پیش‌بینی پوند بریتانیا: بازار تذهیب باعث تسخیر صلیب‌های GBP می‌شود

چشم انداز پوند انگلیس:

• پوند انگلیس نوسانات شدیدی را تجربه می کند زیرا بازار طلایی انگلیس در روزهای اخیر شاهد افزایش سریع بازدهی بوده است.
• بیلی، فرماندار BOE هشدار داده است که تلاش‌های مداخله‌ای اخیر در روز جمعه، 14 اکتبر، طبق برنامه‌ریزی به پایان می‌رسد، و این نشان می‌دهد که نوسانات اخیر باقی مانده است.
• تغییرات اخیر در rتاجر خرده فروشی تثبیت موقعیت یک سوگیری ترکیبی برای نرخ‌های GBP/JPY و GBP/USD پیشنهاد می‌کند، در حالی که نرخ‌های EUR/GBP یک سوگیری صعودی دارند.

بازگشت به جنگل

اندرو بیلی، رئیس بانک انگلستان، دیروز بازارهای مالی را نگران کرد و گفت که تلاش‌های اضطراری برای خرید اوراق قرضه اعلام شده در ماه گذشته، طبق برنامه‌ریزی‌شده در این جمعه به پایان می‌رسد. بازده 30 ساله UK Gilt دوباره به بالای 5% رسید، در حالی که بازده 10 ساله UK Gilt به بالای 4.5% بازگشت. آشفتگی در بازارهای اوراق قرضه دولتی بریتانیا تمرکز را بر سیستم بازنشستگی بریتانیا معطوف کرده است، که (ظاهرا) به سختی از سقوط در هفته های اخیر جلوگیری کرد.

در حالی که پوند انگلیس در ابتدا به دلیل اعلامیه دیروز بیلی، فرماندار BOE کاهش یافت، گزارش های متناقض از فایننشال تایمز نشان می دهد که BOE ممکن است پس از پایان این هفته حمایت کند. امید ناچیز برای مداخله پایدار، یک مهلت موقت برای پوند بریتانیا فراهم می کند، که در غیر این صورت همچنان با چالش های مهمی در کوتاه مدت مواجه است. با وجود بازگشت امروز، دلیل کمی وجود دارد که فکر کنیم بدترین وضعیت برای GBP-cross به پایان رسیده است.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ پوند/دلار آمریکا: نمودار روزانه (ژوئن 2021 تا اکتبر 2022) (نمودار 1)

علیرغم جهش امروزی، نرخ‌های پوند/دلار آمریکا ساختار فنی به طور کلی نزولی را حفظ می‌کنند. این جفت در زیر 23.6% فیبوناچی اصلاحی از محدوده بالا و پایین 2021 2021 باقی می ماند. به همین ترتیب، حرکت در حال تغییر است. نرخ GBP/USD به زیر 5-، 8-، 13- و 21-EMA روزانه خود بازگشته است، و پاکت EMA به ترتیب نزولی است. حرکت روزانه MACD بالاتر از خط سیگنال خود همچنان به محو شدن خود ادامه می دهد، در حالی که روزانه Slow Stochastics به سمت خط میانه خود سقوط می کند. همین طور باقی می ماند که “ذهنیت “فروش تجمع” مناسب باقی می ماند.”

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ پوند/دلار آمریکا (12 اکتبر 2022) (نمودار 2)

پوند/دلار آمریکا: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد که 54.87 درصد معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران لانگ به فروش 1.22 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به دیروز 0.59 درصد و نسبت به هفته گذشته 13.92 درصد کاهش یافته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های پوند/دلار آمریکا ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

موقعیت یابی نسبت به دیروز دارای طول خالص کمتر است، اما نسبت به هفته گذشته دارای طول خالص تر است. ترکیبی از احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری تجاری متفاوت GBP/USD می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ پوند / ین پوند: نمودار روزانه (اکتبر 2021 تا اکتبر 2022) (نمودار 3)

نرخ‌های GBP/JPY به شدت از 50% اصلاح فیبوناچی در محدوده 2015 بالا/2020 در حدود 159.94 که قبلاً به عنوان حمایت از ژوئن تا اواخر سپتامبر عمل می‌کرد، بازگشت. افت زیر این منطقه برای فروش پایدار ضروری است. تمرکز مجدد بر مداخله بالقوه وزارت دارایی ژاپن به شدت بر توانایی نرخ‌های پوند/ین برای افزایش حرکت معنادار تاثیر می‌گذارد. در میان GBP-cross، نرخ GBP/JPY بی ثبات ترین چشم انداز را در کوتاه مدت دارد. نوسانات گسترده و در نهایت بدون جهت قیمت باید برای آینده قابل پیش بینی پیش بینی شود.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ پوند/ین (12 اکتبر 2022) (نمودار 4)

GBP/JPY: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 31.59 درصد معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران کوتاه به لانگ 2.17 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به دیروز 3.36 درصد و نسبت به هفته گذشته 11.11 درصد کاهش یافته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های پوند/ین ممکن است به افزایش خود ادامه دهند.

موقعیت‌یابی نسبت به دیروز خالص‌تر است، اما نسبت به هفته گذشته کمتر است. ترکیبی از احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری تجاری ترکیبی GBP/JPY می دهد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ EUR/GBP: نمودار روزانه (اکتبر 2021 تا اکتبر 2022) (نمودار 5)

نرخ‌های EUR/GBP پس از رسیدن به مقاومت در قالب اصلاحی فیبوناچی 50% در محدوده پایین‌ترین و بالای 2020 در 0.8851 کاهش یافته است. این جفت شاهد افزایش سرعت حرکت صعودی بدون توجه به آن است، چرا که همچنان بسته EMA روزانه خود است که به ترتیب متوالی صعودی است. MACD روزانه در حال کاهش است، اما همچنان بالاتر از خط سیگنال خود است، در حالی که روزانه Slow Stochastics از قلمروی بیش از حد فروش خارج شده است. مقاومت در بالای 0.8851 (50% اصلاح فیبوناچی از محدوده بالا/2022 پایین 2020) و نزدیک به 0.9004 (خط روند نزولی از اوج های 2008 و 2017 و همچنین 61.8% اصلاح فیبوناچی از دامنه بالا/پایین 2020) قرار دارد. .

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ EUR/GBP (12 اکتبر 2022) (نمودار 6)

EUR/GBP: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 57.67% معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران لانگ به فروش 1.36 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به دیروز 17.35 درصد و نسبت به هفته گذشته 6.43 درصد کاهش یافته است.

ما معمولاً دیدگاه مخالفی نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های EUR/GBP ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

معامله گران نسبت به دیروز و هفته گذشته نسبت به دیروز و هفته گذشته سود خالص بیشتری دارند، و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی متضاد نزولی EUR/GBP قوی تر می دهد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد