پزو مکزیک بهبودی دیرهنگام را پشت سر می گذارد و هفته به پایان می رسد

• پزوی مکزیک با حمایت ارقام تولید ناخالص داخلی سه ماهه سوم و کاهش تورم در اواسط ماه، در اواخر جلسه بهبود می یابد.
• نگرانی ها همچنان ادامه دارد زیرا تغییرات قانونی مکزیک می تواند بر وضعیت آن در توافق نامه USMCA تأثیر بگذارد و به طور بالقوه بر پویایی تجارت تأثیر بگذارد.
• فرماندار Banxico آمادگی خود را برای کاهش بیشتر نرخ ها در صورت ادامه روند کاهشی تورم که بر قدرت پزو تأثیر می گذارد، نشان می دهد.
• داده های اقتصادی ایالات متحده، از جمله بهتر از حد انتظار S&P Global Flash PMI و UoM Consumer Sentiment، دلار آمریکا را تقویت کرد.

پزو مکزیک در اواخر جلسه آمریکای شمالی بهبود می یابد و در برابر دلار آمریکا کمترین سود را ثبت می کند. داده‌های اقتصادی خوش‌بینانه در مکزیک و ایالات متحده، در نهایت پزو را تقویت کرد که روز را به طور مثبت به پایان می‌رساند، اما در هفته ۰.۲۶ درصد کاهش یافت. در زمان نوشتن این مقاله، USD/MXN با 0.04% کاهش با 20.39 معامله می شود.

در مکزیک، Instituto Nacional de Estadistica Geografía e Informatica (INEGI) قرائت نهایی تولید ناخالص داخلی (GDP) برای سه ماهه سوم 2024 را فاش کرد که در اعداد سه ماهه و سالانه از برآوردها فراتر رفت. در عین حال، تورم میانه ماه نوامبر کمتر از میزان قرائت و برآوردهای ماه قبل از نظر سرفصل و هسته بود، که نشان می‌دهد بانک مکزیک (Banxico) می‌تواند به سیاست‌های کاهشی ادامه دهد.

بر اساس گزارش S&P Global Flash PMI برای ماه نوامبر، اسناد اقتصادی ایالات متحده نشان داد که فعالیت تجاری بهبود یافته است. در همین حال، احساسات مصرف کننده دانشگاه میشیگان (UoM) در ماه نوامبر نسبت به ارزیابی قبلی خود بهبود یافت، در حالی که انتظارات تورمی برای یک سال کاهش یافت.

این و لرزش های ژئوپلیتیکی، USD/MXN را به سمت بالاترین سطح هفتگی 20.55 سوق داد. شایان ذکر است که اتاق نمایندگان مکزیک انحلال نهادهای خودمختار را تصویب کرد که به گفته کارشناسان، مکزیک را در خطر خارج شدن از توافقنامه تجارت آزاد USMCA قرار می دهد.

ویکتوریا رودریگز سجا، رئیس بانک مکزیک گفت که در صورت ادامه روند کاهشی نرخ بهره، آماده کاهش نرخ بهره هستند. این امر بر پزو فشار نزولی وارد می‌کند که پس از پیروزی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق ایالات متحده، ارزش آن کاهش یافته است. از آن زمان، فدرال رزرو (فدرال رزرو) مواضع محتاطانه ای را در مورد سیاست کاهشی اتخاذ کرده است، زیرا برخی از پیشنهادات ترامپ فشار تورمی را افزایش می دهد.

بازیگران بازار پول در مورد کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو محتاط تر شده بودند. CME FedWatch Tool پیشنهاد می‌کند که سرمایه‌گذاران با احتمال 56 درصدی برای کاهش 25 واحدی نرخ بهره در نشست دسامبر، از 59 درصد در روز گذشته کاهش یافته است.

هفته آینده، برنامه اقتصادی مکزیک شامل داده‌های حساب جاری برای سه ماهه سوم، تراز تجاری برای ماه اکتبر و آخرین صورتجلسه سیاست‌گذاری بانک مکزیک خواهد بود. در جبهه ایالات متحده، این سند شامل انتشار آخرین صورتجلسات فدرال رزرو، سفارشات کالاهای بادوام، و انتشار شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو، یعنی شاخص قیمت اصلی هزینه های مصرف شخصی (PCE) خواهد بود.

محرک های بازار دیجست روزانه: با افزایش شرط بندی ها برای کاهش نرخ بانکیکو، پزو مکزیک سقوط کرد

• نرخ تورم اواسط ماه مکزیک در اوایل نوامبر کاهش یافت و شرط بندی ها مبنی بر کاهش سیاست بانکیکو را افزایش داد.
• تورم اصلی پس از افزایش در جفت دوره دو هفته‌ای قبلی، به 4.56 درصد سالانه رسید که نسبت به 4.69 درصد در ماه قبل کاهش یافت. بر اساس نظرسنجی رویترز، اقتصاددانان انتظار داشتند که تورم بدون تغییر باقی بماند.
• تورم اصلی که معمولاً به عنوان معیار بهتری برای روند قیمت ها در نظر گرفته می شود زیرا قیمت های نوسان انرژی و مواد غذایی را از بین می برد، کمتر از پیش بینی 3.72 درصد در 3.58 درصد سالانه بود.
• تولید ناخالص داخلی مکزیک برای سه ماهه سوم سال 2024 در سه ماهه سوم نسبت به سه ماهه دوم 1.1 درصد افزایش یافت و تقریباً مطابق با افزایش 1.0 درصدی مورد انتظار اقتصاددانان است.
• در شرایط سالانه، رشد اقتصاد 1.6 درصد نسبت به سال قبل از آن بود که کندتر از قرائت قبلی و کمی بالاتر از 1.5 درصد پیش بینی شده توسط اقتصاددانان بود.
• خدمات جهانی S&P و PMI ترکیبی ایالات متحده برای نوامبر با 57.0 و 55.3 افزایش یافت که از میزان ماه قبل بیشتر شد. همانطور که انتظار می رفت، PMI تولید از 48.5 به 48.8 بهبود یافت.
• احساسات مصرف کننده UoM در ماه نوامبر از 70.5 به 71.8 بهبود یافت، اما از حد مجاز خارج شد. طبق پیش بینی ها، انتظارات تورمی یک ساله از 2.7 درصد به 2.6 درصد کاهش یافت.
• داده های هیئت تجارت شیکاگو، از طریق قرارداد آتی نرخ وجوه فدرال رزرو در دسامبر، نشان می دهد که سرمایه گذاران 22 واحد در ثانیه کاهش نرخ فدرال رزرو را تا پایان سال 2024 تخمین می زنند.
• هفته گذشته، مودیز چشم انداز اعتباری مکزیک را به منفی تغییر داد و به اصلاحات قانون اساسی اشاره کرد که می تواند بر قدرت اقتصادی و مالی مکزیک تأثیر منفی بگذارد.

چشم انداز فنی USD/MXN: پزو مکزیک با صعود USD/MXN از 20.45 افت کرد

USD/MXN علیرغم عقب نشینی به زیر رقم روانشناختی 20.50، همچنان در جهت صعودی باقی می ماند. شکستن دومی، بالاترین سطح روز جاری را در 20.55 و پس از آن اوج 12 نوامبر در 20.69 را نشان می دهد. پس از تسویه، مقاومت بعدی بالاترین سطح سال تا به امروز (YTD) 20.80 خواهد بود.

اگر فروشندگان نرخ ارز را به زیر 20.00 برسانند، می توانند میانگین متحرک ساده 50 روزه (SMA) و پایین ترین سطح 7 نوامبر را در حدود 19.75/78 و به دنبال آن علامت 19.50 را آزمایش کنند.

شاخص‌هایی مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) در کوتاه‌مدت و میان‌مدت صعودی باقی می‌مانند و نشان می‌دهند که روند صعودی بیشتری وجود دارد.