روسای فدرال رزرو، ECB، BoE و BoJ در حال بررسی هستند

مجمع ECB در مورد بانکداری مرکزی خلاصه 2023

• پاول مجدداً بر نیاز به کاهش سرعت و شدت انقباض تاکید می کند که اوج نرخ نزدیک ظاهر می شود
• لاگارد از بانک مرکزی اروپا هرگونه تصور مکث را از بین می برد، افزایش در ماه جولای را نتیجه محتمل می داند
• بیلی BoE با وجود اقتصاد مقاومتی و بازار کار، تورم کاهش می یابد
• اوئدا BoJ بیان می کند که اطمینان از تداوم تورم، سیاست پولی آسان را آزمایش خواهد کرد
• تجزیه و تحلیل در این مقاله از الگوهای نمودار و کلید حمایت و مقاومت سطوح برای اطلاعات بیشتر به جامع ما مراجعه کنید کتابخانه آموزش و پرورش

پاول مجدداً بر نیاز به کاهش سرعت و بزرگی با نزدیک شدن به اوج نرخ ها تاکید می کند.

جروم پاول، رئیس بانک فدرال رزرو، در یک میزگرد در کنار روسای BoE، ECB و BoJ شرکت کرد که در آن اطلاعات جدید علیرغم بهترین تلاش های مصاحبه کننده، به سختی به دست آمد.

پاول درباره آخرین نشست FOMC توضیح داد که در آن تعداد زیادی از مقامات فدرال رزرو طرفدار مشاهده میانگین نرخ وجوه فدرال رزرو در 5.6 درصد بودند، علیرغم کاهش آشکار سرعت افزایش. در یک مرحله، فدرال رزرو چهار افزایش 75 واحدی در ثانیه را پشت سر هم انجام داد و سپس سرعت را به 50 و سپس به 25 کاهش داد. تصمیم برای رد شدن از افزایش در ماه ژوئن لزوماً به معنای افزایش در هر جلسه دیگری نیست زیرا پاول اظهار داشت که او نمی تواند نرخ بهره را رد کند. از اینجا به بعد در جلسات متوالی افزایش می یابد.

بازار کار فشرده همچنان نرخ ها را محدودتر می کند و پاول خاطرنشان کرد که نرم شدن در بازار کار شاهد بوده است، اما کندتر از حد انتظار بود. در نهایت، پاول بیان کرد که سیاست محدودکننده است، اما تا زمانی که سیاست به اندازه کافی محدودکننده برای کاهش تورم به هدف 2 درصد تلقی شود، تشدید بیشتری وجود خواهد داشت.

دلار (سبد دلار آمریکا) در طول اظهارات در کنار S&P 500 افزایش یافت، با این حال به نظر می‌رسد بازارها بخش قابل توجهی از این افزایش‌های اولیه را پس از بحث از بین می‌برند. مراقب به‌روزرسانی‌های تست استرس بانک‌های ایالات متحده (21:30 به وقت بریتانیا) باشید و این که چگونه می‌تواند بر دارایی‌های ایالات متحده و به ویژه شاخص‌های بخش بانکی تأثیر بگذارد.

نمودار 5 دقیقه ای سبد دلار آمریکا

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

لاگارد بانک مرکزی اروپا هرگونه مفهوم توقف را کنار می گذارد و افزایش در ماه جولای را نتیجه محتمل می داند

کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، اذعان می‌کند که هنوز زمینه‌ای برای پوشش وجود دارد و اگر پیش‌بینی‌های اولیه ادامه داشته باشد، شاهد افزایش دیگری در ماه جولای است. لاگارد همچنین به داده‌های اقتصادی غیرقابل توجه اروپا در حال حاضر اشاره کرد، اما پیشنهادات مربوط به رکود را نادیده گرفت. در عوض، رئیس بانک مرکزی اروپا به ثابت بودن رشد در سه ماهه اول اشاره کرد، اما اعتراف کرد که رشد اقتصادی راکد است. در حمایت از این ارزیابی، او به داده های Q2 غیر الهام بخش برای بخش تولید اشاره کرد.

EUR/USD در طول بحث میزگرد کاهش یافت، اما مشاهدات رایج اصلاح جزئی حرکت اولیه برای EUR/USD نیز صادق است.

نمودار 5 دقیقه ای یورو/دلار آمریکا

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

بیلی، رئیس بانک انگلستان، با وجود اقتصاد انعطاف پذیرتر، تورم را کاهش می دهد

اندرو بیلی، رئیس بانک انگلستان، دلیل تصمیم کمیته را برای افزایش شگفت‌انگیز 50 واحدی در ثانیه توضیح داد، زیرا تورم در آخرین معیارهای اصلی و اصلی تورم تداوم دارد. کنترل تورم در بریتانیا بسیار دشوارتر از اتحادیه اروپا و ایالات متحده است، چیزی که بیلی گفت به دلیل پویایی بازار کار است. نیروی کار بریتانیا هنوز به سطح قبل از همه‌گیری نرسیده است، زیرا کمبود عرضه نیروی کار به حمایت از افزایش دستمزد ادامه می‌دهد، زیرا شرکت‌ها بیش از پیش تمایلی به رها کردن کارکنان خود ندارند.

پوند قبل از بحث میزگرد تضعیف شد و در واقع در لحظاتی که بعد از آن اتفاق افتاد، جایگاهی از دست داد.

EUR/GBP نمودار 5 دقیقه ای

منبع: TradingView تهیه شده توسط ریچارد اسنو

اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، با توجه به اینکه بانک ژاپن مترادف با سیاست پولی فوق‌العاده آسان بوده است، متمایز شد – برخلاف سایر اعضای پانل، اگرچه وی تصریح کرد که اگر بانک مطمئن باشد که پیش‌بینی‌های تورم میان‌مدت شاهد افزایش فشار قیمت‌ها هستند، این موضوع زمینه های ممکن برای تغییر سیاست

در هفته بعد، داده‌های تورم آلمان و اتحادیه اروپا در ماه ژوئن، آمار نهایی تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول ایالات متحده و بریتانیا، داده‌های تولید چین و PCE اصلی را داریم.

— نوشته ریچارد اسنو برای DailyFX.com

با ریچارد در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @RichardSnowFX