داوجونز می درخشد اما ARKK با افزایش واگرایی بین ارزش و رشد سقوط می کند

چشم انداز داو جونز:

• داو (DJI) برای دومین روز متوالی رشد کرد و با یک رکورد جدید بسته شد
• rمحیط نرخ بهره ممکن است در کوتاه مدت به رشد و بخش فناوری بازار آسیب برساند، ARK Innovation را در یک وضعیت بسیار مخاطره آمیز قرار می دهد
• سهام ارزشی، با ترازنامه های جامد و چشم انداز سود مثبت، در موقعیت خوبی قرار دارند تا در اوایل سال 2022 قدرت خود را افزایش دهند.

بیشترین خوانده شده: پیش بینی اس اند پی 500، نزدک – بازدهی جهش کرد اما گاوها ناامید شدند

داو جونز (DJI) در روز سه شنبه از میانگین های اصلی وال استریت پیشی گرفت. کسب کردنing 0.6% برای پایان دادن به جلسه دریک بالاترین رکورد تاریخ 36،799، همانطور که سرمایه گذاران شروع به چرخش از سهام های فناوری و رشد گران قیمت به بخش هایی کردند که هستند حساسیت کمتری نسبت به افزایش نرخ بهره دارد و بیشتر به بازگشایی اقتصاد کمک می کند.

دولت بازده – محصول سرعت بالاتری داشته انددر این اواخر در مورد انتظارات که فدرال رزرو قاطعانه محرک ها را پس خواهد گرفت در ماه های آینده برای مقابله تورم داغ، که در ماه نوامبر به بالاترین حد چهار دهه گذشته یعنی 6.8 درصد سالانه رسید. در برابر این پس زمینه، خزانه داری منحنی با بازده 10 ساله به سمت بالا تغییر کرده است بالا 17 امتیازات پایه به 1.67% تنها در دو روز گذشته، بالاترین سطح آن از 24 نوامبر.

به نظر می رسد پویایی های اخیر بازار اوراق قرضه، سرمایه گذاران را وادار می کند تا بازی های سوداگرانه و طولانی مدت را به نفع سرمایه گذاری با کیفیت کنار بگذارند. در هیچ کجای روز سه‌شنبه این موضوع واضح‌تر از عملکرد ARK Innovation نبود (ARKK)، ETF شاخص کتی وود. این صندوق رشد محور، متشکل از شرکت هایی با ترازنامه ضعیف، جریان های نقدی ضعیف، و متواضع یا موجود نیست سود، بدترین روز خود را از آن زمان سپری کرد زود دسامبر، افت بیش از 4 درصد در زنگ اختتامیه.

در آینده، عادی سازی سیاست پولی باید به نوسانات در بین طبقات دارایی دامن بزند و به باد مخالف تبدیل شود فن آوری و سهام رشد، به ویژه آنهایی که با بلند چند برابر قیمت-درآمد به طور کلی، رژیم نرخ بالاتر معمولاً برای افراد مضر است عامل رشد به دو دلیل اول، آن را افزایش می دهد هزینه های تامین مالی برای شرکت هایی که در حال سوزاندن پول نقد و برای رشد کسب و کار خود به شدت به اعتبار ارزان متکی هستند. دوم، آن تضعیف می کند ارزش گذاری با افزایش نرخ تنزیل جریان های نقدی آتی. بر این اساس محل، ARKK می تواند به عقب نشینی خود ادامه دهد و تبدیل به یک منحرف بازار شود در کوتاه مدت، همانطور که در من توضیح دادم ایده برتر تجارت برای سه ماهه اول.

اگر چه محیط کمتر سازگار، همراه با فراگیر تورم زا فشارها، ممکن است یک پس زمینه چالش برانگیز ایجاد کنید برای بازار سهام گسترده تر در اوایل سال 2022، هنوز فرصت های خوبی وجود دارد، به خصوص در بخش ارزش. هنگامی که بهبودی پس از ترس از Omicron تثبیت شود، شرکت هایی با اهرم کمتری برخوردار هستند و ترازنامه های قوی، قدرت قیمت گذاری قوی، قرار گرفتن در معرض پایین در معرض تورم دستمزد و چشم انداز درآمد جامد باید برجسته باشد. این را ترک می کند داو جونز با چیپ آبی موقعیت خوبی برای پیشی گرفتن از S&P 500 و نزدک 100 در ماه های آینده (و البته ARKK).

با این حال، چشم انداز سازنده داو جونز بر یک فرض استوار است: بهبود باید حرکت با تمام قدرت جلو رفتن. در حالی که مشاهده می‌شود که فعالیت‌های اقتصادی پس از چندین فصل استثنایی به سرعت کندتر تغییر می‌کنند، انتظار می‌رود تولید ناخالص داخلی فراتر از پتانسیل بلندمدت خود گسترش یابد. کتاب بازی تاریخی نشان می دهد که رشد بالاتر از روند برای سهام ارزشی بسیار مثبت است.

با هفتماست در ذهن، معامله گران باید به دقت بر ورودی نظارت کنند داده های اقتصادی برای سنجش قدرت اقتصاد ایالات متحده و اطمینان از دست نخورده ماندن تز سرمایه گذاری. با این حال، تقویم این هفته پر است، اما باید به نظرسنجی خدمات ISM توجه کرد. تیo پنجشنبه آزاد می شود، اما ماهدوباره مهم است، دسامبر حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) گزارش سررسید جمعه. اگر بخش خدمات و بازار کار سالم بمانند، فضا برای داوجونز برای رسیدن به اوج‌های جدید وجود دارد را روزها/هفته های آینده

تجزیه و تحلیل فنی داو جونز

داوجونز روز سه شنبه به 36935 واحد جهش کرد اما به سرعت پایین آمد و نتوانست مقاومت کانال را بشکند. اگر فروشندگان دوباره کنترل بازار را به دست گیرند، حمایت در منطقه 36550 ظاهر می شود، اما عقب نشینی در زیر این طبقه می تواند احساسات صعودی را کاهش دهد و راه را برای حرکت به سمت 36200 هموار کند. از طرف دیگر، اگر گاوهای نر بتوانند شاخص را بالاتر ببرند و سقف 36935/37000 را بشکنند، در قلمروی نامشخص خواهیم بود، اما سطح روانی 38000 می تواند به هدف صعودی کوتاه مدت تبدیل شود.

نمودار فنی میانگین صنعتی داو جونز

نمودار داو جونز تهیه شده در TradingView

ابزارهای آموزشی برای تاجران

• تازه شروع کردی؟ دانلود مبتدیان راهنمای معامله گران FX
• آیا می خواهید در مورد شخصیت تجاری خود بیشتر بدانید؟ را بگیرید مسابقه DailyFX و دریابید
• داده های موقعیت یابی مشتری IG اطلاعات ارزشمندی را در مورد احساسات بازار ارائه می دهد. راهنمای رایگان خود را دریافت کنید در مورد نحوه استفاده از این اندیکاتور تجاری قدرتمند در اینجا.

— نوشته شده توسط دیگو کولمن، مشارکت کننده