دلار استرالیا گروگان عوامل خارجی است، اما RBA ممکن است کارهای بیشتری انجام دهد

دلار استرالیا، AUD/USD، RBA، فدرال رزرو، رکود، چین – نکات صحبت کردن

• نوسانات رشد و احساسات جهانی باعث افزایش AUD/USD شده است
• RBA تورم را تایید کرده‌اند، اما ممکن است رقم بالاتری در راه باشد
• اگر RBA مجبور به نرخ‌های بالاتر شود، آیا این امر به AUD/USD کمک می‌کند یا مانع؟

دلار استرالیا در حال حاضر اسیر نوسانات ناشی از تمایل به ریسک است. رالی بازار سهام در پایان هفته گذشته، قبل از شروع این هفته، باعث تقویت استرالیا شد.

ارز مرتبط با رشد جهانی در موقعیتی منحصر به فرد قرار دارد. افزایش ترس از رکود اقتصادی ایالات متحده باعث شده است که چشم انداز رشد به دلیل تلاش فدرال رزرو برای مهار تورم کاهش یابد.

برای کاهش تورم کل سالانه از 8.6 درصد و رسیدن به هدف 2 درصدی، نیاز به انقباض شدید است.

ایالات متحده هرگز تورم را بیش از 2 درصد بدون تجربه رکود کاهش نداده است. به نظر می رسد که این سوال عمق و مدت زمان کاهش سرعت است.

هفته گذشته، پاول، رئیس فدرال رزرو تاکید کرد که اگر زنجیره های تامین کاهش یابد، رکود ممکن است چندان شدید نباشد. اما اگر این کار را نکنند، انقباض رشد می تواند دردناک باشد.

اقتصاد کند ایالات متحده احتمالاً بهبود اقتصادی پس از همه گیری چین را دشوارتر می کند. چین یکی از مشتریان عمده صادرات استرالیا است.

در میان احساسات مثبت اخیر، سهام چین در هفته گذشته با خبرهای خوب از بازگشایی مجدد شانگهای پس از قرنطینه بهبود یافت.

این برخلاف قیمت فلزات صنعتی است که باعث کاهش بیش از 20 درصدی قلع و مس نسبت به اوج های اخیر شد. سنگ آهن نیز رو به زوال است. این فلزات به دلیل نگرانی از چشم انداز رشد چین آسیب دیده اند.

تراز تجاری استرالیا در حدود 10 میلیارد دلار استرالیا در ماه به دلیل جنگ اوکراین که قیمت کالاهای بسیاری از صادرات استرالیا را افزایش داده است، افزایش یافته است. باید دید که آیا می توان تصویر گلگون را حفظ کرد یا خیر.

در پس‌زمینه، RBA با یک رژیم سخت‌گیرانه به سایر بانک‌های مرکزی پیوسته است. هفته گذشته، فیلیپ لو، فرماندار RBA، زنگ خطر را در مورد تورم و نرخ نقدی به صدا درآورد. CPI سالانه دسامبر توسط بانک پیش بینی شده است که حدود 7٪ و نرخ نقدی می تواند 2.5٪ باشد. در حال حاضر 0.85 درصد است. اگر اعداد CPI را بشکنیم، تورم 7 درصد می تواند زودتر از دسامبر به اینجا برسد.

CPI سه ماهه دوم 2021 0.8٪ بود و این عدد از شاخص CPI که قرار است به 27 برسد کاهش می یابد.هفتم جولای. CPI سه ماهه اول 2022 2.1 درصد بود.

3 ماه اول سال فقط شامل یک ماه از افزایش شدید قیمت کالاها، به ویژه انرژی و مواد غذایی است. بزرگترین افزایش در هزینه های تولید هنوز به طور کامل به مصرف کننده منتقل نشده است.

اگر فرض کنیم که CPI سه ماهه دوم 2022 با همان نرخ سه ماهه اول (2.1٪) باشد، به ما 6.3 درصد می رسد.

با نگاهی به افزایش فوق‌العاده انرژی، مواد غذایی و مصالح ساختمانی در سه ماهه دوم سال جاری، احتمال بسیار زیاد این رقم وجود دارد.

این سوال باقی می‌ماند که آیا RBA جنگ‌طلب‌تر دلار استرالیا را بالا می‌برد؟

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر