زمان خرید کاهش قیمت برای رالی پایان سال است

پیش بینی هفتگی بنیادی سهام ایالات متحده: صعودی

• برای معامله‌گرانی که ذهنیت «خرید قیمت را بخرید» پذیرفته‌اند، ممکن است اکنون که انقضای آپشن‌های نوامبر در آینه دید عقب است، سیگنال کاملاً واضح داده شده باشد.
• مطالعات فصلی مربوط به 20 سال قبل نشان می دهد که دو هفته پایانی نوامبر، همراه با شروع دسامبر، دوره ای از سال را نشان می دهد که بازارهای سهام ایالات متحده به شدت تمایل به افزایش دارند..
• در شاخص احساسات مشتری IGپیشنهاد میکند کهسهام ایالات متحده در کوتاه مدت تمایلی صعودی دارند.

بررسی هفته سهام ایالات متحده

این یک هفته مختلط برای بازارهای سهام ایالات متحده بود، یک اتفاق معمولی در این زمان از سال. S&P 500 ایالات متحده تنها +0.35% اضافه کرد، در حالی که Nasdaq 100 ایالات متحده +2.36% افزایش یافت و راسل 2000 متمرکز با سرمایه کوچک ایالات متحده 2.80% از دست داد. در حالی که نوامبر بهترین ماه سال برای سهام ایالات متحده در حافظه اخیر بوده است، اتفاقاً دو هفته میانی ماه تمایل به ایجاد یک حرکت جانبی/تثبیت کننده قیمت دارند.

فصلی بودن به افزایش فوری در بازارهای سهام ایالات متحده منجر می شود

برای معامله‌گرانی که ذهنیت «خرید قیمت را بخرید» پذیرفته‌اند، ممکن است اکنون که انقضای آپشن‌های نوامبر در آینه دید عقب است، سیگنال کاملاً واضح داده شده باشد.

هفته تعطیلات شکرگزاری در ایالات متحده و همچنین هفته بعد از آن از لحاظ تاریخی دستاوردهای قوی برای بازارهای سهام ایالات متحده ایجاد کرده است، در همان آغاز دوره محاوره ای که به عنوان “گردش بابا نوئل” شناخته می شود.

مطالعات فصلی مربوط به 20 سال قبل نشان می دهد که بر اساس داده های جمع آوری شده از EquityClock.com، دو هفته پایانی نوامبر، همراه با شروع دسامبر، دوره ای از سال را نشان می دهد که بازارهای سهام ایالات متحده به شدت تمایل به افزایش دارند.

فصلی بودن S&P 500 ایالات متحده: بازه زمانی روزانه (متوسط ​​20 سال) (نمودار 1)

منبع: EquityClock.com

US Nasdaq 100 فصلی: بازه زمانی روزانه (میانگین 20 ساله) (نمودار 2)

منبع: EquityClock.com

US Russell 2000 فصلی: بازه زمانی روزانه (متوسط ​​20 سال) (نمودار 3)

منبع: EquityClock.com

با توجه به ردیابی تولید ناخالص داخلی واقعی ایالات متحده بالای 8% که در سه ماهه چهارم سال 21 بر اساس ردیاب رشد GDPNow فدرال رزرو آتلانتا، و همچنین ادامه محیط قوی درآمد شرکتی به ازای هر دستورالعمل صادر شده در آخرین دور گزارش های درآمد، دلایل خوبی برای این باور وجود دارد که مرحله بعدی بالاتر در بازارهای سهام ایالات متحده در اطراف است.

تقویم اقتصادی هفته پیش رو

تعجب آور نیست که هفته تعطیلات کوتاه شکرگزاری شاهد کاهش تقویم اقتصادی باشد. نکته مهم این است که بازارهای سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه بسته هستند، در حالی که جمعه یک جلسه محدود با بازارها در ساعت 13 EST/18 GMT بسته می شود.

– در روز دوشنبه، 22 نوامبر، شاخص فعالیت ملی فدرال رزرو شیکاگو ایالات متحده در ماه اکتبر قبل از باز شدن سهام نقدی منتشر می شود، در حالی که فروش مسکن موجود در اکتبر ایالات متحده 30 دقیقه پس از شروع معاملات عمومی خواهد شد.

– در روز سه شنبه، 23 نوامبر، فلش PMI تولیدی نوامبر US Markit 15 دقیقه پس از باز شدن سهام نقدی گزارش می شود.

– در روز چهارشنبه، 24 نوامبر، سیل داده‌ها رخ می‌دهد زیرا آژانس‌های گزارش‌دهنده پس از آن به‌خاطر تعطیلات شکرگزاری تعطیل می‌شوند. پیش از بازگشایی سهام نقدی، درخواست های هفتگی وام مسکن MBA ایالات متحده و ارقام هفتگی مطالبات بیکاری ایالات متحده منتشر خواهد شد، همانطور که گزارش سفارشات کالاهای بادوام ایالات متحده در ماه اکتبر، دومین تخمین برای تولید ناخالص داخلی سه ماهه 21 ایالات متحده و تراز تجاری ایالات متحده در اکتبر منتشر خواهد شد.

قیمت S&P 500 آمریکا در مقابل موقعیت‌یابی غیرتجاری خالص تختخوابی: بازه زمانی روزانه (نوامبر 2020 تا نوامبر 2021) (نمودار 4)

بعد، یک نگاه در موقعیت یابی در بازار آتی بر اساس COT CFTC داده ها، برای هفته به پایان رسید 16 نوامبر دلالان افزایش یافت آنها پوزیشن های آتی S&P 500 خالص آمریکا به 110617 رسید قراردادها، از 100245 خالص-طولانی جقراردادهایی که در هفته قبل برگزار شد. بازار آتی نزدیک به بالاترین حد خود در 52 هفته گذشته که سه هفته پیش ثبت شده بود، نگه داشته است.

شاخص احساسات مشتری IG: پیش بینی قیمت S&P 500 ایالات متحده (19 نوامبر 2021) (نمودار 5)

US 500: داده‌های معامله‌گران خرده‌فروشی نشان می‌دهد که 38.47 درصد معامله‌گران لانگ خالص هستند و نسبت معامله‌گران کوتاه به لانگ 1.60 به 1 است. تعداد معامله‌گران در معاملات خالص 1.34 درصد کمتر از دیروز و 2.31 درصد کمتر از هفته گذشته است، در حالی که تعداد معامله گران نت-شورت 1.24 درصد بیشتر از دیروز و 5.55 درصد بیشتر از هفته گذشته است.

ما معمولاً دیدگاهی مخالف نسبت به احساسات جمعیت داریم، و این واقعیت که معامله‌گران کوتاه‌مدت هستند نشان می‌دهد که قیمت‌های 500 ایالات متحده ممکن است به افزایش خود ادامه دهند.

معامله گران نسبت به دیروز و هفته گذشته کوتاه تر هستند و ترکیب احساسات فعلی و تغییرات اخیر به ما یک سوگیری معاملاتی مخالف 500 صعودی قوی تر در ایالات متحده می دهد.

— نوشته شده توسط کریستوفر وکیو، CFA، استراتژیست ارشد