درآمد اپل و تسلا در تمرکز به دلیل سقوط نزدک 100 در یک اصلاح فنی

پیش بینی NASDAQ 100: خنثی

• با فرا رسیدن فصل سود، شاخص نزدک 100 نسبت به اوج ماه دسامبر بیش از 10 درصد سقوط کرد.
• سرمایه گذاران نگران این هستند که افزایش تورم دستمزدها و افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ممکن است چشم انداز درآمد را کاهش دهد.
• نتایج این هفته اپل، تسلا و مایکروسافت در کانون توجه قرار گرفته اند، که لحن را برای Nasdaq 100 تعیین می کند.

شاخص‌های داوجونز، اس اند پی 500 و نزدک 100 در ابتدای سال 2022 با افزایش بازدهی خزانه‌داری و انتظارات فدرال رزرو برای شروع یک روند ادغام شدند. افزایش نرخ چرخه در اوایل ماه مارس. تورم آمریکا در دسامبر به بالاترین رقم 4 دهه گذشته یعنی 7 درصد رسید و نگرانی‌ها در مورد تورم دستمزد و عواقب آن برای درآمد شرکت‌ها افزایش یافت.

افزایش سطح قیمت ها تاثیر منفی بر درآمد بانک ها داشته است. اگرچه برخی هزینه ها را به خوبی مدیریت کرده اند، برخی دیگر این کار را نکرده اند. جی پی مورگان، سیتی بانک و گلدمن ساکس افزایش هزینه ها را در فراخوان درآمد خود برجسته کردند، با هزینه های بالاتر نیروی کار که حاشیه سود خالص را فشرده می کند. بخش مالی به طور کلی در هفته گذشته ضعیف عمل کرد و لحن ضعیفی را برای بازار گسترده تر ایجاد کرد. نتفلیکس همچنین با ارائه راهنمایی های بسیار کمتر از حد انتظار برای مشترکین جدید در سه ماهه آینده، سرمایه گذاران را ناامید کرد.

با نگاهی به آینده، حدود 22 درصد از شرکت‌های S&P 500 نتایج این هفته را گزارش می‌کنند. اینها شامل نام های بزرگ فناوری مانند اپل، مایکروسافت و تسلاکه به ترتیب حدود 6.2، 5.2 و 2.2 درصد از وزن شاخص S&P 500 را به خود اختصاص داده است. بنابراین، نتایج آنها احتمالاً تأثیر زیادی بر احساسات بازار خواهد داشت و لحن را برای شاخص نزدک 100 تعیین می کند.

منبع: بلومبرگ، DailyFX

طبق گزارش Factset، انتظار می‌رود که S&P 500 نرخ رشد سود گسترده‌ای را ارائه دهد 21.8٪ سالانه برای سه ماهه چهارم، چهارمین سه ماهه متوالی رشد درآمد بالای 20٪ است. نرخ رشد واقعی می تواند حتی بیشتر از اکثریت باشد آمریکای شرکتی در تلاش برای مهندسی شگفتی های مثبت هنگام انتشار نتایج محقق شده، پیش بینی های محافظه کارانه EPS ارائه می دهد. خوانش EPS بالاتر ممکن است به طور موثری نسبت قیمت به درآمد (PE) را برای S&P 500، Nasdaq 100 و Dow Jones کاهش دهد و پتانسیل نزولی آنها را کاهش دهد.

پیش بینی EPS درآمد عمده ایالات متحده – هفته 25-28

منبع Jan: Bloomberg, DailyFX

سیب:

• EPS 1.903 دلار و درآمد 119.2 میلیارد دلار برای Q4 پیش بینی می شود
• اپل ممکن است چالش های زنجیره تامین را به دلیل تاثیر Omicron بر عملکرد کارخانه ها برجسته کند
• تقاضا برای آیفون 13 همچنان بالاست، اما توانایی این شرکت برای انجام سفارشات زیر سوال است.
• انتظار می‌رود درآمد خدمات همچنان قوی بماند و می‌تواند برخی از ضعف‌های موجود در سمت محصولات کسب‌وکار را جبران کند
• اپل با 29.34 برابر درآمد (P/E) معامله می‌شود که بسیار بالاتر از میانگین پنج ساله خود یعنی 22.51 است.

مایکروسافت:

• EPS 2.316 دلار و درآمد 50.88 میلیارد دلار برای Q4 پیش بینی می شود
• وقتی شرکت نتایج را گزارش می‌دهد، میزان عملکرد بهتر فروش کاهش می‌یابد زیرا شرکت‌های در حال رشد با پس‌زمینه سخت‌تری در سه‌ماهه چهارم روبرو هستند.
• فروش در تجارت ابری ممکن است کاهش یابد زیرا افزایش اخیر موارد Covid-19 به معنای کاهش تقاضا از سوی مشتریان در بخش خدمات است.
• خرید پیشنهادی Activision در طول فراخوان درآمد مورد توجه قرار خواهد گرفت
• مایکروسافت با 36.47 برابر درآمد (P/E) معامله می‌شود که بالاتر از میانگین پنج ساله خود یعنی 27.5 است.

تسلا:

• EPS 2.309 دلار و درآمد 16.6 میلیارد دلار برای Q4 پیش بینی می شود
• این می تواند فصل قدرتمند دیگری برای فروش باشد، زیرا تحویل این شرکت حدود 87 درصد نسبت به سال گذشته در سه ماهه چهارم افزایش یافته است.
• تقاضا برای محصول قوی است زیرا تسلا احتمالاً انتخاب اصلی BEV برای بیشتر سال 2022 باقی خواهد ماند.
• تأخیر احتمالی در راه اندازی Cybertruck، کمبود نیمه هادی و مسائل مربوط به زنجیره تأمین در کانون توجه قرار خواهد گرفت.
• تسلا با 320 برابر درآمد (P/E) معامله می‌شود

— نوشته شده توسط مارگارت یانگ، استراتژیست DailyFX.com

برای تماس با مارگارت، از بخش نظرات زیر یا @margaretyjy در توییتر استفاده کنید