سهام تحت تاثیر خطرات افزایش نرخ، ین ثابت است

ین ژاپن درست بالاتر از پایین‌ترین سطح اخیر سقوط کرد و از قوی‌ترین نشانه‌های مداخله احتمالی مقامات ژاپنی تاکنون در بازار افزایش یافت. دلار نیوزلند بر اساس داده های رشد بهتر از حد انتظار کمی جهش کرد.

گسترده ترین شاخص سهام آسیا-اقیانوسیه ام اس سی آی در خارج از ژاپن 0.4 درصد و نیکی ژاپن 0.3 درصد افزایش یافت.

شان داربی، استراتژیست جهانی سهام در Jefferies در هنگ کنگ، گفت: «بازارهای سهام در حال حاضر در سرزمین هیچ کس نیستند.

او گفت: «خبرهای کلان بهتر برای حمایت از درآمدها به دلیل نیاز به انقباض بیشتر برای جلوگیری از رشد کاهش می یابد – در حالی که چاپ CPI به اندازه کافی سریع کاهش نمی یابد.

بهترین استعاره این است که فدرال رزرو نه تنها با استفاده از آینه دید عقب، اقتصاد را هدایت می کند، بلکه اکنون مجبور شده است که شتاب دهنده «افزایش نرخ» را فشار دهد، درست زمانی که بازارهای اوراق قرضه در حال کاهش انقباض بیش از حد هستند.

قراردادهای آتی صندوق های فدرال رزرو، که همراه با سهام پس از قرائت سرسختانه تورم آمریکا در روز سه شنبه، کاهش یافت، حاکی از احتمال 37 درصدی افزایش 100 واحدی نرخ پایه در هفته آینده است و نرخ بهره آمریکا تا فوریه حدود 4.3 درصد خواهد بود.

اوراق خزانه روز پنجشنبه در معاملات توکیو آرام بودند، اما منحنی بازدهی ایالات متحده عمیقاً معکوس شده است – اغلب نشانه ای از رکود در حال وقوع است – زیرا سرمایه گذاران معتقدند که افزایش نرخ بهره در سال جاری و سال آینده باعث کاهش رشد آینده خواهد شد. [US/]

بازده دو ساله، که انتظارات نرخ کوتاه مدت را دنبال می کند، در 3.7860 درصد ثابت بود، این هفته با 22 واحد افزایش برای هفتمین افزایش هفتگی متوالی. بازدهی معیار 10 ساله 3.4062 درصد بود.

یان نوروزی، استراتژیست نرخ بهره در ایالات متحده در NatWest Markets، گفت: «دو نیروی متضاد برای اسکناس 10 ساله وجود دارد – فشار صعودی ناشی از افزایش فدرال رزرو و فشار نزولی ناشی از رکود اقتصادی بالقوه در آینده».

ما محکم‌تر در اردو هستیم که افزایش‌های بیشتر امروز احتمال رکود عمیق‌تر را افزایش می‌دهد.»

خط در شن و ماسه

یکی از وصله های روشن در روز پنجشنبه بخش املاک تحت محاصره چین بود، با گزارش های خبری در مورد حمایت آتی دولت که شاخص توسعه دهندگان هنگ کنگ را 6.5 درصد افزایش داد. Hang Seng گسترده تر 0.8٪ افزایش یافت. [.HK]

در بازارهای ارز، شوک تورمی ایالات متحده و انتظار افزایش نرخ در واکنش به آن، دلار آمریکا را به سمت آزمایش مجدد اوج های چند دهه اخیر سوق داده است. حرکات روز پنجشنبه متوسط ​​بود و یورو در 0.9978 دلار ثابت بود و استرالیا پس از برخی داده‌های اشتغال مختلط، صعودی کوچک به 0.6754 دلار داشت. [AUD/]

ین که امسال حدود 20 درصد در برابر دلار کاهش یافت، یک روز پیش زمانی که بانک مرکزی ژاپن نرخ دلار/ین را با بانک ها در حدود 145 ین در هر دلار بررسی کرد، به پایین ترین حد خود رسید – مقدمه ای برای خرید ین. آخرین قیمت در هر دلار 143.05 بود.

شفالی ساچدف، رئیس بخش FX، درآمد ثابت و کالاهای آسیایی در BNP Paribas Wealth Management در سنگاپور، “من مطمئناً نمی خواهم کسی باشم که اینجا بایستم و پیشنهاد کنم که این خط در شن و ماسه است.”

اما آنچه واضح است این است که بازار نسبت به سطح محتاط است و چندین بار سعی کرده است سطح را آزمایش کند که به نظر می رسد نشان می دهد که اگر شکسته شود، ممکن است به سرعت از حد خارج شود.

داده های پنج شنبه نشان داد ژاپن در ماه آگوست رکورد کسری تجاری را به ثبت رساند که با کاهش ارزش ین تشدید شد، اما وزن دیگری نیز بر این ارز وارد کرد.

بعداً در روز داده های تجاری اروپا منتشر می شود و شی جین پینگ رئیس جمهور چین با ولادیمیر پوتین روسیه در ازبکستان ملاقات می کند.

قیمت هر بشکه نفت برنت 94.04 دلار بود. طلای نقطه ای که با افزایش ارزش دلار و بازدهی آمریکا کاهش یافته است، در 1696 دلار در هر اونس قرار گرفت. [O/R][GOL/]

(ویرایش توسط سام هلمز)