دلار آمریکا، فدرال رزرو، RBA، کالاها. آیا AUD/USD به دام افتاده است؟

پیش بینی دلار استرالیا: خنثی

• دلار استرالیا تحت فشار قدرت دلار آمریکا قرار دارد
• انقباض سیاست پولی فدرال رزرو در حال حاضر از RBA پیشی گرفته است
• سنگ آهن و کالاهای انرژی در حال افزایش هستند. آیا AUD/USD سود خواهد داشت؟

دلار استرالیا سال 2022 را در حالت تدافعی آغاز کرده است، در حالی که دلار آمریکا در پشت فدرال رزرو جنگ‌طلب‌تر از حد انتظار، بالاتر می‌رود.

بازار از فصل تعطیلات بازگشت و بلافاصله شاهد افزایش نرخ های خزانه داری بود. برخی از این حرکت های اولیه به عنوان موقعیت هایی در حال تثبیت مجدد تلقی می شدند.

در پایان، نگرانی هایی وجود داشت که گسترش Omicron ممکن است فدرال رزرو را مجبور به ارزیابی مجدد موضع سختگیرانه خود از نشست دسامبر FOMC کند.

در میان سایر موقعیت ها، سهام در معاملات آتی خزانه داری کاهش یافته بود. در سال 2022، به نظر می رسد که بسیاری از این موقعیت ها دوباره وارد شدند. AUD/USD نزدیک به سطح قبل از تعطیلات است.

پس از بازگرداندن موقعیت ها، بازار صورتجلسه های نشست دسامبر FOMC را هضم کرد. این سند نشان می‌دهد که جدول زمانی سخت‌گیری ارائه شده استرو به جلو.

در نتیجه، بازدهی خزانه داری به افزایش و اختلاف نرخ بهره بین استرالیا و قرارداد ایالات متحده ادامه داده است. به نظر می رسد این سناریو تا زمانی که RBA دوباره در اوایل فوریه تشکیل شود ادامه خواهد داشت.

هنگامی که بانک مرکزی تشکیل جلسه می دهد، داده های تورم 4 را در اختیار خواهد داشتهفتم ربع. در طول آن سه ماه، بیشتر جمعیت استرالیا از قرنطینه خارج شدند و فشارهای قیمتی محتمل به نظر می رسید.

آخرین داده ها CPI سرفصل سالانه 3.0% دارند که برابر با بالاترین محدوده هدف 2-3% آنها است.

با این حال، معیار ترجیحی آنها از میانگین برش 2.1٪ است. هر حرکت قابل توجهی در این سنج ممکن است شاهد تغییر زبان یا تسریع در کاهش برنامه خرید دارایی آنها باشد.

با افزایش بازدهی ایالات متحده، دلار آمریکا بیشتر در برابر ارزهای بتای بالا و مرتبط با رشد مانند AUD، CAD، NOK و NZD حمایت پیدا کرد.

با این حال، در حالی که این اتفاق می افتاد، کالاهای صادراتی استرالیا به افزایش در برابر دلار آمریکا ادامه می دهند یا در برخی موارد به سمتی حرکت می کنند. از همه مهمتر، افزایش قیمت سنگ آهن و کالاهای انرژی مشاهده شد.

در اواخر اکتبر سال گذشته، قیمت کالاها و تفاوت نرخ بهره هر دو به طور همزمان تغییر کردند تا AUD را تضعیف کنند. در نتیجه، ارزش این ارز تا پایین‌ترین حد اوایل دسامبر، درست بالاتر از پایین‌ترین سطح نوامبر 2020 یعنی 0.69913 کاهش یافت.

در حال حاضر، به نظر می رسد که بازارهای نرخ بهره علیه استرالیا کار می کنند، در حالی که صادرات کالا از آن حمایت می کند.

AUD/USD، سنگ آهن (SGX)، AU-US SPRED 10 ساله و نفت خام WTI

نمودار ایجاد شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر