معلق در نزدیکی یک هفته سه هفته ای که در تمرکز تغذیه می شود

• قیمت طلا بین 3،300 تا 3،330 دلار محدود است زیرا معامله گران پیش از داده های کلان کلیدی ایالات متحده محتاط هستند.
• انتظار می رود فدرال رزرو به طور گسترده ای نرخ بهره را ثابت نگه دارد ، اما راهنمایی رو به جلو در مورد کاهش نرخ محرک اصلی بازار است.
• تقاضای امن و ایمن در میان کاهش تنش های تجاری جهانی و بهبود اشتهای ریسک ، خاموش است.

طلا (Xau/USD) روز چهارشنبه در حال آب شدن است و در جلسه معاملاتی اروپا نزدیک به 3،327 دلار معلق است. فلز گرانبها روز دوشنبه پس از سقوط سه هفته 3،301.90 دلار در تلاش برای تثبیت است. اگرچه عملکرد قیمت همچنان تحت الشعاع قرار دارد ، اما طلا در محدوده باریک بین 3،300 تا 3330 دلار نوسان می کند.

کاهش تنش های تجاری باعث افزایش جذابیت های امن طلا شده است و دستاوردهای خود را کنترل می کند. با این حال ، یک دلار نرم تر ایالات متحده (USD) و بازپرداخت متوسط در بازده خزانه داری پشتیبانی می کند. با این وجود ، احساسات ریسک کلی در بازارها ، حرکت صعودی را محدود می کند ، زیرا معامله گران برای تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو (FED) ، که چهارشنبه در ساعت 18:00 به وقت گرینویچ برگزار می شود.

هفته گذشته طلا تحت فشار قرار گرفت و باعث بهبود اشتهای ریسک ، ناشی از یک سری معاملات تجاری ، کاهش تقاضا برای دارایی های ایمن شد. توافق نامه اخیراً اعلام شده در ایالات متحده آمریکا ، که 15 ٪ تعرفه مسطح را به طیف گسترده ای از واردات اروپایی تحمیل می کند ، به خوش بینی بازار افزود که ممکن است تنش های تجارت جهانی در حال خنک شدن باشد. پیش از این ، ایالات متحده (ایالات متحده) نیز به توافق اولیه با ژاپن رسید. با افزودن به خوش بینی محتاطانه ، مذاکرات با کانادا ، کره جنوبی و سایر شرکای تجاری در حال انجام است ، با این امید که زیاد باشد که چندین معاملات دیگر قبل از مهلت اول اوت روز جمعه می توانند نهایی شوند.

در همین حال ، مذاکرات تجاری ایالات متحده و چین در روز سه شنبه در استکهلم به پایان رسید که هر دو طرف متعهد به حفظ ارتباطات باز و حمایت از آتش بس فعلی تعرفه هستند ، که در تاریخ 12 اوت منقضی می شود. در حالی که هیچ تمدید رسمی مورد توافق قرار نگرفت ، مذاکره کنندگان لحن را سازنده توصیف کردند. انتظار می رود رئیس جمهور آمریکا دونالد ترامپ تماس آخر را در مورد گسترش آتش بس انجام دهد و بازارها را در حالت انتظار و تماشای نگه دارد.

با نگاهی به آینده ، یک تقویم اقتصادی بسته بندی شده ایالات متحده در روز چهارشنبه مورد توجه قرار می گیرد. روز با گزارش تغییر اشتغال ADP برای ماه ژوئیه آغاز می شود و نگاهی اولیه به سلامت بازار کار پیش از گزارش حقوق و دستمزد غیر مزرعه (NFP) در اواخر این هفته ارائه می دهد. در ادامه خوانش های اولیه از مخارج اصلی مصرف شخصی (PCE) و تولید ناخالص داخلی Q2 (تولید ناخالص داخلی) ، که هر دو به شکل گیری انتظارات پیرامون تورم و رشد کمک می کنند. با این حال ، کانون توجه اصلی در تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو و به دنبال آن کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول ، رئیس فدرال رزرو ، جایی که سرمایه گذاران به دنبال سرنخ هایی در مسیر آینده نرخ بهره خواهند بود.

جابجایی بازار: چشم به داده های فدرال ، تولید ناخالص داخلی و شغل

• بازده یادداشت 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در روز چهارشنبه نزدیک به 4.33 ٪ است و پس از کاهش شدید جلسه قبلی تثبیت می شود. در همین حال ، بازده 30 ساله (US30Y) در حدود 4.86 ٪ معامله می شود زیرا سرمایه گذاران موضع محتاطانه را پیش از اعلام سیاست فدرال رزرو اتخاذ کردند.
• گزارش تغییر اشتغال ADP برای ماه ژوئیه ، که در ساعت 12:15 GMT منتشر شد ، نشان داد که بخش خصوصی ایالات متحده 104،000 شغل اضافه کرده است ، و از افزایش 78،000 افزایش یافته و به شدت از 33،000 کاهش یافته ژوئن به شدت بازگردد.
• خواندن پیشرفته تولید ناخالص داخلی Q2 در ساعت 12:30 GMT انجام می شود ، و انتظارات آن به گسترش سالانه 2.4 ٪ نشان می دهد ، یک بازگشت قابل توجه از انقباض -0.5 ٪ که در سه ماهه قبل مشاهده می شود.
• پیش بینی می شود شاخص قیمت اصلی PCE ، متریک تورم ترجیحی فدرال رزرو ، در Q2 به 2.4 ٪ QoQ کند باشد ، که قبلاً از 3.5 ٪ کاهش یافته است.
• پیش بینی می شود فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر در 4.25 ٪ -4.50 ٪ نگه دارد. با این حال ، تمرکز واقعی روی راهنمایی های رو به جلو خواهد بود زیرا بازارها به طور فزاینده ای در نرخ کاهش می توانند تا ماه سپتامبر کاهش می یابند و شانس آن به حدود 65 ٪ افزایش می یابد. یک تن فدرال فدرال می تواند بر دلار آمریکا و بازده واقعی وزن داشته باشد و فشار صعودی تازه ای را به Xau/USD ارائه دهد. برعکس ، اگر فدرال رزرو در برابر قیمت گذاری بازار یا سیگنالهایی که کاهش نرخ قریب الوقوع نیست ، عقب نشینی کند ، طلا می تواند برای شکستن بالاتر از محدوده اخیر خود تلاش کند و ممکن است پایین بیاید.
• داده های روز سه شنبه سیگنال های مختلط را در اقتصاد ایالات متحده ارائه می دهد. گزارش شغلی JOLTS نشان داد که جای خالی از 275،000 به 7.437 میلیون در ماه ژوئن کاهش یافته و نشانگر خنک کننده تدریجی تقاضای نیروی کار است. با این حال ، شاخص اعتماد به نفس مصرف کننده هیئت کنفرانس در ماه ژوئیه به 97.2 افزایش یافت ، از 95.2 در ژوئن و بسیار بالاتر از انتظارات 95.4.

تجزیه و تحلیل فنی: تست های XAU/USD پشتیبانی کلیدی در نزدیکی EMA 50 روزه پیش از فدرال

از دیدگاه فنی ، XAU/USD در حال آزمایش یک منطقه تلاقی کلیدی در نمودار روزانه است ، جایی که میانگین متحرک 50 روزه (EMA) با 3،323.22 دلار با یک پشتیبانی از روند رو به رشد که از مارس کمترین استفاده می شود ، همپوشانی دارد. در حالی که قیمت در حال حاضر به طور حاشیه ای زیر خط روند صعودی معامله می شود ، این نقض فاقد حرکت شدید است ، نشان می دهد که ممکن است یک شکست کاذب باشد.

این فلز در روند صعودی وسیع تری باقی مانده است ، اما حرکت کوتاه مدت تضعیف شده است ، و نشان می دهد بی احتیاطی به عنوان معامله گران در انتظار کاتالیزور بعدی است. این کاتالیزور احتمالاً تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو روز چهارشنبه خواهد بود. یک شکست واضح بالاتر از 3،350 دلار می تواند یک ادامه صعودی را ایجاد کند ، در حالی که یک شکست زیر 50-EMA ممکن است EMA 100 روزه را در نزدیکی 3،233.71 دلار قرار دهد.

شاخص های حرکتی شیب نزولی اما فاقد اعتقاد هستند. شاخص مقاومت نسبی (RSI) زیر علامت 50 خنثی ، در حال حاضر در 47 قرار گرفته است ، که نشانگر تضعیف شتاب صعودی با اتاق بیشتر برای ورود به قلمرو خارج از کشور است. MACD همچنین در قلمرو منفی باقی مانده است ، با عبور از خط سیگنال از بالای خط MACD و چاپ هیستوگرام میله های قرمز کوچک ، به فشار نزولی خفیف اشاره می کند.