قیمت طلا با کاهش ارزش دلار و کاهش بازدهی طلا پیش از CPI آمریکا. آیا XAU/USD می تواند بالاتر رود؟

طلا، XAU/USD، دلار آمریکا، بازده ایالات متحده، CPI ایالات متحده – نکات صحبت

• با کاهش ارزش دلار آمریکا قبل از CPI، طلا در حال افزایش است
• بازدهی خزانه داری و نرخ های واقعی کاهش می یابد، بدهی ها به عنوان یک دارایی جایگزین محو می شوند
• همبستگی تورم وجود ندارد، اما فدرال رزرو ممکن است وجود داشته باشد. آیا طلا می درخشد?

طلا در چند جلسه اخیر با تضعیف دلار آمریکا و کاهش بازدهی افزایش یافته است و اوراق خزانه 10 ساله اخیراً تا 1.415 درصد معامله شده است.

این فلز گرانبها از لحاظ تاریخی مستعد بازده، به ویژه بازده واقعی بوده است. بازده واقعی در این هفته تا کنون در منحنی کاهش یافته است. برخی از فعالان بازار طلا را به عنوان پوششی در برابر تورم می دانند.

پیش از شاخص قیمت مصرف کننده در ایالات متحده امروز، PPI ایالات متحده با انتظارات 0.6% در ماه اکتبر به چاپ سالانه 8.6% رسید. انتظارات برای CPI سرفصل ایالات متحده به ترتیب 0.6٪ و 5.9٪ است.

با پیشی گرفتن PPI از CPI، به سختی می توان شاهد عقب نشینی CPI با عجله بود. کسب و کارها می توانند حاشیه سود خود را کاهش دهند، هزینه ها را به مصرف کنندگان منتقل کنند یا ترکیبی از این موارد را انجام دهند.

با توجه به نیروهای بازار که بر شرکت هایی که برآوردهای سود را انجام نمی دهند فشار وارد می کنند، ممکن است به نظر برسد که انتقال هزینه ها ساده ترین گزینه برای مدیریت باشد.

یک چشم انداز قوی بالقوه برای تورم ممکن است آنقدری که قبلا می توانست برای فلز زرد نداشته باشد. سال گذشته شاهد افزایش تورم بودیم، اما طلا تغییر چندانی نکرده است.

تأثیر تورمی طلا ممکن است از طریق تأثیرات بر دلار و بازدهی آن احساس شود. که، به نوبه خود، نتیجه چگونگی فدرال رزرو برای تشدید سیاست های پولی خواهد بود. در حال حاضر، فدرال رزرو نگران تورم نیست، اما ممکن است در مقطعی نگران تورم باشد.

تجزیه و تحلیل فنی طلا

محدوده وسیع 1721.71 – 1834.14 به ترتیب ممکن است حمایت و مقاومت را ایجاد کند. رالی اخیر در حال آزمایش بالای این محدوده است. شکست بالای 1834.14 ممکن است محدوده معاملاتی جدیدی را برای طلا باز کند.

این رالی میان مدت نیز داشته است صلیب طلایی شکل، که در آن میانگین متحرک ساده 21 روزه (SMA) از SMA 55 روزه عبور کرد. این ممکن است نشان دهد که حرکت میان مدت در حال آشکار شدن است.

این حرکت صعودی اخیر همچنین شاهد عبور قیمت از SMA 260 روزه بود که قبلاً مقاومت ارائه می داد یا نقطه عطف بود. البته باید توجه داشت که عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آتی نیست.

پشتیبانی ممکن است در نقطه محوری 1813.94 یا پایین ترین سطح قبلی 1758.93 قرار گیرد.

چارت سازمانی جبازخوانی شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر