دلار آمریکا پس از PMI کاهش می یابد: داده های CPI در پیش است

نقاط صحبت دلار آمریکا:

• دلار آمریکا سال را با یک نمایش قدرت ظریف آغاز کرد، اما روز جمعه پس از انتشار اعداد PMI به شدت مورد سرزنش قرار گرفت.
• محرک بزرگ ایالات متحده برای این هفته CPI است که قرار است روز پنجشنبه منتشر شود. بازارها به دنبال کاهش به 6.5% برای CPI سرفصل و 5.7% برای Core CPI هستند که به ترتیب از 7.1% و 6% قبل از خوانده شده بودند.
• تورم ماه گذشته بسیار پایین‌تر از حد انتظار بود، اما همچنان باعث فروش شدید سهام شد که از طریق تصمیم‌گیری نرخ FOMC که یک روز بعد انجام شد ادامه یافت.
• تجزیه و تحلیل موجود در مقاله متکی است اقدام قیمت و تشکیلات نمودار. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد عملکرد قیمت یا الگوهای نمودار، ما را بررسی کنید آموزش DailyFX بخش.

دلار آمریکا امروز صبح پس از شکست صعودی هفته گذشته که به شدت مورد سرزنش قرار گرفت، به پایین ترین سطح خود سقوط کرد.

USD در یک بازه زمانی سه هفته‌ای در محدوده نسبتاً ثابتی رشد کرده بود، با کاهش قیمت‌ها تا سطح حمایت در اواسط دسامبر پس از انتشار CPI. این حمایت در چند تکرار مختلف روی 103.45 بود و از طرف دیگر، مقاومت در اطراف سطح روانی 105 در DXY حفظ شد. صبح پنجشنبه گذشته شاهد بودیم که گاوها قیمت را به خارج از این محدوده به یک صبح جمعه شلوغ از داده ها رساندند. گزارش NFP که در ساعت 8:30 صبح منتشر شد جرقه اولیه را داد و فروشندگان قیمت ها را به 105 رساندند. اما این گزارش PMI بود که در ساعت 10 صبح منتشر شد که واقعاً در را به این موضوع کوبید.

انتظار می رفت که خدمات PMI با 55 چاپ شود و در عوض با 49.6 عرضه شود. این پایین‌ترین میزان از مارس 2020 بود و با توجه به اینکه به عنوان یک شاخص پیشرو در نظر گرفته می‌شود، قرائت فوری این بود که این نشانه دیگری است که افزایش نرخ بهره فدرال رزرو شروع به تأثیر گسترده بر اقتصاد کرده است.

نمودار دو ساعته دلار آمریکا

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; USD، DXY در Tradingview

پاسخ USD به گزارش PMI در روز جمعه، انتظاراتی را برای برخی از عناصر پاسخ از سوی فدرال رزرو دارد. چیزی که باعث می‌شود بانک به دلیل ترس از اینکه چه میزان خسارت ممکن است از افزایش‌هایی که قبلا انجام داده‌اند، بازتاب بیشتری داشته باشد، به مراتب بیشتر از افزایش‌هایی که در جاده‌های آینده برنامه‌ریزی کرده‌اند، حرکت کند.

این که آیا این روند می تواند ادامه یابد یا خیر، سوال بزرگتر است. CPI با توجه به تمرکز شدید بر تورم، محرک اصلی قیمت ها بوده است، اما ماه گذشته شاهد واکنش متفاوتی نسبت به آنچه در سال گذشته بودیم.

در بیشتر سال گذشته، نرخ‌های بالاتر تورم منجر به ضعف دلار و ضعف سهام شد و رابطه منطقی نرخ‌های بالاتر تورم منجر به انتظارات برای نرخ‌های بالاتر شد. اما یک تغییر در سه ماهه چهارم رخ داد…

در ماه اکتبر، CPI بالاتر از انتظارات بود و در ابتدا شاهد حرکت معمولی قدرت دلار و ضعف سهام بودیم. اما این یک مشاهده زودگذر بود، زیرا دقایقی بعد هر حرکت شروع به معکوس کرد و در پایان روز، ضعف دلار و قدرت سهام نقش بیشتری ایفا کردند.

طی دو ماه آینده، سهام به رشد خود ادامه داد زیرا دلار آمریکا سقوط کرد و این موضوع تقریباً بر تجارت سه ماهه چهارم تسلط داشت. تا دو هفته پایانی سه ماهه بود که زیر سوال رفت و این یک بار دیگر شروع به نشان دادن چاپ CPI کرد.

چاپ CPI که در دسامبر منتشر شد کمتر از حد انتظار بود، بنابراین برعکس آنچه در اکتبر اتفاق افتاد. و مانند آنچه در ماه اکتبر اتفاق افتاد، برعکس آن چیزی که انتظار می رفت اتفاق افتاد، با کاهش روند صعودی سهام و کاهش دلار برای حمایت. تصمیم نرخ FOMC یک روز بعد هر حرکت را تمدید کرد، اما پس از آن، قیمت ها در محدوده هایی قرار گرفتند که حداقل برای چند هفته و تا پایان سال ادامه داشت. تا شکست های هفته گذشته، یعنی.

نمودار قیمت چهار ساعته دلار آمریکا

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; USD، DXY در Tradingview

کنار هم قرار گرفتن USD

نوار هفتگی هفته گذشته به عنوان یک سازند چکش معکوس بسته شد. اینها اغلب در نزدیکی کف بازار یافت می شوند، زیرا نشان دهنده این است که بازار تلاش کرده است تا رشد کند اما نمی تواند به حرکت خود ادامه دهد. و این تا حد زیادی با شکست صعودی که در صبح جمعه کاملاً معکوس شد توضیح داده می شود. با این حال، نوار روزانه به عنوان یک فروکش نزولی به پایان رسید که معمولاً با هدف ادامه ردیابی می شود و این چیزی است که تا کنون نشان داده شده است.

نقطه بعدی حمایت از دلار آمریکا کمی پایین تر است، در حدود دسته 103 در DXY. این نوسان بالاتر از سال 2020 است و همچنین با خط روند صعودی که از می 2021 و پایین ترین نرخ نوسان ژانویه 2022 گرفته شده است، همخوانی دارد.

نمودار هفتگی دلار آمریکا

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; USD، DXY در Tradingview

برنامه ریزی سناریوی دلار آمریکا

با توجه به اینکه قیمت‌ها در حال حاضر به پایین‌ترین حد خود در شش ماه اخیر رسیده‌اند، سوال اصلی ادامه آن است. اگر نوار هفتگی بالاتر از 103.45 بسته شود، تصویر بلندمدت می تواند شروع به گرم شدن به سناریوهای صعودی کند، عمدتاً بر اساس چکش معکوس هفته گذشته که برخی از عناصر پتانسیل را پس از محافظت از یک تست حمایتی زیر این پایین ها حفظ کرده است.

و با توجه به تلاقی حول سطح 103.00، این یک آزمون بزرگ برای USD خواهد بود. محرک اصلی این هفته، انتشار CPI در صبح پنجشنبه است، اما چندین سخنرانی Fed-Speak نیز وجود دارد، بنابراین اگر این مضامین به اندازه کافی پر سر و صدا باشند، می توانند نظرات FOMC را نیز برانگیزند.

نمودار قیمت روزانه دلار آمریکا

نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی; USD، DXY در Tradingview

— نوشته جیمز استنلی

با جیمز در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @JStanleyFX