قرار گرفتن در معرض انرژی متنوع: فرصت های تجاری برتر

بخش انرژی پس از شروع همه گیری کووید، تلاطم قابل توجهی را تجربه کرده است. از آنجایی که قیمت نفت خام در آوریل 2020 به زیر صفر رسید، قیمت ها افزایش یافت و با حمله روسیه به اوکراین در فوریه تشدید شد.

XOP (SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF)، یک ETF انرژی پیشرو، از اواسط فوریه 25 درصد و از سال 2021 135 درصد رشد داشته است (در زیر نشان داده شده است). به طور مشابه، XLE (Energy Select Sector SPDR ETF)، که بزرگترین ETF انرژی بر اساس ارزش بازار است و بیشتر در معرض صنعت نفت، گاز و سوخت های مصرفی قرار دارد، از اواسط فوریه 14 درصد و از سال 2021 107 درصد رشد داشته است.

منبع: tastytrade

روند صعودی انرژی در سال گذشته، با عملکرد چشمگیر دارایی های انرژی از بازار کلی، بی سابقه بوده است. با این حال، عملکرد بلندمدت این ابزارها در واقع نسبتاً راکد بوده است. به عنوان مثال، XLE و XOP از سال 2017 به ترتیب 3٪ و -18٪ رشد کرده اند (در زیر نشان داده شده است).

منبع: tastytrade

وضعیت فعلی و بی ثبات بخش انرژی فرصت جالبی را برای سرمایه گذاران، به ویژه معامله گران نوسانات ارائه می دهد. با این حال، عملکرد درازمدت جانبی ابزارهای انرژی سنتی، همراه با تمرکز شدید آنها در دو کالای سیاسی شده، از رویکردی متنوع تر برای قرار گرفتن در معرض انرژی حمایت می کند. همچنین ممکن است با افزایش محبوبیت خودروهای الکتریکی، افزایش تقاضای محاسباتی جهانی و نوسازی زیرساخت های انرژی در میان اقتصادهای بزرگ، عدم اطمینان طولانی مدت در مورد وضعیت بازار انرژی وجود داشته باشد. یکی از راه های به دست آوردن قرار گرفتن در معرض انرژی در حالی که همچنین تنوع در برابر عوامل ویژه نفت و گاز که به طور قابل توجهی بر بازار انرژی گسترده تر تأثیر می گذارد، سهام انرژی پاک و ETF ها است.

در حالی که بسیاری از دارایی های انرژی پاک هنوز به اندازه کافی برای معامله گران خرده فروشی فعال نیستند، تعداد کمی از آنها رشد قابل توجهی را در سال های اخیر نشان داده اند. برخی از نمونه های نسبتاً مایع عبارتند از Plug Power (PLUG)، یک شرکت سلول سوختی هیدروژنی، و ICLN (iShares Global Clean Energy ETF)، که از سهام انرژی پاک جهانی تشکیل شده است. برخی از نمونه‌های کمتر مایع (اما هنوز قابل مبادله) عبارتند از Brookfield Renewable Partners (BEP)، که دارایی‌های انرژی تجدیدپذیر را در اختیار دارد و اداره می‌کند، و TAN (Invesco Solar ETF)، که متشکل از شرکت‌های انرژی خورشیدی جهانی است. در مقایسه با ETFهای متمرکز در نفت و گاز، ETFهای انرژی پاک، ICLN و TAN، از سال 2017 عملکرد بلندمدت بسیار قوی تری داشتند و به ترتیب 164 درصد و 344 درصد رشد کردند.

منبع: tastytrade

در ماه‌های اخیر، دارایی‌های ETF انرژی پاک نیز نسبتاً با ETF‌های اصلی انرژی مرتبط نبوده است، بنابراین در معرض انرژی قرار می‌گیرد. و تنوع در برابر دارایی های انرژی سنتی

منبع: tastytrade

بسیاری از دارایی‌های انرژی دارای حق بیمه برای فروشندگان گزینه‌ها هستند، برای مثال، نوسانات ضمنی 36 درصد برای XLE، 48 درصد برای XOP، 43 درصد برای ICLN، و 49 درصد برای TAN تا 25 مارس (در مقایسه با 22 درصد برای SPY) . دارایی‌های انرژی ارزش تماشای سه ماهه دوم سال 2022 را دارند و تکمیل دارایی‌های انرژی سنتی با دارایی‌های انرژی پاک راهی مؤثر برای دستیابی به قرار گرفتن در معرض انرژی متنوع‌تر است.

نوشته شده توسط جولیا اسپینا، تحلیلگر پژوهشی، نویسنده امور مالی، tastytrade