قیمت طلا به دلیل دلار ضعیف تر و فدرال رزرو کمتر شاهین افزایش یافت. برای XAU/USD کجا؟

طلا، XAU/USD، دلار آمریکا (DXY)، FED، FOMC، بازده – نکات صحبت

• طلا در این هفته با کاهش ارزش دلار آمریکا به دلیل بازدهی پایین تر بهبود یافت
• انتظارات افزایش نرخ ممکن است با قضاوت با نظرات اخیر فدرال رزرو کاملاً قیمت گذاری شود
• اگر فدرال رزرو در مبارزه جدی است تورم، چه چیزی در فروشگاه است XAU/USD؟

طلا تا کنون از کاهش ارزش دلار آمریکا در این هفته منتفع شده است، زیرا عواقب پس از اقدام فدرال رزرو در هفته گذشته همچنان در بازارها کمانه می کند. شاخص دلار آمریکا (DXY) در این هفته بیش از 1 درصد کاهش یافت و طلا در مدت مشابه حدود 0.20 درصد افزایش یافت.

در حالی که بازار انتظارات کاهش یافته خود را برآورده کرد، جدول زمانی افزایش نرخ ممکن است مطابق با هیاهو نباشد. تعدادی از سخنرانان فدرال رزرو از زمان برگزاری این نشست بیرون آمدند و این امکان وجود دارد که 5 افزایش قیمت برای سال 2022 توسط بازار ارائه نشود.

یک شبه شاهد بودیم که چندین عضو هیئت مدیره فدرال رزرو چرخه افزایش نرخ بهره را تغییر دادند.

مری دیلی رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو و پاتریک هارکر رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا4 افزایش در سال 2022 را ببینید، در حالی که استر جورج، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، تنها به 3 مورد برای سال نگاه می کند.

استر جورج، رئیس فدرال رزرو کانزاس سیتی اذعان کرد که پایان سریع QE ممکن است راه را برای افزایش تدریجی نرخ‌ها باز کند. به نظر می رسد که هر چهار سخنران فدرال رزرو از افزایش 50 نقطه ای در نشست مارس FOMC عقب نشینی می کنند.

به طور کلی، به نظر می رسد این باور در فدرال رزرو وجود دارد که یکی از اهداف آنها برای اشتغال کامل محقق شده است. هدف دوم تورم نزدیک یا کمی بالاتر از 2 درصد محقق نشده است.

این می تواند برای طلا در 2 جبهه مضر باشد. واضح است که بازده اسمی بالاتر در نتیجه افزایش نرخ‌های فدرال رزرو، جذابیت طلا را تضعیف می‌کند، زیرا سود سهام ایجاد نمی‌کند.

ثانیاً، اگر بازار معتقد باشد که فدرال رزرو مصمم به مبارزه با تورم است، انتظارات تورمی بلندمدت کاهش می‌یابد که ممکن است بازده واقعی را بالاتر ببرد.

بازده واقعی ممکن است کلید بازار طلا باشد. بازده واقعی 10 ساله ایالات متحده از اوج هفته گذشته 0.50- درصد به حدود -0.64 درصد امروز کاهش یافته است که به تقویت طلا تا کنون در این هفته کمک کرده است.

بعداً امروز شاهد داده های مشاغل ایالات متحده، سفارشات خوب کارخانه و بادوام و همچنین برخی از اعداد PMI خواهیم بود.

تجزیه و تحلیل فنی طلا

هفته گذشته، طلا به زیر کانال روند صعودی رسید که از اواسط دسامبر در آن قرار داشت. این حرکت به پایین تر از تمام کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت شکست میانگین متحرک سادهس (SMA).

از زمان رسیدن به سطح پایین در 1780.36 جهش کرده است، اما قادر به غلبه بر مقاومت نقطه محوری در 1805.78 نیست. SMA 200 روزه نیز نزدیک به آن سطح است و ممکن است مقاومتی نیز ارائه دهد.

مقاومت بیشتر می تواند در نقاط محوری و اوج های قبلی 1829.68، 1831.65، 1847.94، 1853.83 و 1877.15 باشد.

در جهت نزولی، حمایت می تواند در نقاط محوری و پایین ترین سطح های قبلی 1780.36، 1778.50، 1761.99، 1758.93 و 1753.10 باشد.

چارت سازمانی جبازخوانی شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر