قیمت طلا داده‌های Eye PCE را نشان می‌دهد، اما نسبت XAU/XAG نشان می‌دهد که نقره‌ای پرایم شده تا عملکرد بهتری داشته باشد.

طلا، نقره، XAU/USD، XAG/USD، نسبت طلا به نقره، نرخ شکست، PCE – نقاط صحبت

• قیمت طلا بر اساس منحنی بازدهی صاف تر و افزایش نرخ سربه سر افزایش می یابد
• به نظر می رسد قیمت نقره با توجه به نسبت XAU/XAG از عملکرد بهتری برخوردار باشد
• داده‌های PCE که امشب منتشر می‌شود ممکن است بر نرخ‌های خزانه‌داری و نرخ سربه‌سر تأثیر بگذارد
• نمودارهای طلا و نقره پس از افزایش یک شبه برای قدرت بیشتر به نظر می رسد

قیمت طلا پس از یک جهش قوی یک شبه، در اوایل جلسه معاملاتی آسیا-اقیانوسیه کمی قوی تر شده اند. این قدرت را می توان عمدتاً به عقب نشینی بازدهی بلندمدت خزانه داری و کاهش دلار آمریکا نسبت داد. بازدهی 30 ساله خزانه داری یک شبه 15 واحد پایه کاهش یافت. همزمان بازدهی اوراق 5 ساله خزانه داری 4 واحد پایه کاهش یافت. این نشان دهنده صاف شدن منحنی بازده است که نشان دهنده موضع ملایم تری در رشد آتی در بلندمدت است.

حرکت بالاتر در قیمت شمش تا حدودی تعجب آور است با توجه به لحن ریسک پذیری که در بازارها مشاهده می شود. طلا در کنار سهام ایالات متحده افزایش یافت که بر خلاف جذابیت این فلز است. با این حال، این روحیه ریسک‌پذیری عامل اصلی کاهش دلار آمریکا بود. دلار ضعیف تر به سرمایه گذاران خارجی این فرصت را می دهد که طلا را با نرخ تنزیل شده به ارز محلی خود خریداری کنند.

با وجود منحنی بازده صاف تر، نرخ های سربه سر – که تفاوت بین بازده اسمی و بازدهی تعدیل شده بر اساس تورم را اندازه می گیرد – یک شبه افزایش یافت. در حالی که نرخ اسکناس 5 ساله اندکی کاهش یافت، با کاهش بازده واقعی اسکناس پیشی گرفت – که تورم را از بین می برد و در نتیجه نرخ های سربه سر افزایش می یابد. این امر به جذابیت طلا به عنوان محافظ تورم کمک کرد، زیرا نرخ های سرسام آور معیاری مبتنی بر بازار از تورم آینده است.

روایت فلز زرد ممکن است امشب شاهد تغییر عمده ای باشد، زمانی که داده های به روز تورم ایالات متحده از بین برود. شاخص قیمت هزینه های مصرف شخصی برای ماه نوامبر در ساعت 13:30 به وقت گرینویچ منتشر می شود. تحلیلگران انتظار دارند تورم اصلی در ماه نوامبر 4.5 درصد باشد. این رقم از 4.1 درصد در اکتبر افزایش می یابد که یک افزایش قابل توجه است. در حال حاضر، به نظر می‌رسد بازارها به توانایی فدرال رزرو در کاهش تورم پس از تغییر شدید بانک مرکزی در ماه گذشته اطمینان دارند، اما یک رقم PCE بالاتر از انتظارات ممکن است باعث افزایش نرخ‌های سربه‌سر شود. این می تواند باعث افزایش قیمت شمش شود.

تقویم اقتصادی DailyFX

تقویم اقتصادی

طلا در مقابل نقره – تجزیه و تحلیل نسبت طلا به نقره

نقره ممکن است ابزار بهتری برای استفاده از چاپ PCE بهتر از حد انتظار ارائه دهد. نقره بر اساس فاندامنتال های مشابه معامله می شود. با این حال، حق بیمه طلا در برابر نقره در سال جاری به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. این در نمودار زیر نشان داده شده است که نسبت طلا به نقره را نشان می دهد که در غیر این صورت به عنوان نسبت ضرابخانه شناخته می شود. پس از رسیدن به بالاترین سطح سال 2021 در اوایل این ماه، این نسبت اکنون در حال کاهش است که نشان دهنده افزایش اشتها برای نقره است. با در نظر گرفتن این موضوع، اگر تورم امشب بالا بیاید، نقره ممکن است بازی بهتری باشد.

نمودار ایجاد شده با TradingView

پیش بینی فنی XAU/USD

موقعیت فنی طلا در این هفته شاهد بهبود شدیدی بوده است، به طوری که قیمت ها در یک شب از سطح روانشناختی 1800 و همچنین میانگین متحرک ساده 50 و 200 روزه (SMA) افزایش یافتند. حرکت به سمت بالاتر، منطقه ای را هدف قرار می دهد که از ژوئیه تا سپتامبر در حدود سال 1830 به عنوان مقاومت قوی ظاهر شده است. اگر قیمت ها بالاتر از این سطح قرار گیرند، در را برای آزمایش نوسان چند ماهه نوامبر در 1877.15 باز می کند. از طرف دیگر، با یک حرکت پایین تر، گاوها تلاش می کنند تا از سطح 1800 و SMA های مختلف که درست زیر آن سطح روانی قرار دارند، دفاع کنند.

نمودار روزانه XAU/USD

نمودار ایجاد شده با TradingView

پیش بینی فنی XAG/USD

نقره وضعیت فنی خوش بینانه ای را برای گاو نر نشان می دهد. الگوی شمعدانی صعودی در اوایل این هفته شکل گرفت. SMA 20 روزه در حرکت یک شبه فلز به بالاتر شکسته شد. SMA های 50 و 100 روزه ممکن است به عنوان سطح مقاومت بعدی عمل کنند. تست بعدی احتمالاً کاهش SMA 200 روزه است که اندکی پایین تر از نوسان ماه نوامبر در 25.40 قرار دارد. از سوی دیگر، بازگشت به پایین، پایین‌ترین سطح ماه سپتامبر را در کانون توجه قرار خواهد داد.

نمودار روزانه XAG/USD

نمودار ایجاد شده با TradingView

— نوشته شده توسط توماس وست واتر، تحلیلگر DailyFX.com

برای تماس توماس، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @FxWestwaterدر توییتر