دلار آمریکا، خزانه داری، RBA، فدرال رزرو آیا AUD/USD کنار گذاشته شده است؟

پیش بینی دلار استرالیا: خنثی

• دلار استرالیا گرفتار آتش متقابل بازار اوراق قرضه شده است
• افزایش بازدهی خزانه داری دلار آمریکا را به سمت پایین سوق داد تا AUD/USD را کاهش دهد
• بازارهای کالا متوقف می شوند، آیا برای تأثیرگذاری بر AUD/USD دوباره ظهور می کنند؟

دلار استرالیا در اوایل هفته تلاش کرد تا حدی به دست بیاورد اما بسیار شگفت زده شد. ضعف AUD در ابتدا به دلیل قدرت دلار آمریکا و سپس داده های دستمزدهای داخلی بود، که در ظاهر خوب به نظر می رسید، اما بازار چیز دیگری فکر می کرد.

روز سه شنبه، دلار آمریکا با بازدهی آمریکا افزایش یافت در پشت اعداد خرده فروشی قوی و نظرات بسیار جنگ طلبانه از رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، جیمز بولارد.

همچنین روز سه شنبه، صورتجلسه RBA منتشر شد و سپس فرماندار RBA، فیلیپ لو، سخنرانی کرد.

صورتجلسات جلسه هیچ شگفتی از بیانیه سیاست پولی دو هفته قبل نداشت و فرماندار لو علیرغم عنوان جذاب «روندهای تورم» به فیلمنامه پایبند ماند.

با این حال، او به اهمیت افزایش دستمزدها در معادله تورم اشاره ویژه ای کرد و این امر تمرکز بیشتری را روی داده های دستمزد برای روز بعد قرار داد.

روز چهارشنبه،شاخص قیمت دستمزد به شدت افزایش یافت و مطابق با انتظارات، برای سه ماهه سوم 0.6 درصد و برای سال 2.2 درصد افزایش یافت. اگرچه پیش‌بینی‌های اجماع را برآورده کرد، اما دلار استرالیا به دلیل ناامید شدن بازار اوراق قرضه که به دنبال شکست بود، تحت فشار قرار گرفت.

از زمان این داده ها، اوراق قرضه دولت های 2 و 10 ساله استرالیا هر کدام حدود 10 واحد پایه کاهش یافته است و باعث تضعیف استرالیا شده است. شاید معامله گران اوراق قرضه با حمله قبلی خود، حمله به اوراق قرضه دولتی آوریل 2024، جسور شده باشند، که منجر به کنار گذاشتن کنترل منحنی بازده توسط RBA شد.

کالاها تا حد زیادی به دلیل تاثیرات AUD/USD کنار گذاشته شده اند. سنگ آهن اخیراً در محدوده باریکی ته نشین شده است.

کالاهای انرژی به طور کلی از اوج های خیره کننده ای که در ماه گذشته مشاهده شد عقب نشینی کرده اند. شدت یا غیر آن زمستان شمالی و پتانسیل درازمدت اتحادیه اروپا و روسیه همچنان به عنوان جرقه های بالقوه نوسانات باقی مانده است.

در هفته پیش رو، فروش خرده فروشی در روز جمعه به پایان می رسد، اما ایالات متحده شاهد انتشار داده های زیادی خواهد بود که توسط تولید ناخالص داخلی و داده های تورم برجسته شده است.

به نظر می رسد که AUD/USD احتمالاً در برابر عوامل خارجی آسیب پذیر است. RBA نشان داده است و شاخص های اقتصادی داخلی روشن هستند.

بازارهای اوراق قرضه، هم در داخل و هم در ایالات متحده، ممکن است کاتالیزوری برای حرکت ارز باشند، به ویژه اگر اسپرد بین این دو به طور قابل توجهی افزایش یا کاهش یابد. سخنرانان فدرال رزرو کانون توجه بازارها خواهند بود زیرا مسیر آنها برای کاهش محرک همچنان مبهم است.

بازارهای کالا نیز ممکن است دوباره شعله ور شوند و در جهت AUD/USD حرفی برای گفتن داشته باشند.

شاخص DXY به رنگ آبی در زیر، بدون AUD است و در برابر EUR، JPY GBP، CAD، SEK و CHF تشکیل شده است.

AUD/USD در برابر شاخص USD (DXY)

چارت سازمانی جبازخوانی شده در TradingView

— نوشته شده توسط دانیل مک کارتی، استراتژیست برای DailyFX.com

برای تماس با دانیل، از بخش نظرات زیر استفاده کنید یا @DanMcCathyFX در توییتر