمت نفت تنها به نفع دلار کانادا است، در حالی که افزایش بازده اوراق قرضه بلندمدت در سراسر جهان تقاضا برای ارزهای امن را کاهش داده است.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ CAD/JPY: نمودار روزانه (ژانویه 2021 تا ژانویه 2022) (نمودار 1)

نرخ‌های CAD/JPY همچنان نشانه‌هایی از افزایش حرکت صعودی را نشان می‌دهند، به طوری که این جفت از محدوده روزانه 5، 8، 13، و 21-EMA فراتر رفت و به هدف صعودی اولیه که در هفته گذشته اشاره شد، دست یافت. پیش‌بینی می‌شود در کوتاه‌مدت، افزایش‌های بیشتر در اوایل دسامبر به 90.37 برسد. افت مختصر در اولین روز معاملاتی سال 2021 شاهد بازگشت نرخ ها در 50% فیبوناچی اصلاحی از محدوده پایین ترین و بالای 2015 در 90.16 قبل از بازگشت بود. این موضوع همچنان وجود دارد که “در نهایت یک کف کوتاه مدت ایجاد شده است.” نرخ‌های CAD/JPY همچنان در مسیر بازگشت به بالاترین حد خود در سال 2021 یعنی 93.02 در هفته‌های آتی هستند.

تحلیل فنی نرخ USD/CAD: نمودار روزانه (ژانویه 2021 تا ژانویه 2022) (نمودار 2)

در به‌روزرسانی قبلی اشاره شد که «نرخ‌های USD/CAD هنوز در طرف دیگر 21-EMA روزانه‌شان ظاهر نشده است، که در چند روز معاملاتی گذشته به عنوان پشتیبانی از آن برخوردار بوده است. انجام این کار نشانه قوی این است که جزر و مد در نهایت تغییر کرده است.» در واقع، نرخ USD/CAD به زیر 21-EMA روزانه کاهش یافته است و میانگین متحرک یک ماهه را به عنوان مقاومت در اولین آزمون مجدد در نظر می گیرد. با بازگشت این جفت به مثلث متقارن چند ماهه که بر عملکرد قیمت در بیشتر سال 2021 حاکم بود، چشم انداز فنی کوتاه مدت به طور فزاینده ای نزولی شده است.

مومنتوم همچنان به سمت نزولی شتاب می‌گیرد و نرخ‌های USD/CAD کمتر از پوشش روزانه 5-، 8-، 13- و 21-EMA است که به ترتیب متوالی نزولی است. MACD روزانه به روند کاهشی خود ادامه می دهد و به یک ضربدر زیر خط سیگنال خود نزدیک می شود، در حالی که روزانه Slow Stochastics درست بالای قلمروی که بیش از حد خرید شده است شناور هستند. ممکن است به زودی یک عقبگرد عمیق تر زیر 1.2600 رخ دهد.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ USD/CAD (4 ژانویه 2022) (نمودار 3)

USD/CAD: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد که 53.50 درصد معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران لانگ به کوتاه 1.15 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت 35.60 درصد بیشتر از دیروز و 1.13 درصد کمتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های USD/CAD ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

با این حال معامله گران نسبت به دیروز و در مقایسه با هفته گذشته سود خالص کمتری دارند. تغییرات اخیر در احساسات هشدار می دهد که روند فعلی قیمت USD/CAD ممکن است به زودی افزایش یابد، علیرغم این واقعیت که معامله گران به مدت خالص باقی می مانند.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد