مقاله ECB عوامل موفقیت CBDCها، یورو دیجیتال را نشان می دهد – اخبار مالی بیت کوین

مقاله ای که توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) منتشر شده است، شرایط مختلف برای اجرای موفقیت آمیز ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDCs) مانند یورو دیجیتال خود منطقه یورو را مورد بحث قرار می دهد. نویسندگان همچنین به خطرات مختلفی که چنین پروژه‌هایی در پی دارند، مانند خطر ازدحام بخش خصوصی اشاره می‌کنند.

بانک مرکزی اروپا: یورو دیجیتال باید به طور گسترده برای پرداخت استفاده شود، نه سرمایه گذاری

بر اساس مقاله منتشر شده توسط بانک مرکزی اروپا، به منظور ایجاد یک CBDC موفق، یک مقام پولی باید ارز دیجیتال را به عنوان یک وسیله پرداخت و مبادله گسترده ایجاد کند که دارای عملکرد ارزش کافی نیز باشد. در عین حال، بانک‌های مرکزی باید اطمینان حاصل کنند که ارزهایی مانند یورو دیجیتال به ابزار سرمایه‌گذاری قابل توجهی تبدیل نمی‌شوند، راه‌حل‌های پرداخت خصوصی را حذف نمی‌کنند، یا نقش واسطه‌گری بخش بانکی را تضعیف نمی‌کنند.

این سند که این هفته منتشر شد، توسط سه مقام بلندپایه بانک مرکزی اروپا – فابیو پانتا، اولریش بیندسیل و ایگناسیو ترول تهیه شده است. آنها عوامل کلیدی موفقیت برای CBDCها را فهرست می کنند و نظرات تخصصی خود را در مورد چگونگی جلوگیری از خطرات مربوط به نسخه های دیجیتال ارزهای فیات که ده ها کشور در سراسر جهان، از جمله اقتصادهای بزرگ، در حال حاضر در حال بررسی یا توسعه هستند، ارائه می دهند.

این مقاله سه شرط برای اجرای موفقیت آمیز یک CBDC را مشخص می کند. اولین مورد “پذیرش بازرگانان” است که باید گسترده باشد، به این معنی که کاربران باید بتوانند به صورت دیجیتالی در هر جایی پرداخت کنند. برخلاف پول نقد کاغذی، یک ارز دیجیتال احتمالاً با کارمزدی برای هر تراکنش همراه است و به دستگاه های اختصاصی برای پردازش پرداخت ها نیاز دارد. تفاوت های دیگری نیز وجود دارد، علیرغم اینکه هر دو شکل پول دارای وضعیت پولی قانونی هستند. ECB توضیح می دهد:

پول نقد در تجارت الکترونیک غیرعملی است، در حالی که انجام مناقصه قانونی CBDC ممکن است مستلزم استثنائاتی برای تاجرانی باشد که دستگاه مورد نیاز برای پذیرش پرداخت های غیر نقدی را ندارند.

دومین عامل موفقیت به عنوان “توزیع کارآمد” تعریف شده است. مقامات بانک مرکزی اروپا گزارشی از سیستم یورو را نقل می کنند که براساس آن یک یورو دیجیتال باید توسط واسطه های نظارت شده مانند بانک ها و ارائه دهندگان پرداخت تنظیم شده توزیع شود. برای تشویق توزیع ارز دیجیتال بانک مرکزی، ممکن است مشوق هایی به واسطه های تحت نظارت پرداخت شود. این سند خدمات واسطه‌ای را به دو دسته تقسیم می‌کند: خدمات ورودی و تامین مالی – که شامل عملیات مورد نیاز برای باز کردن، مدیریت و بستن حساب CBDC می‌شود – و خدمات پرداخت.

این مقاله تاکید می‌کند که «تقاضا از سوی مصرف‌کنندگان» شرط سوم موفقیت است که به توانایی استفاده از CBDC برای «پرداخت در هر مکانی، پرداخت امن، پرداخت خصوصی» اشاره دارد. عضو هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا، فابیو پانتا و همکارانش معتقدند که ساکنان منطقه یورو می‌توانند با گزینه استفاده از یورو دیجیتال در پرداخت‌های همتا به همتا (P2P) فراتر از دسترس راه‌حل‌های خصوصی موجود، انگیزه بگیرند. آنها می گویند که حریم خصوصی می تواند یکی دیگر از عوامل محرک باشد و اشاره می کنند که بانک های مرکزی می توانند از تکنیک های افزایش حریم خصوصی استفاده کنند در حالی که همچنان از مقررات مبارزه با پولشویی پیروی می کنند. علیرغم اعتراضات به یورو دیجیتال به ویژه در این زمینه، این سه کارشناس اصرار دارند:

بانک‌های مرکزی به‌عنوان نهادهای عمومی و مستقل، علاقه‌ای به کسب درآمد از داده‌های پرداخت کاربران ندارند. آنها فقط چنین داده‌هایی را تا حدی که برای انجام وظایف خود و در انطباق کامل با اهداف و قوانین منافع عمومی لازم است پردازش می‌کنند.

مقاله اقداماتی را برای جلوگیری از خطرات CBDC پیشنهاد می کند

مقاله ECB برخی از خطرات مرتبط با ارزهای دیجیتال بانک مرکزی را نیز مورد بحث قرار می دهد، مانند دارایی های بیش از حد CBDC. این مجموعه اقداماتی را برای جلوگیری از جریان بیش از حد دائمی یا موقت وجوه به ارز دیجیتال بانک مرکزی پیشنهاد می‌کند، از جمله معرفی قابلیت تبدیل محدود که می‌تواند خروج بالقوه سپرده‌های بانکی را به یک CBDC خاتمه دهد. تعیین محدودیت‌های سرانه با سقفی برای مقدار CBDC که هر فرد مجاز به نگهداری است می‌تواند مانع دیگری باشد.

این سند به نگرانی‌هایی مبنی بر اینکه صدور یک CBDC می‌تواند باعث ایجاد یک فرآیند میانجی‌گری بانکی و از بین بردن راه‌حل‌های پرداختی شود که در حال حاضر توسط بخش خصوصی ارائه می‌شود، توجه دارد. برای جلوگیری از این اثر منفی، یافتن یک محدوده عملکردی مناسب بسیار مهم است. نه باید خیلی گسترده باشد و راه حل های بخش خصوصی را از بین ببرد و نه خیلی محدود باشد و استفاده از ارز دیجیتال بانک مرکزی را محدود کند. نمایندگان بانک مرکزی اروپا هشدار می دهند که این می تواند یک چالش برای بخش مالی باشد.

نویسندگان مقاله نتیجه می‌گیرند که در حالی که CBDCها دارای شایستگی‌های واضحی هستند و بانک‌های مرکزی برای ادامه انجام وظیفه خود برای خدمت به شهروندان و کسب‌وکارها باید روندهای پرداخت و فناوری را دنبال کنند، آنها هنوز باید به سؤالات زیادی در مورد طراحی یک ارزی مانند یورو دیجیتال آنها تاکید می کنند که علاوه بر دامنه عملکردی، مدل کسب و کار و کنترل های مناسب برای برآورده کردن خواسته ها و اطمینان از استفاده قوی از CBDC مورد نیاز است.

آیا فکر می کنید بانک مرکزی اروپا یک یورو دیجیتال موفق صادر خواهد کرد؟ نظرات خود را در مورد این موضوع در بخش نظرات زیر به اشتراک بگذارید.

اعتبار تصویر: Shutterstock، Pixabay، Wiki Commons