همبستگی بین ریسک و بازده – تجزیه و تحلیل و پیش بینی – 22 ژانویه 2023

بله، یک همبستگی مثبت (رابطه بین دو متغیر که در آن هر دو در یک جهت حرکت می کنند) بین ریسک و بازده وجود دارد – با یک هشدار مهم. هیچ تضمینی وجود ندارد که ریسک بیشتر منجر به بازده بیشتر شود. در عوض، ریسک بیشتر ممکن است منجر به از دست دادن مقدار بیشتری از سرمایه شود.

گزاره صحیح تر ممکن است این باشد که بین میزان ریسک و پتانسیل بازده همبستگی مثبت وجود دارد. به طور کلی، سرمایه گذاری با ریسک کمتر پتانسیل کمتری برای سود دارد. سرمایه گذاری با ریسک بالاتر، پتانسیل بالاتری برای سود و همچنین پتانسیل زیان بیشتری دارد.

اقلام کلیدی

• یک همبستگی مثبت بین ریسک و بازده وجود دارد: هر چه ریسک بیشتر باشد، پتانسیل سود یا زیان بالاتر است.
• با استفاده از اصل معاوضه ریسک-پاداش، سطوح پایین عدم قطعیت (ریسک) با بازده کم و سطوح بالای عدم اطمینان با بازده بالا مرتبط است.
• یک سرمایه گذار باید تحمل ریسک فردی خود را در هنگام ایجاد یک سبد سهام درک کند.

ریسک و سرمایه گذاری

ریسک مرتبط با سرمایه گذاری را می توان در امتداد یک طیف در نظر گرفت. در بخش کم ریسک، اوراق قرضه دولتی کوتاه مدت با بازدهی پایین وجود دارد. وسط این طیف ممکن است شامل سرمایه‌گذاری‌هایی مانند اجاره ملک یا بدهی با بازده بالا باشد. در انتهای طیف پرریسک، سرمایه گذاری های سهام، قراردادهای آتی و کالایی، از جمله اختیار معامله قرار دارند.

سرمایه‌گذاری‌هایی با سطوح مختلف ریسک اغلب در یک سبد قرار می‌گیرند تا بازده را به حداکثر برسانند و در عین حال احتمال نوسان و زیان را به حداقل برسانند. نظریه پورتفولیو مدرن (MPT) از تکنیک های آماری برای تعیین مرز کارآمد استفاده می کند که منجر به کمترین ریسک برای نرخ بازده معین می شود. با استفاده از مفاهیم این نظریه، دارایی ها بر اساس اندازه گیری های آماری مانند انحراف معیار و همبستگی در یک سبد ترکیب می شوند.

معامله ریسک و بازده

همبستگی بین مخاطراتی که فرد در سرمایه گذاری ایجاد می کند و عملکرد سرمایه گذاری ها به عنوان معاوضه ریسک و بازده شناخته می شود. مبادله ریسک و بازده بیان می کند که هر چه ریسک بالاتر باشد، پاداش نیز بیشتر خواهد بود و بالعکس. با استفاده از این اصل، سطوح پایین عدم قطعیت (ریسک) با بازده بالقوه پایین و سطوح بالای عدم قطعیت با بازده بالقوه بالا همراه است. بر اساس معاوضه ریسک و بازده، پول سرمایه‌گذاری شده تنها در صورتی می‌تواند سود بیشتری به همراه داشته باشد که سرمایه‌گذار احتمال زیان بیشتری را بپذیرد.

سرمایه گذاران معاوضه ریسک و بازده را به عنوان یکی از اجزای اساسی تصمیم گیری در نظر می گیرند. آنها همچنین از آن برای ارزیابی پرتفوی خود به عنوان یک کل استفاده می کنند.

ریسک پذیری

یک سرمایه گذار باید تحمل ریسک فردی خود را در هنگام ایجاد سبد دارایی ها درک کند. تحمل ریسک در بین سرمایه گذاران متفاوت است. عواملی که بر تحمل ریسک تأثیر می گذارد ممکن است شامل موارد زیر باشد:

• مدت زمان باقی مانده تا بازنشستگی
• اندازه نمونه کارها
• پتانسیل درآمد آینده
• توانایی جایگزینی وجوه از دست رفته
• وجود انواع دیگر دارایی ها: حقوق صاحبان سهام در خانه، طرح بازنشستگی، بیمه نامه

مدیریت ریسک و بازده

فرمول‌ها، استراتژی‌ها و الگوریتم‌هایی فراوان هستند که به تجزیه و تحلیل و تلاش برای کمی کردن رابطه بین ریسک و بازده اختصاص دارند.

معیار اول ایمنی روی، همچنین به عنوان SFRatio شناخته می شود، رویکردی برای تصمیمات سرمایه گذاری است که حداقل بازده مورد نیاز را برای سطح معینی از ریسک تعیین می کند. فرمول آن احتمال دریافت حداقل بازده مورد نیاز در یک سبد را فراهم می کند. تصمیم بهینه یک سرمایه گذار انتخاب پرتفوی با بالاترین SFRatio است.

یکی دیگر از معیارهای محبوب نسبت شارپ است. این محاسبه بازده دارایی، صندوق یا پرتفوی را با عملکرد یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک، که معمولاً اوراق سه ماهه خزانه‌داری ایالات متحده است، مقایسه می‌کند. هر چه نسبت شارپ بیشتر باشد، عملکرد تعدیل شده با ریسک بهتر است.

همیشه استفاده کنید مدیریت بحران

مدیر ریسک MT5 – https://www.mql5.com/ru/market/product/72414