هفته FX در پیش – 5 رویداد برتر: جلسات RBA و RBNZ ؛ نرخ تورم مکزیک ؛ مشاغل کانادا ؛ NFP ایالات متحده

مرور اجمالی هفته FX:

• اولین هفته کامل اکتبر نوید انتشار اطلاعات و رویدادهای مهم در چند روز آینده را می دهد، از جمله گزارش NFP ایالات متحده در سپتامبر در روز جمعه.
• دو تصمیم در مورد نرخ در طول هفته مورد توجه است ، جلسه بانک استرالیا در روز سه شنبه و جلسه بانک ذخیره نیوزلند در روز چهارشنبه برگزار می شود.
• به جز ایالات متحده ، اقتصادهای آمریکای شمالی در کانون توجه قرار دارند: نرخ تورم مکزیک در سپتامبر و گزارش مشاغل در ماه سپتامبر در کانادا اعلام می شود.

برای یک هفته کامل پیش رو ، لطفاً از تقویم اقتصادی DailyFXبه

10/05 سه شنبه | 03:30 GMT | تصمیم نرخ بانک AUD رزرو استرالیا

در اوایل سپتامبر ، 29 درصد احتمال کاهش نرخ 25bps تا دسامبر 2021 وجود داشت. حتی با افزایش نرخ واکسیناسیون استرالیا ، فشار مداوم در بازارهای کالاها هرگونه افزایش قبلی در انتظار افزایش نرخ را خنثی کرده است-هرچند جزئی- در طول ماه در حال حاضر در ابتدای ماه اکتبر ، بر اساس مبادلات یک شبه شاخص استرالیا ، احتمال افزایش 25 درصدی نرخ بهره تا پایان سال 28 درصد است-تغییری ناچیز.

بانک های استرالیا انتظارات نرخ سود (4 اکتبر 2021) (جدول 1)

با این وجود ، RBA قبلاً متعهد شده بود که از مارس 2020 نرخهای خود را در سطح فعلی یا پایین تر به مدت سه سال نگه می دارد ، و با سطح رکورد شورت های دلار استرالیا در بازار آتی ، ممکن است فقط تغییر کوچکی در شرایط بازار ایجاد شود – یا بهبود روابط تجاری با چین ، کاهش فشار در فلزات اساسی ، یا پایان قرنطینه – که می تواند قیمت گذاری خشن در نرخ های استرالیا را برانگیزد ، که می تواند منجر به افزایش قابل توجه پوشش کوتاه مدت توسط Aussie شود.

10/06 چهارشنبه | 01:00 GMT | تصمیم نرخ رزرو بانک ذخیره NZD نیوزلند

به یاد بیاورید در اواسط ماه اوت ، پس از ورود نیوزلند به “سطح چهار” ، شانس افزایش نرخ برای جلسه بانک رزرو نیوزلند که قرار بود روز بعد تشکیل شود ، کاهش یافت. RBNZ در نهایت نرخ ها را افزایش نداد. اما به زودی ، بازارها انتظار داشتند اولین افزایش نرخ 25 واحد در ثانیه در ماه اکتبر انجام شود زیرا به نظر می رسید عفونت های COVID-19 در حال کند شدن است. با این حال ، طی هفته گذشته ، با ظهور اطلاعاتی مبنی بر افزایش موارد ابتلا به COVID-19 در نیوزلند از ژوئن ، بازارها به سرعت انتظارات خود را مبنی بر افزایش نرخ RBNZ در روزهای آینده کاهش می دهند.

بانک رزرو انتظارات نرخ سود جدید زلاند (4 اکتبر 2021) (جدول 2)

آبا توجه به مبادلات یک شبه شاخص برای نیوزلند ، وجود دارد در صورت ملاقات RBNZ در روز چهارشنبه ، 81 درصد احتمال افزایش نرخ 25bps وجود دارد. این هنوز به شدت از افزایش نرخ سود می برد ، اما این یک عقب نشینی معنادار از احتمال 100 است که در اواخر سپتامبر وجود داشت. بازارها همچنان بر این باورند که حرکت نرخ بهره تا پایان سال از راه خواهد رسید ، زیرا شاخص نیوزلند یک شبه قیمت ها را در 190٪ احتمال افزایش 25-bps تا پایان سال عوض می کند. یعنی 100٪ احتمال افزایش نرخ 25bps و 90٪ احتمال افزایش 50bps.

10/07 پنجشنبه | 11:00 GMT | نرخ تورم MXN (SEP)

بر اساس نظرسنجی بلومبرگ نیوز ، سپتامبر انتظار می رود نرخ تورم مکزیک (CPI) a را نشان دهد پرش کاهش سرعت تا 5+99٪ از +5.59٪ (سال/سال). حتی به عنوان دوره اثر پایه در حدود شروع همه گیری در پس زمینه محو می شود، افزایش قرائت تورم می تواند عقب نشینی کند حشره بانکسیکو گرایش ها در واقع ، در ابتدای هفته ، جاناتان هیث ، معاون فرماندار گفت که “tچرخه پیاده روی ها هنوز به پایان نرسیده است ، شاید ما خیلی دور از e نیستیمnd…ما هنوز باید یک یا دو افزایش دیگر (نرخ) را ببینیم. »

10/08 جمعه | 12:30 GMT | تغییر اشتغال و نرخ بیکاری (SEP)

پس از دو گزارش مشاغل داغ در ماه های ژوئیه و آگوست ، بازار کار کانادا در سپتامبر نشانه های دیگری از اعتدال را نشان می دهد. بر اساس نظرسنجی بلومبرگ نیوز ، پیش بینی های اجماعی به دنبال قرائت ثابت 65K +هستند که در نهایت نرخ بیکاری را از 7.1٪ به 6.9٪ کاهش می دهد. دلار کانادا ، که با افزایش قیمت نفت در حال افزایش است ، می تواند از کمک در شرایط پس زمینه نزولی فصلی استفاده کند.

10/08 جمعه | 12:30 GMT | حقوق و دستمزد غیرانتفاعی USD و نرخ بیکاری (SEP)

مسئله اصلی دلار آمریکا در مورد دلار آمریکا است سپتامبر گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده این است که آیا بازار کار آمریکا پس از آن دوباره به حرکت خود باز گشته است یا خیر قرائت شگفت آور ضعیفی در ماه آگوست که در +235K (در مقابل انتظارات نزدیک به +650K) به دست آمد.بر اساس نظرسنجی بلومبرگ نیوز ، پیش بینی کنندگان به دنبال رشد مشاغل 488 هزار دلاری هستند نرخ بیکاری (U3) پیش بینی می شود از 5.2 درصد به 5.1 درصد کاهش یابد. در همین حال ، میزان مشارکت نیروی کار ایالات متحده است به دلیل در آ هنوز-ناچیز 61.7

ماشین حساب مشاغل فدرال آتلانتا (سپتامبر 2021) (نمودار 1)

حتی اگر شماره NFP سپتامبر ایالات متحده از بالاترین سطح تابستانی خود خارج شود، اقتصاد ایالات متحده در ماه های اخیر به اندازه کافی بهبود یافته است تا نیاز به رشد مشاغل کمتر داشته باشد قبل از رسیدن ایالات متحده به “اشتغال کامل” به عنوان تجربه قبل از همه گیری.

با توجه به ماشین حساب رشد مشاغل فدرال رزرو آتلانتا ، اقتصاد ایالات متحده به + نیاز دارد435K تعداد مشاغل در 12 ماه آینده به صورت ماهانه افزایش می یابد تا بتواند نرخ بیکاری 3.5٪ (U3) با نرخ مشارکت نیروی کار را به بازار کار قبل از همه گیری ایالات متحده بازگرداند.

به بیان ساده ، اگر NFP ایالات متحده در ماه سپتامبر انتظارات را برآورده سازد ، این نشان می دهد که فدرال رزرو در جلسه بعدی خود در ماه نوامبر از اعلام کاهش برنامه خرید دارایی خود راحت خواهد بود.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو ، CFA ، استراتژیست ارشد