مرسی جهش از پشتیبانی بزرگ

S&P 500، Nasdaq 100، Dow Jones Talking Points:

• این نیمه اول سه ماهه دوم برای سهام بود و معامله دردناک هنوز تمام نشده است. صعودی ترین عاملی که سهام در حال حاضر داشته اند این است که چقدر همه چیز نزولی بوده است.
• فدرال رزرو مشخص کرده است که هدف اصلی آنها مقابله با تورم است و همچنان بالاست. ما فردا با انتشار CPI برای ماه آوریل، قسط بعدی را در آن نقطه داده دریافت خواهیم کرد، که انتظار می رود 8.1٪ در مقابل 8.5٪ از مارس باشد.
• پس از اینکه دیروز همه شاخص های Dow، S&P و Nasdaq از طریق حمایت های اصلی مورد آزمایش قرار گرفتند، سهام امروز جهش کردند. به نظر می رسد این یک جهش بازار نزولی است که تمرکز را بر مقاومت در تلاش برای یافتن سطوح پایین تر برای سناریوهای ادامه نزولی قرار می دهد.
• تجزیه و تحلیل موجود در مقاله متکی است اقدام قیمت و تشکیلات نمودار. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد عملکرد قیمت یا الگوهای نمودار، ما را بررسی کنید آموزش DailyFX بخش.

این یک شروع بی‌رحمانه برای سه ماهه دوم برای سهام بود، اما واقعاً این موضوع در آغاز سال به‌طور برجسته‌تر نشان داده شد. تغییر بزرگ اخیراً به نظر می رسد پذیرش بازار است که فدرال رزرو در واقع نبرد آنها با تورم را بر سود بازار سهام ترجیح می دهد. شاید این طور به نظر نمی رسید، به ویژه پس از تصمیم گیری نرخ FOMC در هفته گذشته.

فدرال رزرو برای اولین بار 50 واحد افزایش یافت پس از 22 سال، اما سهام بعداً در آن جلسه افزایش یافت زیرا به نظر می رسید جروم پاول در را به روی چشم انداز افزایش 75 واحد پایه در ژوئن بسته بود. اما این بدان معنا نیست که فدرال رزرو به تلاش برای کاهش تورم ادامه نخواهد داد، و رویکرد کندتر ممکن است رفتار نزولی بیشتری را به همراه داشته باشد زیرا تسلیم شدن حتی دورتر به نظر می رسد. افزایش بیشتر از قبل ممکن است در کوتاه مدت بازار آشفته‌تری را به همراه داشته باشد. اما، همچنین می تواند به بانک فرصت بهتری برای کاهش واقعی تورم بدهد تا آنها بتوانند زودتر از این موضع انقباضی دور شوند.

بدیهی است که این اتفاق نیفتاد و هنگامی که فدرال رزرو در هفته گذشته با احتیاط اشتباه کرد، یک رالی گسترده کوتاه پوشش در روز فدرال رزرو ایجاد شد. که روز بعد کاملاً محو شد.

از آن زمان – ما تقریباً عمدتاً ضعف داشته ایم. جلسه جمعه مانند دیروز برای سهام دردناک بود. اما همانطور که سه شنبه را باز می کنیم، کمی امید ظاهر شد زیرا سهام یک شبه از پایین ترین سطح سالانه جهش کردند.

سوال بزرگ – آیا آن را نگه دارید یا است این فقط یک جهش دیگر در بازار نزولی است که فروشندگان از آن استفاده خواهند کرد برای ایجاد موقعیت های کوتاه در نقاط مطلوب تر در نمودار.

S&P 500

دیروز S&P 500 از 4k عبور کرد سطح روانی برای اولین بار از مارس 2021. این سطح در اواسط جلسه دیروز ایالات متحده حمایتی را فراهم کرد، اما حتی قبل از بسته شدن مورد انتقاد فروشندگان قرار گرفت. سپس این سطح به عنوان مقاومت در تجارت اولیه آسیایی قبل از اینکه حمایت در نهایت در حدود 3961 تعیین شد نشان داد.

در این مرحله، به نظر می‌رسد پس از بازگشت سهام به وضعیت بیش از حد فروش دیروز، شاهد افزایش قیمت در بازار نزولی هستیم، و این تا حدودی شبیه به موقعیتی است که قبل از تصمیم نرخ FOMC، زمانی که بازار چنین بود، دیدیم. به شدت کوتاه است که حتی یک اشاره از اخبار مثبت فروشندگان را به سمت خروجی ها سوق داد. این یک حرکت سریع به سمت بالا ایجاد می کند که سپس سایر شورت ها را فشرده می کند و در نهایت، ما یک رالی کوتاه مدت در دستان خود خواهیم داشت.

از نمودارهای کوتاه‌مدت، می‌توانیم ادامه بالاترین و پایین‌ترین سطح را در S&P 500 ببینیم. سوال بزرگ اینجاست که خرس‌ها کجا پا پس می‌کشند. هفته گذشته – مقاومت در همان مقاومت 4304 که در آن بود، انجام شد. بازی قبل از تصمیم گیری نرخ. و تعداد زیادی از نوسان‌های پایین قبلی برای استفاده برای مقاومت احتمالی پایین‌تر به بالا، با یک سطح نزدیک در 4065 و سپس یک سطح دیگر در 4100 وجود دارد. پس از آن، 4147 وارد بازی می‌شود و پس از آن یک منطقه بزرگ دیگر، از 4186-4211 گسترش می‌یابد. .

نمودار 30 دقیقه ای S&P 500

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; S&P 500 در Tradingview

نزدک 100

من حتی نسبت به نزدک نزولی‌تر بوده‌ام نسبت به S&P 500 و امروز هم همینطور است. شاخص سنگین فناوری در شرایط افزایش نرخ آسیب پذیر است. ما در مراحل اولیه چرخه انقباض هستیم و در حال حاضر شاخص در “منطقه نزولی” قرار دارد و نسبت به بالاترین سطح قبلی در نوامبر بیش از 20 درصد کاهش یافته است.

همچنین اخیراً کاهش شدیدی وجود داشته است که از پنج هفته قبل پس از اینکه نزدک در اواخر ماه مارس دوباره به مقاومت 15300 رسید. ضربه دوم باعث ایجاد یک فرم دوگانه بالا شد – که در را برای ضررهای بیشتر باز نگه می دارد.

دیروز شاهد تست نزدک از طریق یک نقطه کلیدی دیگر از حمایت بودیم که از ناحیه 12,207-12,465 گرفته شد. جهش یک شبه در اینجا قیمت را به مقاومت در حمایت قبلی که از 12519 رسم شده بود، رساند.

در این مرحله، سوال بزرگ این است که فروشندگان تا چه حد تهاجمی باقی می مانند. قیمت ها به طور مشابه حرکت سریعی را انجام داده اند که می توان استدلال کرد که قبلاً بیش از حد فروخته شده است، به این معنی که حرکت روند مخالف ممکن است فضای بیشتری برای اجرا داشته باشد. اما، این باید با واقعیت همراه شود – با خریدارانی که پشتیبانی کوتاه مدت بالای 12409 یا 12294 دارند. ترجیحا اولی در مقابل دومی. این می تواند در را برای حرکت به سمت مقاومت در 12629 یا 12710 باز نگه دارد. اگر هیچ یک از این نقاط نتواند اوج ها را حفظ کند، منطقه حمایت قبلی در 12895-13050 نمایان می شود. این یک منطقه واقعاً مهم در هفته گذشته بود، بنابراین بازگشت مقاومت را نمی توان رد کرد و این همچنان می تواند اجازه دهد که تعصب نزولی بلندمدت باقی بماند.

نمودار قیمت 30 دقیقه ای نزدک 100

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; نزدک 100 در Tradingview

الگوی گسترش داو جونز، جهش از 32 هزار

برای رویکردهای نزولی سهام ایالات متحده، من همچنان بر این عقیده هستم که S&P 500 و Nasdaq 100 پتانسیل کوتاه مدت جذاب تری دارند. با این حال، داو دارای تمایلات نزولی مشابهی است و ممکن است در برخی مواقع معادل یک حرکت بزرگ باشد، همانطور که توسط الگوی گسترده ای که همچنان در نمودار هفتگی نشان می دهد نشان می دهد.

نمودار قیمت هفتگی داوجونز

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; داو جونز در Tradingview

بر مبنای کوتاه‌مدت، نمودار روزانه همچنان مورد توجه قرار می‌گیرد و این یک شروع سریع برای این شاخص بوده است – که می‌تواند تا زمانی که همه چیز گفته شود و انجام شود، معادل صعودی باشد. اگر این اتفاق بیفتد، عقب نشینی از پشتیبانی ممکن است برای مدتی طولانی تر اجرا شود. اما، مهمتر از حرکت امروز این است که داو چگونه به سطوح مقاومت پاسخ می دهد: یک نقطه نزدیک در 32746 و بالاتر از آن، یک نقطه دیگر در 33031 وجود دارد. اگر عقب نشینی بتواند برای مدتی ادامه داشته باشد، نقطه اصلی مقاومت بعدی در سطح 34025 است.

نمودار قیمت روزانه داو جونز

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; داو جونز در Tradingview

— نوشته شده توسط جیمز استنلی، استراتژیست ارشد برای DailyFX.com

تماس بگیرید و دنبال کنید جیمز در توییتر: @JStanleyFX