نرخ یورو/دلار آمریکا در برابر افزایش تورم و اشتغال ایالات متحده آسیب پذیر است

نقاط صحبت نرخ EUR/USD

به نظر می‌رسد که قیمت محدود به یورو/دلار آمریکا با کاهش سطح پایین هفته گذشته (1.0961) در حال فروپاشی است و تحولات جدید ایالات متحده ممکن است نرخ ارز را تحت فشار نگه دارد زیرا فدرال رزرو تمایل بیشتری برای عادی‌سازی سیاست‌های پولی نشان می‌دهد. با سرعت بیشتر

نرخ یورو/دلار آمریکا در برابر افزایش تورم و اشتغال ایالات متحده آسیب پذیر است

EUR/USD تلاش می کند تا جایگاه خود را به پشتوانه قدرت دلار آمریکا حفظ کند، و افزایش دیگری در شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) در کنار گسترش بیشتر در گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) ممکن است بازار آزاد فدرال را تشویق کند. کمیته (FOMC) برای تنظیم استراتژی خروج خود را به عنوان رئیس هیئت مدیره جروم پاول اذعان می کند که بانک مرکزی می‌تواند «با افزایش نرخ وجوه فدرال به میزان بیش از 25 واحد پایه، تهاجمی‌تر حرکت کند».

پیش‌بینی می‌شود که شاخص اصلی PCE برای ششمین ماه متوالی افزایش یابد، به‌طوری‌که پیش‌بینی می‌شود سنج ترجیحی فدرال رزرو برای تورم از 5.2 درصد در سال در ژانویه به 5.5 درصد افزایش یابد، که بالاترین میزان از سال 1983 است. با نگاه به آینده، به‌روزرسانی به همچنین انتظار می‌رود که شاخص قیمت مصرف‌کننده منطقه یورو (CPI) تورم پایدار را در میان پیش‌بینی‌ها برای افزایش به 3.1 درصد از 2.7 درصد در ماه فوریه نشان دهد، و باید دید که آیا این توسعه بانک مرکزی اروپا (ECB) را تحت فشار قرار می‌دهد یا خیر. برای تعدیل رهنمودهای آینده خود در نشست بعدی خود در 14 آوریل، زیرا شورای حکومتی اصرار دارد که «کالیبراسیون خالص خریدها برای سه ماهه سوم وابسته به داده خواهد بود“

در نتیجه، چاپ های داده های کلیدی که از ایالات متحده خارج می شوند ممکن است تأثیر بیشتری بر EUR/USD به عنوان رئیس جمهور داشته باشند کریستین لاگارد و شرکت اصرار دارند که «الفتعدیل‌های جدید نرخ‌های بهره کلیدی بانک مرکزی اروپا مدتی پس از پایان خریدهای خالص ما تحت APP انجام خواهد شد. (برنامه خرید دارایی) و شواهدی از افزایش تورم همراه با بهبود بیشتر در بازار کار ایالات متحده ممکن است EUR/USD ادامه یابد زیرا گزارش NFP پیش بینی می شود که نشان دهد اقتصاد در ماه مارس 490 هزار شغل ایجاد می کند.

منبع: CME

به نوبه خود، EUR/USD ممکن است به بازگشت از پایین ترین سطح ماهانه (1.0806) ادامه دهد، زیرا ابزار CME FedWatch اکنون احتمال بیش از 70 درصدی را برای افزایش 50 واحدی نرخ در تصمیم بعدی نرخ FOMC در 4 می نشان می دهد. باید دید آیا بانک مرکزی استراتژی خروج خود را باکمیته انتظار دارد که در جلسه آتی کاهش دارایی های خود را از اوراق بهادار خزانه داری و بدهی های آژانس و اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن نمایندگی آغاز کند.”

تا آن زمان، EUR/USD ممکن است همچنان با باد مخالف روبرو شود زیرا FOMC نرخ های بهره بالاتری را پیش از همتای اروپایی خود اعمال می کند، اما کاهش بیشتر نرخ ارز ممکن است به شیب تمایلات خرده فروشی دامن بزند، مانند رفتاری که در اوایل سال جاری مشاهده شد.

در گزارش احساسات مشتری IG نشان می دهد 63.95 درصد از معامله گران هستند در حال حاضر خالص طولانی یورو/دلار آمریکا، با نسبت معامله گران لانگ به کوتاه ایستاده در 1.77 به 1.

تعداد معامله گران خالص خرید و فروش نسبت به روز گذشته 0.57 درصد و نسبت به هفته گذشته 7.52 درصد افزایش داشته است، در حالی که تعداد معامله گران خالص معاملاتی نسبت به روز گذشته 8.86 درصد و نسبت به هفته گذشته 8.58 درصد کاهش داشته است. افزایش سود خالص لانگ به رفتار ازدحام دامن زد، زیرا 62.59 درصد معامله‌گران در 14 مارس، یورو/دلار دلار بودند، در حالی که کاهش در پوزیشن خالص فروش به دلیل نرخ ارز است. پایین ترین سطح هفته گذشته (1.0961) را کاهش می دهد.

با این اوصاف، چاپ داده های تازه از ایالات متحده ممکن است تا حد زیادی در روزهای آینده به یورو/دلار آمریکا برسد، زیرا FOMC قصد دارد یک سری افزایش نرخ را در سال 2022 اجرا کند و پیشرفت از حداقل ماهانه (1.0806) ممکن است اصلاحی در روند گسترده‌تر باشد زیرا به نظر می‌رسد که عملکرد قیمت محدود از هفته گذشته در حال از بین رفتن است.

نمودار روزانه نرخ یورو/دلار آمریکا

منبع: نمای معاملاتی

• چشم انداز گسترده تر برای EUR/USD به عنوان SMA 200 روزه به سمت نزولی باقی می ماند.1.1501) همچنان یک شیب منفی را نشان می دهد، زیرا نرخ ارز به پایین ترین حد ژوئن 2020 (1.1101) رسید زیرا نتوانست از محدوده باز شدن برای سال 2022 دفاع کند.
• در نسبت به اوایل این ماه کاهش یافته است را هل داد شاخص قدرت نسبی (RSI) برای اولین بار در سال جاری وارد منطقه اشباع فروش شد، اما تلاش ناموفق برای آزمایش پایین ترین سطح ماه مه 2020 (1.0767)، نوسانگر را از قلمرو اشباع فروش خارج کرد، با پیشرفت از پایین ترین سطح سالانه (1.0806) یورو/دلار آمریکا به سمت منطقه 1.1130 (50% گسترش).
• با این حال، EUR/USD نتوانسته است به بالای منطقه حمایتی قبلی در حدود پایین ژانویه (1.1121) برود. در حالی که نرخ ارز از هفته گذشته به پایین‌تر از همپوشانی فیبوناچی در اطراف 1.1000 (78.6% اصلاحی) تا 1.1050 (61.8% افزایش) فشار می‌آورد، حرکت قیمت محدود به محدوده را از هفته گذشته تغییر می‌دهد.
• نیاز به استراحت/بستن زیر 1.0860 (23.6٪ گسترش) به 1.0930 (78.6٪ گسترش) منطقه برای آوردن 1.0770 (100% گسترش) تا 1.0780 (100% گسترش) منطقه روی رادار، که تا حد زیادی با پایین ترین سطح می 2020 (1.0767) مطابقت دارد.

— نوشته دیوید سانگ، استراتژیست ارز

من را در توییتر در @DavidJSong دنبال کنید