سقوط تاریخی لیر ترکیه 15 درصد پس از افزایش آتش فروش اردوغان توسط رویترز

نوشته دارن باتلر و نوزات دوران اوغلو

استانبول (رویترز) – پس از اینکه رئیس جمهور طیب اردوغان از کاهش شدید اخیر نرخ بهره دفاع کرد و قول داد علیرغم انتقادات گسترده و درخواست ها برای تغییر مسیر، در “جنگ استقلال اقتصادی” خود پیروز شود، روز سه شنبه در دومین بدترین روز خود 15 درصد سقوط کرد.

لیر تا 13.45 دلار سقوط کرد و رکورد لوله کشی http://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/rngs/GLOBAL-CURRENCIES-PERFORMANCE/0100301V041/index.html برای یازدهمین جلسه متوالی، قبل از کاهش مقداری ضرر . امسال 45 درصد از ارزش خود را کاهش داده است که از ابتدای هفته گذشته نزدیک به 26 درصد کاهش داشته است.

اردوغان بر بانک مرکزی فشار آورده است تا به یک چرخه تسهیل تهاجمی تبدیل شود می گوید، برای تقویت صادرات، سرمایه گذاری و مشاغل – حتی با افزایش تورم به نزدیک به 20٪ و تسریع کاهش ارزش پول، که عمیقاً به درآمد ترک ها می خورد.

بسیاری از اقتصاددانان کاهش نرخ بهره را بی پروا خواندند در حالی که سیاستمداران اپوزیسیون خواستار برگزاری انتخابات زودهنگام شدند. ترک‌ها به رویترز گفتند که سقوط گیج‌کننده ارز، بودجه خانوارها و برنامه‌های آنها را برای آینده تغییر داده است.

در حالی که مقامات برای جلوگیری از فروش مداخله نکرده‌اند، دو منبع گفتند که اردوغان روز سه‌شنبه با ساهاپ کاوچی اوغلو رئیس بانک مرکزی دیدار کرد اما جزئیات بیشتری ارائه نکرد. این بانک در مورد سقوط لیر اظهار نظری نکرد.

سمیه تومن، معاون سابق بانک مرکزی، که ماه گذشته در آخرین اصلاحات سریع رهبری اردوغان برکنار شد، خواستار بازگشت فوری سیاست‌هایی شد که از ارزش لیر محافظت می‌کنند.

وی در توییتر (NYSE:) گفت: این آزمایش غیرمنطقی که هیچ شانسی برای موفقیت ندارد باید فوراً کنار گذاشته شود و ما باید به سیاست‌های کیفی بازگردیم که از ارزش لیر ترکیه و رفاه مردم ترکیه محافظت می‌کند.

سقوط روز سه‌شنبه بدترین کاهش لیر از زمان https://tmsnrt.rs/3nLLcHe اوج بحران ارزی در سال 2018 بود که منجر به رکود شدید شد و سه سال رشد اقتصادی پایین‌تر و تورم دو رقمی را به همراه داشت.

اگرچه لیر نیمی از زیان خود را تا ساعت 1413 به وقت گرینویچ، در 12.485 برای دلار جبران کرد، 11 روز گذشته بدترین عملکرد آن از سال 1999 بوده است. تنها با گذشت سه ساعت از معاملات پرنوسان روز سه شنبه، ارزش آن از 12 به دلار به 13 افزایش یافت.

بانک مرکزی از سپتامبر تا کنون در مجموع 400 واحد نرخ بهره را کاهش داده است و بازده واقعی را به شدت منفی کرده است.

نظرسنجی کشویی

لیر امسال بدترین عملکرد جهانی را داشته است، عمدتاً به دلیل آنچه که برخی از تحلیلگران آن را یک “آزمایش اقتصادی” زودهنگام توسط رئیس جمهور ترکیه می نامند.

حزب عدالت و توسعه اردوغان در نظرسنجی ها پیش از انتخاباتی که حداکثر تا اواسط سال 2023 برگزار می شود، کاهش یافته است که نشان دهنده هزینه های زندگی به شدت بالاتر است.

کان آکار، 28 ساله، یکی از مدیران هتل در تفرجگاه کالکان در جنوب ترکیه، گفت: “قیمت ها خیلی سریع در حال افزایش است. من نمی خواهم محصولات خاصی را بخرم زیرا آنها خیلی گران هستند.” به افزایش هزینه

تقصیر رئیس جمهور اردوغان، دولت عدالت و توسعه و کسانی است که سال ها چشم خود را بسته و از آنها حمایت کردند.

به نظر می‌رسد که سرمایه‌گذاران فرار می‌کنند زیرا سنج‌های نوسانات به بالاترین سطح از ماه مارس رسیده است، زمانی که اردوغان به طور ناگهانی رئیس سابق بانک مرکزی جنگ‌طلب را برکنار کرد و کاوچی اوغلو را که مانند رئیس‌جمهور منتقد نرخ‌های بالا است، برکنار کرد.

در برابر یورو، این ارز در روز سه‌شنبه به پایین‌ترین حد خود از 15 رسید.

بازده اوراق 10 ساله معیار برای اولین بار از آغاز سال 2019 به بالای 21 درصد رسید. داده‌های Tradeweb نشان داد که اوراق قرضه دلاری با افت شدید مواجه شدند و بسیاری از اوراق با تاریخ طولانی‌تر 2 سنت کاهش یافتند.

با سقوط لیر، شاخص سهام اصلی ترکیه به دلیل ارزش‌گذاری‌های ارزان ناگهانی بیش از یک درصد افزایش یافت. با این حال، سهام بانکی با کاهش 2.5 درصدی شاخص بانکی کاهش یافت.

پیاده روی های اضطراری

بانک مرکزی روز پنجشنبه گذشته نرخ بهره خود را با 100 واحد کاهش به 15 درصد کاهش داد و بسیار کمتر از تورم نزدیک به 20 درصد بود و سیگنالی از کاهش بیشتر را داد.

اردوغان روز سه‌شنبه از متحد پارلمانی خود، دولت باهچلی، رهبر ملی‌گرای MHP، حمایت کرد که گفت نرخ‌های بهره بالا تولید را محدود می‌کند و هیچ جایگزینی برای سیاست متمرکز بر سرمایه‌گذاری وجود ندارد.

باحچلی در سخنرانی خود در مجلس گفت: ترکیه باید خود را از قوز نرخ بهره خلاص کند.

اردوغان اواخر روز دوشنبه از این سیاست دفاع کرد و گفت که نرخ های بالا تورم را کاهش نمی دهد، دیدگاهی غیرعادی که او سال ها تکرار کرده است.

او پس از جلسه کابینه گفت: «من سیاست‌هایی را رد می‌کنم که کشور ما را منقبض می‌کند، آن را تضعیف می‌کند، مردم ما را به بیکاری، گرسنگی و فقر محکوم می‌کند».

تحلیلگران گفتند که به زودی افزایش نرخ های اضطراری مورد نیاز خواهد بود، در حالی که گمانه زنی ها در مورد بازنگری کابینه شامل لطفی الوان، وزیر دارایی ارتدوکس تر، نیز سنگین شده است.

Societe Generale (OTC:) یک افزایش «اضطراری» را در ماه آینده پیش‌بینی کرد که نرخ سیاست تا پایان سه ماهه اول سال 2022 به حدود 19 درصد افزایش خواهد یافت.

ایلان سولوت، استراتژیست بازار جهانی در Brown Brothers Harriman، گفت که اردوغان به احتمال زیاد قبل از تغییر مسیر، تا “نقطه شکست” صبر خواهد کرد.

سولوت گفت: “در حال حاضر به نظر می رسد که مردم محلی از نگه داشتن دلارهای خود در سیستم محلی راضی هستند. اگر شروع به انتقال پول به جای دیگری مانند آلمان و اتریش کنند، داستان دیگری است.”

او افزود: “در آن مرحله ما در مورد کنترل سرمایه صحبت می کنیم. ذخایر دلاری کافی وجود ندارد، دلار کافی در سیستم برای مدیریت آن وجود ندارد. سپس در مورد یک بحران واقعی ارز گفتگو خواهیم کرد.”