پیش‌بینی دلار نیوزلند: عدم پیروی از بازگشت مجدد در ریسک اشتها

چشم انداز دلار نیوزلند:

• کراس‌های اصلی NZD آنطور که باید عملکرد خوبی ندارندبا توجه به قدرت در بازارهای سهام و قیمت کالاها.
• شاخص‌های فنی حاکی از آن است که حرکت نزولی باقی می‌ماند و فرصت‌های «فروش رالی» را در هر دو نرخ NZD/JPY و NZD/USD ایجاد می‌کند.
• بر اساس شاخص احساسات مشتری IG، دلار نیوزلند در کوتاه مدت دارای یک سوگیری متفاوت است.

عملکرد ضعیف قابل توجه

به نظر می رسد که روند کاهشی دلار نیوزلند در مسیر ادامه قرار دارد. پس از از دست دادن حدود -5٪ در برابر سبدی از ارزهای اصلی در نوامبر، بازگشت در دسامبر با کاهش -4٪ دیگر در ژانویه جبران شد.

از یک سو، ضعف کیوی مربوط به پیشی گرفتن بیش از حد بازارهای نرخ از بانک مرکزی نیوزلند است که نیوزلند را مستعد ناامیدی از سیاست‌ها کرده است. از سوی دیگر، بی ثباتی مشاهده شده در بازارهای ریسک در آغاز سال، روند ضعیف کیوی را تشدید کرده است.

در کوتاه مدت، علیرغم بازگشت شدید بازارهای جهانی سهام به همراه کاهش ارزش دلار آمریکا (از طریق شاخص DXY) در دو روز گذشته، دلار نیوزلند نتوانسته است سرعت خود را حفظ کند. به خودی خود، این یک فال بد است: یک ارز ضعیف تنها در یک محیط آسان‌تر یک بازگشت ضعیف ایجاد کرده است و آن را در برابر نزول‌های بیشتر در آینده نزدیک آسیب‌پذیر می‌کند.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ NZD/JPY: نمودار روزانه (مارس 2020 تا ژانویه 2022) (نمودار 1)

در آغاز سال 2022، نرخ‌های NZD/JPY نتوانست بالاتر از خط روند صعودی از پایین‌ترین حد مارس 2020 و آگوست 2021 باقی بماند، و تلاش بعدی برای صعود به بالای خط روند مذکور دوباره در اواسط ماه شکست خورد. از 14 ژانویه، این جفت هر جلسه زیر 8-EMA روزانه خود بسته شده است. حتی بازگشتی که در ابتدای این هفته مشاهده شد، یک فیتیله بالایی بلند ایجاد کرد که به فشار فروش پایدار اشاره دارد.

نرخ‌های NZD/JPY همچنان پایین‌تر از پوشش روزانه 5، 8، 13 و 21-EMA است که به ترتیب نزولی باقی می‌ماند. MACD روزانه به روند پایین تر زیر خط سیگنال خود ادامه می دهد، در حالی که استوکاستیک های روزانه آهسته در قلمروی بیش از حد فروش قرار دارند. از فرصت‌های فروش تجمع‌ها در برابر 8-EMA روزانه – منطقه‌ای در حدود ساعت 76.00 که کف دو برابری دسامبر در آن ایجاد شد – باید استفاده شود زیرا این جفت اکنون در کانال نزولی از آوریل تا اکتبر 2021 بازگشته است. تلاش شکست صعودی شکست حکایت از عمق بیشتری دارد. طی هفته‌های آینده به سمت 72.00 کاهش یافت.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ NZD/USD: نمودار روزانه (ژانویه 2021 تا ژانویه 2022) (نمودار 2)

مانند همتای NZD/JPY خود، نرخ‌های NZD/USD در هر جلسه در دو هفته گذشته زیر 8-EMA روزانه خود بسته شده‌اند و حرکت نزولی همچنان قوی است. نرخ‌های NZD/USD همچنان پایین‌تر از EMA روزانه خود، که به ترتیب نزولی باقی می‌ماند، همچنان در حالت «فروش رالی» هستند. MACD روزانه پایین تر از خط سیگنال خود حرکت می کند، در حالی که روزانه Slow Stochastics در قلمرو فروش بیش از حد خود ادامه دارد. هدف پایین‌تر فوری 0.6467 است، یعنی اصلاح فیبوناچی 50 درصدی محدوده پایین/بالای 2020. فقط یک بسته بالاتر از 8-EMA روزانه این دیدگاه را باطل می کند.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ NZD/USD (31 ژانویه 2022) (نمودار 3)

NZD/USD: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد 70.47 درصد معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران لانگ به کوتاه 2.39 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت 16.77 درصد بیشتر از دیروز و 9.50 درصد کمتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های NZD/USD ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

موقعیت یابی نسبت به دیروز دارای طول خالص کمتر است، اما نسبت به هفته گذشته دارای طول خالص تر است. ترکیبی از احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری تجاری ترکیبی NZD/USD می دهد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد