خط EUR/CHF در ماسه ، نقطه عطف AUD/NZD

EUR/CHF ، AUD/NZD تجزیه و تحلیل و اخبار

• EUR/CHF نزدیک خط نرم در ماسه
• چشم انداز مداخله SNB در حدود 1.0700
• RBNZ چرخه پیاده روی را آغاز می کند

EUR/CHF نزدیک خط نرم در ماسه

بار دیگر ، EUR/CHF توجه من را به خود جلب کرده است ، و در حالی که باید اعتراف کنم ، صلیب معمولاً هیجان انگیزترین نیست. با این حال ، در نزدیکی خط نرم در ماسه در 1.0700 است. این سطحی است که قبلاً در مورد آن صحبت کردم ، با توجه به این که در آن منطقه سپرده های دیداری هفتگی سوئیس رشد کرده بود ، و این نشان می دهد مداخله SNB FXبه به نوبه خود ، این ممکن است ناحیه ای باشد که در آن سرسره فعلی EUR/CHF متوقف می شود و شورت های فعلی احتمالاً تحت پوشش قرار می گیرند.

همانطور که توسط ماتریس همبستگی زیر نشان داده می شود (شکل 1) ، عملکرد قیمت در EUR/CHF تا حد زیادی توسط حرکت در سراسر فضای خالص سهام تعیین شده است ، جایی که ترس رکود تورمی باعث ایجاد باد برای فرانک سوئیس شده است و در شرایط فعلی طولانی بودن آن را دشوار می کند. خطر. با توجه به این که صعود نسبت به بازده Bund تا حدودی ارزان به نظر می رسد (شکل 2) ، من گمان می کنم با نزدیک شدن به 1.0700 اعتقاد به EUR/CHF کمتر کاهش می یابد و شاید فرصتی برای جستجوی معکوس فراهم شود.

شکل 1. ماتریس همبستگی متقابل

منبع: Refinitiv ، DailyFX

شکل 2. EUR/CHF در مقابل عملکرد Bund

منبع: Refinitiv

امشب RBNZ چرخه افزایش نرخ خود را آغاز می کند و انتظار می رود بانک نرخ 25bps را افزایش دهد و احتمالاً نشان می دهد که افزایش های آینده در راه است. این همچنین یک ویژگی کلیدی در تجارت برتر من برای Q4 با نگاهی به AUD/NZD است ، که من آن را لمس کرده ام. قبلابه

Q4 تجارت برتر: Bullish AUD/NZD

واگرایی بزرگ سیاست پولی زیاده روی شده است

با نزدیک شدن به سه ماهه پایانی سال ، یکی از معاملات مورد علاقه من AUD/NZD طولانی است با این دیدگاه که واگرایی بزرگ سیاست پولی – و مسلما بیشترین توافق تجاری – به پایان می رسد.

زمینه قابل توجهی وجود دارد که من نظرات خود را بر اساس آن شکل می دهم. مقدار قابل توجهی از اخبار منفی به دلار استرالیا قیمت گذاری شده است – توسط داده های موقعیت یابی احتمالی CFTC ، که نشان دهنده شورت خالص AUD است ، فاش شده است. در مقابل ، NZD افراط در ورزش از فاصله طولانی. هنگام تجزیه و تحلیل داده های CFTC ، به موارد شدید توجه کنید. (شکل 1)

از نظر اقتصادی ، افزایش واکسیناسیون در بهبود داده های رشد Q4 استرالیا منعکس می شود. برای معامله گران ، AUD/NZD بیشترین اجماع را در G10 دارد و بیش از حد به نظر می رسد. نرخ های NZ تا اکتبر 2022 در 140bps افزایش یافته است و جای کمی برای خطا باقی می گذارد (شکل 2). در سال 2013-14 ، AUD/NZD هنگام بالا رفتن RBNZ به پایین رسید. تاریخ خود را تکرار نمی کند ، اما اغلب قافیه (شکل 3). ممانعت از ریسک شدید ، برابری در AUD/NZD دشوار است (شکل 4).

شکل 1. Peak Bearishness for Aussie… .. Net Shorts in a Record

منبع: Refinitiv

در سال 2013/14 ، AUD/NZD کاهش یافت زیرا RBNZ قبل از پیدا کردن نقطه پایانی در لحظه افزایش RBNZ ، نرخ بهره را افزایش داد. نظر من این است که پس از افزایش RBNZ ، قیمت مشابهی را شاهد هستیم و AUD/NZD پایینی را پیدا کرده است. این سناریوی “فروش شایعه ، خرید واقعیت” است.

شکل 2. AUD/NZD Bottomed در سال 2014 پس از RBNZ Rift Lift-Off