پیش بینی دلار کانادا: ریسک گریزی از Loonie

چشم انداز دلار کانادا:

ریسک گریزی، قدرت CAD را متوقف می کند

دلار کانادا شروع هفته ضعیفی را پشت سر می گذارد، حتی با وجود افزایش قیمت نفت خام. کاهش شدید بازارهای سهام جهانی، به ویژه بازارهای ایالات متحده، بر ریسک پذیری تأثیر می گذارد و تقاضا برای ارزهای امن مانند ین ژاپن و دلار آمریکا را تقویت می کند. ادامه افزایش در بازارهای انرژی نشان می‌دهد که ضرر دلار کانادا باید محدود شود، و این نشان می‌دهد که فرصت‌های «خرید افت» در تلاقی‌های CAD شکل می‌گیرد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ CAD/JPY: نمودار روزانه (ژانویه 2021 تا ژانویه 2022) (نمودار 1)

نرخ های CAD/JPY در جلسه کاهش یافته است، هر دو دوشنبه گذشته و شمعدان های روزانه امروزی که به ستاره های در حال شکل گیری تبدیل می شوند. فتیله های بالای 92.00 نشان می دهد که مقاومت معنی داری در کوتاه مدت ایجاد شده است. در حالی که بازده اوراق قرضه بالاتر و قیمت‌های قوی‌تر نفت باید جذابیت ین ژاپن را تضعیف کند، لحن ریسک‌پذیری گسترده‌تر در بازارها تا کنون مانع از هر گونه افزایش بیشتر شده است.

در نتیجه، مومنتوم کاهش یافته است و نرخ‌های CAD/JPY به زیر 5-EMA روزانه کاهش یافته است. Daily MACD به انتشار یک متقاطع نزولی (البته بالاتر از خط سیگنال آن) نزدیک است، در حالی که روزانه Slow Stochastics به نزول خود از قلمرو بیش از حد خرید ادامه داده است. افت بیشتر به 21-EMA روزانه (90.64 در زمان نگارش) ممکن است در کوتاه مدت قبل از اینکه نرخ های CAD/JPY جای خود را برای تلاشی دیگر برای صعود از 92.00 پیدا کنند، در نهایت “در مسیر بازگشت به سال 2021 خود” رخ دهد. بالاترین سطح در 93.02 در هفته های آینده.

تحلیل فنی نرخ USD/CAD: نمودار روزانه (ژانویه 2021 تا ژانویه 2022) (نمودار 2)

نرخ‌های USD/CAD در چند روز گذشته پس از یافتن حمایت در روند صعودی از پایین‌ترین نرخ‌های ژوئن و اکتبر 2021 تثبیت شده‌اند. مانند CAD/JPY، ریسک گریزی گسترده جایگزین باد عقبی می شود که قیمت های بالاتر نفت معمولاً برای دلار کانادا ایجاد می کند. بر این اساس، ممکن است پیش از تلاش دیگری برای شکست روند صعودی فوق الذکر، یک رالی بیشتر از اینجا رخ دهد. در حال حاضر، تجمعات در 21-EMA روزانه (1.2650 در زمان نگارش مقاله) به نظر فروخته می شود.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ USD/CAD (18 ژانویه 2022) (نمودار 3)

USD/CAD: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد که 73.80 درصد معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران لانگ به کوتاه 2.82 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت 4.24 درصد کمتر از دیروز و بدون تغییر نسبت به هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های USD/CAD ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

معامله گران نسبت به دیروز و هفته گذشته نسبت به دیروز و هفته گذشته سود خالص بیشتری دارند، و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی نزولی قوی تری نسبت به USD/CAD می دهد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد