نفت بهار را فشرده می کند: در انتظار انفجار! – پیش بینی ها – 25 دسامبر 2024

سطوح بالا نمی توانند، و سطوح پایین نمی توانند؟ سفته بازان خرید نفت خود را با سریع ترین سرعت از سپتامبر 2023 افزایش داده اند، زیرا انتظار می رود تحریم های جدید علیه روسیه و ایران عرضه را تشدید کند، در حالی که اقدامات محرک چین باعث افزایش تقاضا می شود. با این حال، قیمت نفت خام برنت سرسختانه راکد است و نه افزایش می یابد و نه کاهش قابل توجهی. آیا وضعیت انقلابی در بازار نفت شکل می گیرد؟ اگر چنین است، هر گونه شکست از محدوده میان مدت فعلی ممکن است تا سال 2025 منتظر بماند. از این گذشته، کریسمس معمولا زمانی برای توقف فعالیت های تجاری است.

دینامیک موقعیت های سوداگرانه در نفت

جو بایدن، رئیس جمهور ایالات متحده، لایحه بودجه دولتی را امضا کرد که تا مارس 2025 تمدید می شود، که باعث شادی بازارهای مالی شده است. کاهش رشد اقتصاد ایالات متحده ناشی از تعطیلی دولت می تواند برای سرمایه گذاران مضر باشد. در حال حاضر، ایالات متحده محرک اصلی رشد تولید ناخالص داخلی جهانی و تقاضای نفت است. کارشناسان بلومبرگ پیش‌بینی می‌کنند که ذخایر نفت خام آمریکا برای هفته منتهی به 20 دسامبر 2 میلیون بشکه کاهش یابد که احتمالاً از قیمت نفت برنت و WTI حمایت می‌کند.

با این حال، انتظار می‌رود چین، هند و سایر کشورهای آسیایی سهم اصلی در رشد تقاضای جهانی نفت در سال 2025 باشند و تقریباً 60 درصد از این افزایش را به خود اختصاص دهند. اوپک افزایش 1.45 میلیون بشکه در روز را پیش بینی می کند، در حالی که آژانس بین المللی انرژی (IEA) آن را 1.08 میلیون بشکه در روز برآورد می کند.

ساختار تقاضای جهانی نفت

با این حال، واقعیت ممکن است چندان خوش بینانه نباشد. جنگ تجاری آمریکا و چین احتمالاً اقتصاد چین را کند می کند. در سال 2023، چین 16 درصد از تقاضای جهانی نفت، معادل 16.4 میلیون بشکه در روز را به خود اختصاص داد که نسبت به سال 2008 تنها 9 درصد افزایش یافته بود. اشتهای آن را برای روغن کاهش می دهند. اعتقاد بر این است که تقاضای بنزین و سوخت دیزل به اوج خود رسیده است و پیش بینی می شود در سال 2024 3.6 درصد کمتر از سال 2021 باشد.

تعرفه های آمریکا بر واردات از چین نگرانی هایی را در بازار نفت ایجاد کرده است. به عنوان مثال، اظهارات دونالد ترامپ مبنی بر اینکه اتحادیه اروپا در صورت عدم افزایش خرید نفت و گاز آمریکا ممکن است با تعرفه‌های گمرکی مواجه شود، شتاب صعودی نفت برنت را کاهش داد. در نتیجه، قیمت این گرید دریای شمال به سرعت به حالت تثبیت بازگشت و حرکت قیمت آن اکنون شبیه فنری است که در حال فشرده شدن است. سوال باقی می ماند: چه زمانی منفجر می شود؟

نفت سال 2024 را با احساسات متفاوت به پایان می رساند. خوش‌بین‌ها انتظار دارند که تقاضای جهانی به‌ویژه از سوی آسیا و ایالات متحده رشد کند. در مقابل، بدبین‌ها هشدار می‌دهند که کشورهای غیراوپک پلاس ممکن است بازار را با عرضه‌های جدید غرق کنند و به طور بالقوه منجر به کاهش قیمت‌ها شوند.

از دیدگاه فنی، یک الگوی مثلث همچنان در نمودار روزانه برنت شکل می گیرد. شکست بیش از مرز بالایی نزدیک به 74 دلار در هر بشکه می تواند فرصت هایی را برای موقعیت های خرید ایجاد کند. از سوی دیگر، نقض قاطع سطح حمایت 72 دلاری پتانسیل فروش را نشان می دهد. اگر قیمت با موفقیت ارزش منصفانه را در 72.45 دلار آزمایش کند، ممکن است یک ورودی کوتاه تهاجمی در نظر گرفته شود.