نزدک 100 در روند صعودی غیرقابل انکار مستحکم شده است اما وسعت بازار ضعیف شوم است

پیش بینی NASDAQ 100:

• نزدک 100 در سال جاری به شدت افزایش یافته است، به دلیل “جنون هوش مصنوعی، اما این رالی همگن نبوده است.
• چند بازیگر فناوری مگاکاپ منبع اصلی قدرت بازار بوده اند
• شرایط خرید بیش از حد نشان می دهد که ممکن است به زودی یک عقب نشینی در راه باشد

بیشترین خوانده شده: Nasdaq 100 Outlook – گاوها تسلط دارند، اما عقب نشینی ظاهر می شود، سیگنال های نزولی برای تماشا

Nasdaq 100 امسال به طور قابل توجهی افزایش یافته است، که با شور و هیجان “هوش مصنوعی” پس از راه اندازی ChatGTP تقویت شده است، و از موانع متعدد اقتصاد کلان، از جمله افزایش نرخ بهره، تورم بالا مداوم، و خطرات رکود فزاینده جلوگیری می کند.

شرکت‌هایی که در توسعه هوش مصنوعی یا تامین نیمه‌هادی‌ها برای ایجاد آن فعالیت می‌کنند، از مزایای بسیار زیادی بهره‌مند شده‌اند، در حالی که شرکت‌هایی که در معرض این فناوری انقلابی قرار نگرفته‌اند یا کم هستند، عقب مانده‌اند. بنابراین جای تعجب نیست که مایکروسافت، آلفابت و انویدیا در سال 2023 درخشیده اند.

با توجه به اینکه فناوری کلان سرمایه منبع اصلی انگیزه صعودی است، Nasdaq 100 با ارزش بازار به طرز چشمگیری بهتر از همتای هم وزن خود (NDXE) عمل کرده است که اولی 27 درصد و دومی تنها 14 درصد YTD به دست آورده است. این واگرایی را می توان در نمودار زیر درک کرد.

نزدک 100 (با وزن بازار) در مقابل (نسدک 100 برابر وزن)

منبع: TradingView

نمودار بالا گواه واضحی است که وسعت در زیر سطح باریک بوده است – نشانه ای از داخلی ضعیف بازار. این بدان معنی است که چند نام بزرگ در فضای سهام نتایج را منحرف می کنند و عملکرد ناهموار را پنهان می کنند. برای ماندگاری یک رالی، مشارکت قوی ضروری است.

یکی دیگر از تحولات نگران کننده، قطع ارتباط بین اوراق قرضه و سهام است. در هفته‌های اخیر، چشم‌انداز سیاست‌های پولی FOMC همانطور که در معاملات آتی صندوق‌های فدرال رزرو منعکس می‌شود، با قیمت‌گذاری معامله‌گران برای کاهش قیمت‌گذاری که برای نیمه دوم سال پس از بحران بخش بانکی کاهش یافته بود، تغییر کرده است.

علیرغم قیمت‌گذاری مجدد انتظارات نرخ بهره، نزدک 100 به روند صعودی خود ادامه داده و سرمایه‌گذاران را غافلگیر کرده و به بهترین سطح خود از آوریل 2022 رسیده است. بعید است که این تغییر مکان برای مدت طولانی ادامه یابد.

نزدک 100، بازده ضمنی صندوق های سرمایه گذاری فدرال رزرو و نمودار بازدهی خزانه داری

منبع: TradingView

از نقطه نظر فنی، نزدک 100 در یک روند صعودی غیرقابل انکار استوار است، با قیمت‌ها که اوج‌ها و پایین‌ترین قیمت‌ها را ایجاد می‌کنند، در حالی که بالاتر از میانگین‌های متحرک کلیدی معامله می‌شوند. با این حال، معامله گران باید احتیاط کنند زیرا بازار طبق RSI 14 روزه تحت فشار و بیش از حد خرید به نظر می رسد.

نمودار زیر نشان می‌دهد که چهار بار آخر شاخص قدرت نسبی باعث افزایش بیش از حد خرید نزدیک یا بالاتر از 70 شد، پس از مدت کوتاهی یک عقب‌نشینی رخ داد. اگر تاریخ راهنما باشد، فروشندگان می توانند به زودی دوباره دست بالا را به دست آورند.

در صورت شکست، حمایت اولیه در 13750 ظاهر می شود. حرکت به زیر این طبقه می تواند سیگنال دیگری را ارائه دهد که نشان می دهد عقب نشینی عمیق تری در راه است، با هدف نزولی بعدی نزدیک به 13350. در صورت ضعف بیشتر، تلاقی خرس ها می تواند در سطح روانی 13000 قرار گیرد.

از طرف دیگر، اگر نزدک 100 شکست اخیر را حفظ کند و بالای 13750 باقی بماند، گاوها می توانند جرأت کنند تا در هفته های آتی به 14370 حمله کنند، منطقه مقاومت اصلی که توسط اصلاح 61.8 درصدی فیب در سال 2021/2022 ایجاد شده است. سقوط. با این حال، این مورد پایه است.

نمودار فنی نزدک 100

نمودار آتی نزدک 100 با استفاده از TradingView تهیه شد