سهام ایالات متحده با افزایش بازدهی کاهش می‌یابد، S&P 500 الگوی نزولی دوبل را نشان می‌دهد

S&P 500 OUTLOOK:

• S&P 500 با افزایش سرسام آور نرخ های خزانه داری ایالات متحده به دنبال داده های قوی اقتصادی ایالات متحده، سقوط می کند
• حقوق و دستمزد بخش خصوصی و داده های فعالیت بخش خدمات، انتظارات را برای انقباض بیشتر پولی تقویت می کند
• به نظر می رسد که S&P 500 در حال ایجاد یک الگوی دو رویه است. در صورت تایید، این شکل فنی می تواند زیان هایی را برای شاخص سهام به همراه داشته باشد

بیشترین خوانده شده: تجارت برتر سه ماهه سوم: S&P 500 در برابر عقب نشینی در بازارهای بنیادی ضعیف و کفی آسیب پذیر است

سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه به دلیل افزایش بازدهی ایالات متحده که به شدت در منحنی خزانه داری بالاتر رفت، کمتر فروخته شد. به عنوان مثال، اوراق قرضه 2 ساله از 5.0% گذشت و برای مدت کوتاهی به بالاترین سطح خود از سال 2007 رسید. در همین حال، اوراق قرضه 10 ساله به بالای 4.0% رسید که تقریباً با بالاترین حد مارس مطابقت داشت.

منحنی بازدهی آمریکا

منبع: TradingView

حرکت در نرخ ها به دلیل اعداد قوی اقتصادی ایالات متحده انجام شد. پیش از این در جلسه، گزارش ADP نشان داد که کارفرمایان خصوصی در ماه گذشته 497000 شغل اضافه کردند که بسیار بالاتر از پیش بینی 220000 حقوق و دستمزد بود، نشانه ای از این که بازار کار به شدت انعطاف پذیر است و علیرغم موضع تهاجمی فدرال رزرو همچنان به تمام سیلندرها شلیک می کند.

نتایج PMI سرویس‌های ISM نیز شگفت‌زده شد و روایات غم‌انگیز و غم‌انگیز رایج در رسانه‌های مالی را به چالش کشید. بر اساس این نظرسنجی، گیج بخش غیرتولیدی از 50.3 قبلی به 53.9 صعود کرد، که پیش بینی های اجماع در مورد یک بازگشت متوسط ​​به 51.00 را شکست.

داده های اقتصادی ایالات متحده در یک نگاه

منبع: تقویم اقتصادی DailyFX

در مجموع، آخرین دسته از داده ها، انتظارات برای انقباض بیشتر پولی را تقویت کرد، شرط بندی برای افزایش یک چهارم امتیازی در نشست جولای FOMC و افزایش احتمال حرکت مشابه در سپتامبر را تقویت کرد. در صورت تحقق این سناریو، حد بالای نرخ وجوه فدرال می تواند به 5.75 درصد برسد، سطحی که از سال 2001 تاکنون دیده نشده است.

نمودار زیر نشان می‌دهد که چگونه انتظارات نرخ بهره در سال 2023 در جهت مخالف‌تر تغییر کرده است، همانطور که بازده ضمنی صندوق‌های فدرال رزرو منعکس شده است.

بازده ضمنی وجوه آتی فدرال رزرو 2023

منبع: TradingView

در شرایط فعلی، قراردادهای آتی S&P 500 در معاملات اوایل بعدازظهر حدود 1.15 درصد کاهش یافت و برای دومین روز متوالی پس از ناکامی در رفع مقاومت سربار 4500 عقب نشینی کرد. با افزایش بازده اسمی و واقعی، ارزش‌گذاری سهام جذابیت کمتر و کمتری پیدا می‌کند، بنابراین یک عقب‌نشینی بزرگ‌تر می‌تواند در گوشه و کنار باشد.

همزمان با شروع بحران بخش بانکی، بازده اوراق به اوج سه ماهه اول خود رسیده و در برخی موارد از آن فراتر رفته است. اگر نرخ ها برای مدت طولانی بالا بمانند، یک قسمت مشابه می تواند به زودی دوباره پخش شود. این ممکن است توضیح دهد که چرا بانک ها در روز پنجشنبه در حال فروش کلی هستند.

از نظر تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که S&P 500 در حال ایجاد یک دوبل بالا همانطور که در نمودار روزانه زیر نشان داده شده است. یک تاپ دوتایی یک الگوی معکوس است که از دو قله مشابه که توسط یک فرورفتگی از هم جدا شده اند تشکیل شده است که اغلب در زمینه یک حرکت بلندتر ایجاد می شود.

این تنظیم نزولی زمانی تأیید می‌شود که قیمت شکل ظاهری «M» خود را تکمیل کند و زیر یقه‌اش شکسته شود، پشتیبانی فنی ایجاد شده توسط لایه میانی سازند.

در مورد S&P 500، خط گردن حدود 4365 است. در این طبقه که خارج می شود، ممکن است فروشندگان جرأت پیدا کنند تا به 4275 حمله کنند و به دنبال آن 4250 مورد حمله قرار گیرند. سطح اخیر نشان دهنده اندازه بالقوه یک حرکت رو به پایین پیش بینی شده توسط بالا دوتایی است که با طرح عمودی ارتفاع الگو از نقطه شکست به دست می آید.

نمودار فنی آتی S&P 500

نمودار آتی S&P 500 با استفاده از TradingView تهیه شد