قیمت طلا به دلیل بازدهی واقعی و توقف دلار آمریکا در روند صعودی خود در محدوده به دام افتاد

طلا، XAU/USD، بازده واقعی، تورم، دلار آمریکا – نکات صحبت

• در حالی که بازارها ریسک رکود را ارزیابی می کنند، طلا در حال حرکت است
• بازده واقعی مهلت داده است، اما مسیر صعودی در حال حاضر دست نخورده است
• ممکن است یک شکست محدوده اتفاق بیفتد. برای کدام طرف آسیب پذیر است XAU/USD جهت?

طلا به مدت هفت هفته در محدوده 1807 تا 1879 دلار آمریکا در حال رکود بوده است، زیرا افزایش نرخ های بهره و انتظارات تورمی در برابر وضعیت امن فلز زرد تاثیر می گذارد.

بیشتر بانک‌های مرکزی جهانی نرخ‌ها را با سریع‌ترین سرعت در طول نسل‌ها افزایش می‌دهند تا با قرائت‌های تورم خون‌ریزی ثروت مبارزه کنند و سیاست‌های پولی بسیار سست را مهار کنند.

شکی وجود ندارد که شوک های زنجیره تامین به افزایش سریع قیمت ها کمک کرده است، اما اگر مصرف کنندگان پول بیشتری نسبت به شرایط دیگر داشته باشند، رقابت برای پرداخت بیشتر برای کالاها تشدید می شود.

یک تهدید مهم برای بانک‌های مرکزی زمانی است که انتظارات تورمی ریشه‌دار می‌شود و از این رو رقابت برای از بین بردن کسادی است. فدرال رزرو به لفاظی های خود در مورد جدی گرفتن مبارزه با تورم ادامه داده است.

یکی از نگرانی‌هایی که در این نبرد وجود دارد این است که احتمال فرود نرم برای اقتصاد بدون شل شدن زنجیره‌های تامین بسیار دشوار است – چیزی فراتر از اختیارات بانک‌های مرکزی.

افزایش ریسک های رکود باعث شده است که بازده اسمی از مسیر سهموی خود متوقف شود و در عین حال، انتظارات تورمی قیمت بازار کاهش یافته است. این باعث شده است که بازده واقعی در هفته گذشته ثابت بماند. بازده واقعی نرخ اسمی منهای نرخ تورم برای همان دوره است.

یک ریسک بالقوه برای قیمت طلا، احتمال از سرگیری بازده واقعی مسیر صعودی خود است. اگر انتظارات تورمی کمتر شود یا بازده اسمی بالاتر رود، ممکن است این اتفاق بیفتد. بازده اسمی بالاتر ممکن است منجر به افزایش دلار آمریکا شود، چیزی که پتانسیل تضعیف طلا را دارد.

طلا در برابر بازده واقعی 10 ساله آمریکا، بازده اسمی 10 ساله آمریکا، شاخص USD (DXY)

چارت سازمانی جبازخوانی شده در TradingView

تجزیه و تحلیل فنی طلا

در ماه مارس، قیمت طلا به اوج 2070.42 واحد افزایش یافت، اما از بالاترین رکورد تاریخ 2075.14 که در جولای 2020 مشاهده شد کمتر شد. دیouble تیop. در تصویر بزرگتر، این شکست در شکستن بالاتر می تواند یک سیگنال نزولی باشد.

از آن زمان به بعد، طلا در یک کانال روند نزولی قرار داشته است. اخیراً، از اوایل ماه مه در حالت معاملات دامنه قرار داشته است.

درست بالاتر از قیمت 21 و 200 روزه است اساجرا کردن مoving آحدس (SMA). یک شکست تمیز بالای آنها ممکن است شاهد ظهور حرکت صعودی باشد.

مقاومت می تواند در بالاترین سطح اخیر 1879 یا درست پایین تر از آن در SMA 55 روزه و یک خط روند نزولی باشد.

پشتیبانی ممکن است در پایین ترین سطح اخیر یعنی 1807، 1805 یا 1787 باشد.

چارت سازمانی جبازخوانی شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر