شاخص DXY، USD/JPY نشانه هایی از پر شدن را نشان می دهد

چشم انداز دلار آمریکا:

• دلار آمریکا (از طریق شاخص DXY) در پی گزارش تورم ماه جولای ایالات متحده در حال کاهش است. با کاهش بازدهی خزانه داری آمریکا و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو.
• شاخص DXY در روند صعودی نسبت به پایین‌ترین حد نوسان اواخر مارس و اواخر ماه مه حمایت خود را از دست داده است، در حالی که نرخ‌های USD/JPY به سمت بالاترین حد قبلی در آوریل و می کاهش می‌یابند.
• این شاخص احساسات مشتری IG نشان می دهد که USD/JPY در کوتاه مدت دارای یک سوگیری متفاوت است.

بازده حرکت همه چیز

کاهش غیرمنتظره نرخ تورم ایالات متحده در ماه جولای باعث کاهش بازدهی خزانه داری ایالات متحده و کاهش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در کوتاه مدت شده است. احتمال افزایش 75 واحدی نرخ بهره در ماه سپتامبر به زیر 50 درصد کاهش یافته است، همان جایی که در چند روز گذشته در پی انتشار گزارش مشاغل ایالات متحده در جولای سقوط کرده بود. اثر ضربه‌ای در بازارهای مالی کاهش دلار آمریکا بوده است، با شکستن شاخص DXY به زیر حمایت روند صعودی چند ماهه و کاهش نرخ USD/JPY به سمت پایین‌ترین سطح آگوست.

تجزیه و تحلیل فنی شاخص قیمت DXY: بازه زمانی روزانه (اوت 2021 تا اوت 2022) (نمودار 1)

افت شاخص DXY باعث شده است که حرکت صعودی در خارج از نوار/کلید به پایین کاهش یابد، که نشان می دهد انگیزه صعودی اخیر شکست خورده است. همزمان با شکست روند صعودی از پایین‌ترین نرخ‌های نوسانی اواخر مارس و اواخر می، شواهد فنی فزاینده‌ای وجود دارد که نشان می‌دهد یک سقف کوتاه‌مدت حک شده است. تکانه به سرعت در حال تبدیل شدن به نزولی است. شاخص DXY کمتر از 5-، 8-، 13- و 21-EMA روزانه خود است که به ترتیب نزولی تراز می شوند. MACD روزانه به زیر خط سیگنال خود می رسد در حالی که روزانه Slow Stochastics به زیر خط میانه خود برگشته است. عقب نشینی عمیق تر توسط شاخص DXY ممکن است به زودی به سمت پایین نوسان اواسط ژوئن در 103.42 بازی کند.

تحلیل فنی نرخ USD/JPY: بازه زمانی روزانه (اوت 2021 تا اوت 2022) (نمودار 2)

افزایش نرخ USD/JPY از منطقه حوالی اوج‌های آوریل و مه، با تشکیل یک نوار نزولی بیرونی در نمودار روزانه به پایان رسید. تکانه به سرعت در حال تغییر نزولی تر است. این جفت کمتر از 5-، 8-، 13- و 21-EMA روزانه خود است که اکنون به ترتیب نزولی هستند. Daily MACD به حرکت خود به زیر خط سیگنال خود ادامه می دهد در حالی که Slow Stochastics روزانه به زیر خط میانه خود برگشته است. بازگشت به پایین ترین سطح آگوست در 130.91 در کوتاه مدت به طور فزاینده ای محتمل به نظر می رسد.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش‌بینی نرخ USD/JPY (10 اوت 2022) (نمودار 3)

USD/JPY: داده های معامله گران خرده فروشی نشان می دهد که 38.71% معامله گران دارای لانگ خالص هستند و نسبت معامله گران کوتاه به لانگ 1.58 به 1 است. در حالی که تعداد معامله گران خالص-شورت 12.73 درصد کمتر از دیروز و 3.81 درصد کمتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های USD/JPY ممکن است به افزایش خود ادامه دهند.

موقعیت یابی نسبت به دیروز کمتر خالص است، اما نسبت به هفته گذشته دارای کوتاهی خالص تر است. ترکیبی از احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری تجاری ترکیبی بیشتر USD/JPY می دهد.

{{خبرنامه}}

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد