شایعه را بخرید، اخبار را در اطراف RBNZ بفروشید؟ راه اندازی در NZD/JPY، NZD/USD

چشم انداز دلار نیوزلند:

• شبیه دژاوو برای کیوی استآخرین باری که بانک مرکزی نیوزلند نرخ بهره را 50 واحد در ثانیه افزایش داد، دلار نیوزلند قبل از اعلام افزایش یافت اما پس از آن به سرعت فروخت.
• هر دو نرخ NZD/JPY و NZD/USD در آستانه تصمیم گیری در مورد نرخ RBNZ در ماه می، زیر مقاومت قرار دارند.
• بر اساس شاخص احساسات مشتری IG، دلار نیوزلند در کوتاه مدت یک سوگیری صعودی دارد.

راه اندازی یکسان، جلسه متفاوت

ما قبلا اینجا بوده ایم، درست است؟ دلار نیوزیلند در چند روز گذشته پیش از تصمیم بانک مرکزی نیوزلند در ماه می افزایش یافته است، جایی که به طور گسترده پیش بینی می شود که نرخ اصلی RBNZ تا 50 واحد در ثانیه افزایش یابد.

آیا این آشنا به نظر می رسد؟ در نشست آوریل RBNZ، سیاستگذاران علیرغم پیش‌بینی‌های اجماع مبنی بر افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره، نرخ‌ها را ۵۰ واحد در ثانیه افزایش دادند. در تنظیم کلاسیک «شایعه را بخر، اخبار را بفروش»، دلار نیوزیلند تقریباً -2 درصد در برابر همتایان خود سقوط کرد زیرا راهنمایی رو به جلو RBNZ – انتظارات برای افزایش نرخ بهره در سال 2022 – انتظارات را ناامید کرد.

حس دژاوو در اینجا نهفته است: RBNZ می تواند به خوبی نرخ بهره را 50 واحد در ثانیه در نشست ماه مه افزایش دهد، تنها به این دلیل که فعالان بازار ناامید از راهنمایی های رو به جلو که توسط سیاست گذاران مشخص شده است، دلار نیوزیلند را پایین می آورند. و با توجه به اینکه نرخ‌های NZD/JPY و NZD/USD زیر مقاومت کلیدی قرار دارند، دلار نیوزیلند را آسیب‌پذیر می‌کند تا چرخش بعدی خود را پایین‌تر آغاز کند – مگر اینکه، البته، RBNZ از یک شگفتی مهم جنگ‌طلبی رونمایی کند.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ NZD/JPY: نمودار روزانه (مارس 2020 تا مه 2022) (نمودار 1)

نرخ‌های NZD/JPY کمتر از سه‌گانه مقاومت نگه داشته می‌شوند: بالاترین سطح اکتبر 2021. خط روند صعودی از پایین ترین حد مارس 2020 و آگوست 2021؛ و میانگین متحرک یک ماهه (روزانه 21-EMA). شکست در اینجا می‌تواند منجر به کاهش شدید نرخ‌های NZD/JPY به سمت پایین‌ترین سطح ماه به زیر 80.00 شود، حرکتی که به کمک قدرت اخیر ین ژاپن در یک محیط غیرممکن است. تنها یک حرکت بالای 82.80 می تواند برای اقدام از منظر صعودی مورد توجه قرار گیرد.

تجزیه و تحلیل فنی نرخ NZD/USD: نمودار روزانه (مارس 2020 تا مه 2022) (نمودار 2)

به لطف عقب نشینی نرخ های USD/JPY، نرخ های NZD/USD سریعتر از همتای NZD/JPY خود بازگشته اند. این جفت در نزدیکی دو سطح کلیدی باقی می‌ماند: اصلاح فیبوناچی 50 درصدی محدوده پایین و بالای 2021 در 0.6467; و میانگین متحرک یک ماهه (21-EMA روزانه) در 0.6440.

در صورت چرخش پایین تر، خوشه قابل توجهی از اصلاحات فیبوناچی ممکن است به عنوان منطقه ای برای جستجوی پشتیبانی عمل کند: اصلاح 23.6% از محدوده پایین 2014/2020 در 0.6364 و 61.8% اصلاحی از پایین ترین / 2021 بالای 2020. محدوده 0.6231 به ترتیب.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ NZD/USD (24 مه 2022) (نمودار 3)

NZD/USD: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد که 69.18 درصد معامله‌گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران لانگ به کوتاه 2.25 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت نسبت به روز گذشته 14.39 درصد و نسبت به هفته گذشته 10.22 درصد افزایش یافته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران خالص هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های NZD/USD ممکن است به کاهش خود ادامه دهند.

با این حال معامله گران نسبت به دیروز و در مقایسه با هفته گذشته سود خالص کمتری دارند. تغییرات اخیر در احساسات هشدار می دهد که روند فعلی قیمت NZD/USD ممکن است به زودی معکوس شود، علیرغم این واقعیت که معامله گران به مدت خالص باقی می مانند.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد