سرفصل‌ها به قیمت‌ها می‌رسند، اما نفت از نظر ساختاری در حال حاضر پشتوانه دارد

نفت خام، دلار آمریکا، WTI، برنت، عقب ماندگی، نوسانات، OVX – نقاط صحبت

• قیمت نفت خام این هفته در میان حرکات وحشیانه، سطوح را از بین برد
• عناوین جنگ به قیمت ها ضربه می زنند، اما نشانه هایی از محرک های اساسی تقاضا وجود دارد
• عدم قطعیت تنها قطعیت در میان اقدامات بی نظم قیمت است. برای WTI کجا؟

چشم انداز نفت خام در پشت یک پس زمینه مبهم بنیادی با سرفصل ها و موقعیتی که باعث حرکت های بی رمق قیمت ها می شود، پنهان می ماند.

تحریم ها بر عرضه نفت روسیه همچنان پیامدهای نامعلومی ایجاد می کند. آژانس بین المللی انرژی (IEA) این هفته گزارش داد که یک سوم صادرات نفت روسیه در ماه آوریل در معرض خطر است.

8 میلیون بشکه در روز در ژانویه صادر شد و آژانس بین المللی انرژی 2.5 میلیون بشکه در روز نفت و نفت خام را برای ماه آینده در خطر می بیند.

در همین حال، تعدادی از کشورهای صادرکننده اوپک اشاره کرده اند که این کارتل باید تولید خود را افزایش دهد برای کاهش مشکلات عرضه، با پیوستن لیبی به گروه کر این هفته.

در حالی که طرف عرضه با اجتناب از تخریب تقاضا دست و پنجه نرم می کند، برخی از ویژگی های ساختاری بازار نفت ممکن است سرنخ هایی از جمله عقب ماندگی و نوسانات را داشته باشند.

عقب ماندگی در بازار نفت همچنان ادامه دارد و نشان می دهد که کاهش بیشتر قیمت ها به زیر سطح قبل از جنگ ممکن است در کوتاه مدت محتمل به نظر نرسد.

عقب ماندگی زمانی است که نزدیکترین قرارداد به تسویه حساب گرانتر از قراردادی است که پس از اولین قرارداد تسویه می شود. این نشان دهنده تمایل بازار به پرداخت بیشتر برای تحویل فوری، به جای اینکه منتظر بماند، می باشد.

میانگین سطح عقب ماندگی برای سال 2021 0.58 دلار آمریکا بود و پس از اوج اخیر در 5.30 دلار آمریکا، در حال حاضر بالای 2 دلار آمریکا قرار دارد.

ژوئن 2018 شاهد افزایش قابل توجهی در عقب ماندگی بود که همزمان با افزایش قیمت ها بود. تا اینکه 3 ماه پس از فروکش کردن عقب ماندگی، قیمت کاهش یافت. اگر شرایط مشابهی امروز رخ دهد، ممکن است مدتی طول بکشد تا قیمت نفت به سطح زیر 85 دلار بشکه‌ای بازگردد.

با توجه به اینکه تحولات اوکراین به‌طور چشمگیری بر قیمت نفت تأثیر می‌گذارد، به سختی می‌توان شاهد کاهش نوسانات نفت خام به این زودی‌ها بود. اندازه گیری نوسان در بورس گزینه های هیئت مدیره شیکاگو (CBOE) نشان می دهد که حجم به راحتی می تواند بالاتر رود. در حالی که در حال حاضر افزایش یافته است، پایین تر از قسمت های قبلی نوسانات قیمت است.

در حالی که قیمت در طول این هفته افزایش یافته است، نوسانات پتانسیل صعودی را برای هفته آینده دارد. تا زمانی که شاهد کاهش عقب ماندگی نباشیم، قیمت ها می توانند خریداران را در نزول ببینند.

نفت خام WTI، عقب ماندگی WTI و نوسانات نفت (OVX CBOE)

چارت سازمانی جبازخوانی شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر