هفته آینده FX – 5 رویداد برتر: BOE، RBA، و تصمیمات نرخ فدرال رزرو؛ مشاغل کانادا؛ NFP ایالات متحده

نمای کلی هفته آینده FX:

• بانک‌های مرکزی در مرکز توجه قرار دارند و بانک مرکزی استرالیا (سه‌شنبه)، فدرال رزرو (چهارشنبه) و بانک انگلستان (پنج‌شنبه) در اواسط هفته فعال هستند.
• گزارش‌های بازار کار اولین هفته شلوغ ماه نوامبر را تعریف می‌کنند و داده‌هایی از نیوزلند، کانادا و ایالات متحده در روزهای آینده منتشر می‌شود.
• در انتهای طیف، قرائت‌های جهانی PMI – به ویژه از آسیا و اروپا – می‌تواند نوسانات بیشتری را در بازارهای FX ایجاد کند.

برای هفته کامل پیش رو، لطفا از تقویم اقتصادی DailyFX.

11/02 سه شنبه | 03:30 GMT | AUDReserve بانک استرالیا تصمیم نرخ

به نظر می رسد بانک مرکزی استرالیا آماده است تا سیاست کنترل منحنی بازده (YCC) خود را کنار بگذارد، زیرا در هفته گذشته اجازه داده است که منحنی اوراق قرضه دولتی استرالیا منفجر شود. RBA احتمالاً نشان می دهد که برنامه QE خود را تا اواسط سه ماهه اول سال 22 به پایان می رساند و اولین افزایش نرخ در اواسط سال 2022 انجام می شود و آن را به خوبی از سرعت همتای RBNZ خود عقب می اندازد (که باید امسال دوباره افزایش یابد. ). صرف نظر از این، دلار استرالیا – با یک موقعیت خالص فروش پایدار در بازار آتی – موقعیت خوبی برای ادامه صعود خود دارد.

11/03 چهارشنبه | 18:00 GMT | تصمیم نرخ فدرال رزرو آمریکا و کنفرانس مطبوعاتی

گزارش تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه ماهه سوم سال 21 ممکن است از برخی جهات ناامیدکننده بوده باشد، اما به اندازه ای نبود که سیاستگذاران را منصرف کند که اکنون زمان کاهش آن فرا رسیده است. در طول ماه اکتبر، چندین سیاستگذار فدرال رزرو پیشنهاد کردند که معتقدند “پیشرفت قابل توجهی” حاصل شده است و در شرایط فشارهای تورمی به طور مداوم بالاتر، باید هر چه زودتر کاهش یابد.

همانطور که در چند هفته اخیر اتفاق افتاده است، افزایش مداوم اسپرد دلار یورو در کنار اقدام در بازدهی ایالات متحده، با دوره 2013/2014 مطابقت دارد که نشان می دهد فدرال رزرو به زودی از راه خواهد رسید. 137.25 بیت در ثانیه افزایش نرخ وجود دارد (یعنی پنج افزایش نرخ 25 بیت در ثانیه به اضافه 49 درصد احتمال افزایش ششم) تا پایان سال 2023 تخفیف داده شده است، در حالی که پروانه 2s5s10s اخیراً به گسترده‌ترین گسترش خود از زمان آغاز بحث کاهش نرخ فدرال رزرو در ژوئن رسیده است. و گسترده ترین گسترش آن در تمام سال 2021).

انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو: صندوق های آتی فدرال رزرو (1 نوامبر 2021) (جدول 1)

اکنون، در آغاز نوامبر، قراردادهای آتی صندوق های فدرال رزرو 81 درصد احتمال افزایش 25 واحدی نرخ بهره در ژوئن 2022 را کاهش می دهند.

11/04 پنجشنبه | 12:00 GMT | GBP بانک انگلستان تصمیم نرخ

با توجه به اینکه چگونه بازارهای نرخ های تهاجمی در ماه اکتبر تغییر کرده اند، بانک مرکزی انگلیس وظیفه سنگینی را در این هفته دارد. با توجه به اینکه انتظارات افزایش نرخ تا پایان سال 2022 تقریباً چهار افزایش یافته است، احتمالاً پوند انگلیس در این پنجشنبه ناامید شده است. مورد شاهین قیمت تمام شده است.

11/05 جمعه | 12:30 GMT | تغییر اشتغال CAD و نرخ بیکاری (OCT)

بانک مرکزی کانادا هفته گذشته با کاهش کامل برنامه QE خود و پیشنهاد افزایش نرخ بهره به زودی، بازارها را شگفت زده کرد. به این ترتیب، یک مبنای منطقی از انتظار وجود دارد که آنها معتقدند اقتصاد کانادا با تکیه بر گزارش مشاغل قوی در سپتامبر با عملکرد قوی دیگری در بازار کار در ماه اکتبر (تا حدی به لطف تصویر قوی انرژی) عملکرد خوبی دارد. پیش‌بینی اجماع نشان می‌دهد که اقتصاد کانادا ۵۰ هزار شغل دیگر در ماه گذشته اضافه کرده است و نرخ بیکاری را به ۶.۸ درصد کاهش داده است – که پایین‌ترین سطح از زمان شروع همه‌گیری است.

11/05 جمعه | 12:30 GMT | حقوق و دستمزد غیرکشاورزی USD و نرخ بیکاری (OCT)

این ملاحظات اولیه برای دلار آمریکا وقتی نوبت به ژوئن ایالات متحده می شود nدر مزرعه پگزارش ayrolls این است که آیا بازار کار ایالات متحده پس از آن شتاب خود را بازیافت یا خیر گزارش های ضعیف تر در ماه های اوت و سپتامبر. این مرداد چاپ با +2 آمد35K در حالی که خواندن می ثبت نام +194ک.بر اساس نظرسنجی بلومبرگ نیوز، پیش بینی کنندگان به دنبال رشد شغلی + هستند450K، در حالی که پیش بینی می شود نرخ بیکاری (U3) از آن کاهش یابد 4.8 درصد به 4.7٪.

ماشین حساب جابز فدرال آتلانتا (1 نوامبر 2021) (نمودار 1)

حتی اگر خوب باشد ایالات متحده داده‌های مشاغل، هنوز راه زیادی تا رسیدن ایالات متحده به «اشتغال کامل» به عنوان تجربه پیش از همه‌گیری وجود دارد. طبق محاسبه‌گر رشد جابز فدرال آتلانتا، اقتصاد ایالات متحده به + نیاز دارد625رشد K مشاغل در ماه طی 12 ماه آینده به منظور بازگشت به بازار کار ایالات متحده قبل از همه گیری با نرخ بیکاری 3.5٪ (U3) با نرخ مشارکت نیروی کار 63.4٪.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد