پیش‌بینی بنیادی هفتگی یورو: یورو/دلار آمریکا برای ادامه حرکت کنید

پیش بینی بنیادی یورو: نزولی

در نظر گرفتن پتانسیل یورو بدون در نظر گرفتن تفاوت های آشکار در مسیر عادی سازی بانک مرکزی اروپا در مقایسه با سایر بانک های مرکزی بزرگ، دشوار است. مسلماً، منطقه یورو از نظر ترکیب با سایر کشورها بسیار متفاوت است، اما در حال حاضر به سختی می توان نشانه هایی از قدرت یورو را مشاهده کرد.

در حالی که انتظار می رود بانک مرکزی اروپا در میان مدت موضع خود را در مورد افزایش نرخ و تورم حفظ کند، فدرال رزرو انتظارات بلندپروازانه را در مورد سرعت و دفعات افزایش نرخ در سال جاری افزایش داده است. دلار پس از نشست و کنفرانس مطبوعاتی روز چهارشنبه FOMC افزایش یافت که بیشتر از طریق جفت EUR/USD و شاخص دلار آمریکا (DXY) مشهود بود. یورو در مقایسه با دلار آمریکا در فهرست ارزها سقوط کرده است و در حال حاضر در سال 2022 حدود 2 درصد کمتر معامله می شود.

منبع: Refinitiv

انتخابات ایتالیا همچنان به طول می انجامد. نکته قابل توجه با نزدیک شدن به پایان هفته این است که هنوز هیچ اتفاق نظری در مورد اینکه چه کسی رئیس جمهور بعدی ایتالیا خواهد بود وجود ندارد. روند طولانی رای گیری هر روز تا انتخاب رئیس جمهور ناکارآمد شناخته شده است، اما گفته می شود که مزخرفات و معامله چشمگیر در پشت صحنه تا حدودی تجربه تئاتری را برای عموم مردم ایتالیا فراهم می کند و بینندگان زیادی را به خود جذب می کند.

گزارش‌های بیشتر حاکی از آن است که در روز پنج‌شنبه، با معرفی نامزدهای جدی، قانون‌گذاران پیشرفت کردند. پیش از آن، تعداد زیادی رای برای نخست وزیر سابق فقید بتینو کراکسی ریخته شد و متعاقبا کنار گذاشته شد. در ایتالیا هر کسی تا زمانی که زنده است، ایتالیایی و بالای 50 سال می تواند رئیس جمهور شود.

پیش‌بینی نمی‌شود که انتخابات تأثیر قابل‌توجهی بر یورو داشته باشد، اما همچنان موضوعی است که باید به آن توجه داشت، زیرا روند طولانی قطعاً هیچ لطفی به ارز نخواهد کرد.

ریسک رویداد عمده متمرکز بر یورو برای هفته پیش رو

به طور کلی، هفته آینده مملو از داده های اقتصادی و تصمیمات نرخ بهره است که هر دو از اهمیت بالایی برخوردار هستند و توانایی حرکت بازار قابل توجهی دارند. روز دوشنبه، بازارها اولین نگاهی به آن خواهند داشت منطقه یورو تولید ناخالص داخلی برای سه ماهه پایانی سال 2021. رقم پیش بینی شده در مقایسه با رقم قبلی بسیار پایین است، به خصوص با توجه به مخارج خرده فروشی در حوالی کریسمس، با این حال، دلتا و Omicron محدودیت های شدیدتری را در سه ماهه چهارم ایجاد کردند که باید در نظر داشت.

هسته منطقه یورو تورم با توجه به اینکه فیلیپ لین، اقتصاددان ارشد بانک مرکزی اروپا، اظهار داشت که بانک پیش بینی می کند تورم در سال جاری کاهش یابد و کمتر از هدف 2 درصد برای سال های 2023 و 2024 باشد، با علاقه زیادی رصد خواهد شد. برای ماه های نوامبر و دسامبر در 2.6 درصد قفل شد که نشان می دهد تورم ممکن است به اوج خود رسیده باشد.

در نهایت، تصمیم بانک مرکزی اروپا برای نرخ بهره در روز پنجشنبه برگزار می شود و هیچ غافلگیری انتظار نمی رود. بانک مرکزی اروپا ممکن است یک به روز رسانی در مورد برنامه های خود برای پایان دادن به برنامه خرید اضطراری همه گیر (PEPP) در ماه مارس ارائه دهد. در حالی که به طور موقت خریدهای خود را تحت برنامه خرید دارایی (APP) برای سه ماهه دوم دوبرابر کرد و سپس به 20 میلیون یورو بازگشت.

داده های اقتصادی زنده را از طریق تقویم اقتصادی DaliyFX ما سفارشی و فیلتر کنید

نمودار هفتگی EUR/USD

منبع: آی جی تهیه شده توسط ریچارد اسنو

احساسات مشتری IG: معامله گران EUR/USD طول خالص را افزایش می دهند (سیگنال نزولی)

منبع: IG Client Sentiment، DailyFX

EUR/USD: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد که 70.34 درصد معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران لانگ به کوتاه 2.37 به 1 است.

ما معمولا نگاهی مخالف به احساسات جمعیت داشته باشیدو این واقعیت که معامله گران خالص هستند نشان می دهد که قیمت یورو/دلار ممکن است به کاهش خود ادامه دهد.

دریابید که چرا احساسات مشتری خرده‌فروشی در نظر گرفته می‌شود نشانگر مخالف

تعداد معامله گران نت لانگ نسبت به روز گذشته 9.63 درصد و نسبت به هفته گذشته 16.87 درصد افزایش داشته است، در حالی که تعداد معامله گران خالص معاملات در هفته گذشته 6.10 درصد و نسبت به هفته گذشته 15.59 درصد کاهش داشته است.

معامله گران نسبت به دیروز و هفته گذشته و ترکیبی از آنها نسبت به دیروز و هفته گذشته نسبت به مدت زمان کوتاه تر از آن هستند احساسات کنونی و تغییرات اخیر یک سوگیری تجاری متضاد نزولی EUR/USD را ایجاد می کند.

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX