دلار استرالیا پس از افزایش RBA 0.25٪ همانطور که انتظار می رفت کاهش یافت. کجا برای AUD/USD؟

دلار استرالیا، AUD/USD، RBA، CPI، PPI، ASX 200، فدرال رزرو، BoE – نقاط صحبت

• RBA برای دومین ماه متوالی با 0.25 درصد افزایش به 2.85 درصد رسید.
• AUD/USD با توجه به این خبر کاهش یافت زیرا امیدهای ضعیفی برای افزایش 0.50 درصدی وجود داشت.
• RBA با افزایش‌های کوچک‌تر، علی‌رغم CPI ناخوشایند، راحت به نظر می‌رسد

دلار استرالیا پس از آن که بانک مرکزی استرالیا (RBA) هدف نرخ نقدی را 25 واحد پایه (bp) افزایش داد، به عنوان پیش بینی شده از 2.60 به 2.85 درصد سقوط کرد.

این ارز به دلیل کاهش ارزش دلار آمریکا به این تصمیم افزایش یافته بود. در روز در زمان چاپ هنوز سبز است.

در بیانیه سیاست پولی (MPS) بانک دیدگاه خود را در مورد جایی که تورم به اوج خواهد رسید تغییر داد و آن را از 7.75 درصد به 8 درصد رساند. علیرغم تعدیل شمال به CPI، آنها همچنان انتظار دارند که تورم در سال 2023 به طور چشمگیری کاهش یابد.

تصمیم امروز پس از انتشار شاخص شاخص مصرف کننده سه ماهه سوم در هفته گذشته گرفته شد که نشان داد سرفصل آن تا پایان اکتبر 7.3 درصد سال به سال بود که بالاتر از پیش بینی 7.0 درصدی و 6.1 درصد قبلی بود.

RBA هدف اجباری 2٪ به طور متوسط ​​در طول چرخه دارد. CPI با شیوع همه‌گیری کاهش یافت، اما از سه‌ماهه دوم سال 2021 به بالای 3 درصد رسیده است.

معیار ترجیحی RBA برای تورم، به اصطلاح «میانگین بریده شده» است که توسط بسیاری از اقتصاددانان به عنوان معیاری برتر برای سنجش تورم هسته ای در نظر گرفته می شود. متأسفانه برای RBA، در سه ماهه سوم مجدداً شتاب گرفت و به 6.1 درصد نسبت به سال قبل رسید، بسیار بالاتر از 5.5 درصد پیش بینی شده و 4.9 درصد قبل.

فروش خرده‌فروشی دیروز و دوباره منتشر شد، پیش‌بینی‌ها در ماه سپتامبر را پشت سر گذاشت و 0.6% ماه به ماه چاپ کرد، مشابه اوت اما بالاتر از 0.5% پیش‌بینی بود.

دورنمای مشکل‌ساز فشار قیمت‌ها این است که PPI دوباره در سه ماهه سوم بالاتر می‌رود. این رقم تا پایان اکتبر 6.4 درصد سال به سال بود که بالاتر از 5.6 درصد قبلی بود.

در حالی که صحبت‌های زیادی در مورد اثرات سرب/ تاخیر ناشی از سیاست‌های پولی سفت‌تر وجود دارد، PPI نیز مدتی طول می‌کشد تا از بین برود و به CPI ضربه بزند.

شرکت هایی که با هزینه های ورودی بالاتری روبرو هستند اساساً دو انتخاب دارند. آنها می توانند افزایش هزینه انجام کسب و کار را جذب کنند و کاهش حاشیه را ببینند یا می توانند هزینه های بالاتر خود را به مصرف کنندگان منتقل کنند.

گزینه دوم خطری را برای افزایش مارپیچ CPI و تثبیت انتظارات تورمی ایجاد می کند.

با CPI بالاتر از PPI، شرکت‌هایی که می‌توانند افزایش هزینه‌ها را منتقل کنند احتمالاً این کار را انجام می‌دهند، اما این مشکلاتی را برای بانک مرکزی ایجاد می‌کند که تلاش می‌کند CPI را مهار کند. اگر PPI به شتاب خود ادامه دهد، نمی توان شاهد CPI بالاتر یا درآمد کمتر برای شرکت های ASX 200 بود.

پیامدهای AUD/USD با برگزاری نشست کمیته بازار باز فدرال فدرال (FOMC) در روز چهارشنبه توسط فدرال رزرو تا حدودی مبهم باقی می‌ماند تا در مورد مقیاس افزایش آن تا نرخ هدف تصمیم گیری کند.

بازار با افزایش 75 واحدی قیمت گذاری شده است زیرا آنها سعی می کنند قطار CPI فراری خود را بگیرند و تمرکز بر روی هر محوری که در جهت موضع تهاجمی تهاجمی آنها باشد، خواهد بود. عواقب چنین تغییری عواقب قابل توجهی برای دلار آمریکا خواهد داشت و احتمالاً استرالیا تا حدی تحت تأثیر چنین حرکتی قرار خواهد گرفت.

بعداً امروز، فیلیپ لو، فرماندار RBA، در یک فروم تجاری در هوبارت در ساعت 0820 GMT سخنرانی خواهد کرد و نظرات او از نزدیک برای نکاتی در مورد تغییرات نرخ در آینده مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

بیانیه کامل RBA را می توانید در اینجا بخوانید.

نمودار AUD/USD

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر