جهش طلا پس از داده های ISM. آیا می تواند از سطح کلیدی 2000 دلار بالاتر برود؟

طلا، XAU/USD – چشم انداز فنی:

• طلا یک بار دیگر مقاومت روانی کلیدی را در 2000 دلار آزمایش می کند.
• بازگشت از ماه مارس با شتاب ضعیف در نمودارهای بازه زمانی بالاتر اتفاق افتاده است.
• چشم انداز چیست و سطوح کلیدی برای تماشا کدامند؟

چشم انداز فنی طلا – خنثی

پس از آن که در روز دوشنبه پس از داده‌های ناامیدکننده کارخانه‌های ایالات متحده، طلا دوباره با قیمت روان‌شناختی سال 2000 روبه‌رو شد. شانس بالا رفتن از مقاومت کلیدی چقدر است؟

پس از اینکه فعالیت‌های تولیدی ایالات متحده در ماه مارس سریع‌تر از حد انتظار کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح در سه سال اخیر رسید، فلز زرد بر بازدهی خزانه‌داری آمریکا جهش کرد. مولفه سفارشات جدید حیاتی به 44 سقوط کرد، فقط یک واحد بالاتر از سطحی که معمولاً با رکود مرتبط است.

نمودار روزانه XAU/USD

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView

با این حال، باد مخالف برای XAU/USD ادامه دارد. کاهش تولید توسط تولیدکنندگان عمده نفت می تواند کفی برای قیمت نفت ایجاد کند و از کاهش شدید تورم و بازده جلوگیری کند. این می تواند جذابیت دارایی غیر بازده را کاهش دهد. در حال حاضر بازارها با احتمال 65 درصدی برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه می، قیمت گذاری می کنند که از 55 درصد در روز پنجشنبه افزایش یافته است. از این رو به نظر می رسد که طلا برای آشکار شدن یک روند صعودی پایدار به یک کاتالیزور چرخه ای/ساختاری قوی نیاز دارد.

نمودار 240 دقیقه ای XAU/USD

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView

در نمودارهای فنی، به نظر می رسد که جدیدترین اقدام قیمت نشان می دهد که XAU/USD در یک الگوی تثبیت نوع پرچم تجمیع می شود. با این حال، تحولات مربوط به نمودارهای بازه زمانی بالاتر توجه خاصی را ایجاب می کند.

در نمودارهای هفتگی، واگرایی منفی (افزایش قیمت همراه با رکود حرکت) همچنان ادامه دارد (به «طلا برای شکستن 2000 دلار سخت است» را ببینید، منتشر شده در 28 مارس). در نمودار ماهانه، حرکت از سال 2020 کاهش یافته است، حتی در حالی که قیمت تلاش کرده است تا مرز روانی 2000 را بشکند. علاوه بر این، مومنتوم منعکس کننده جدیدترین بازگشت از اوایل ماه مارس نیست و چشم انداز “آخرین هور” قیمت را افزایش می دهد.

نمودار ماهانه XAU/USD

نمودار ایجاد شده با استفاده از TradingView

با این اوصاف، حداقل هنوز نشانه‌ای از بازگشت قریب‌الوقوع روند صعودی وجود ندارد و هر شکستی به بالاتر از اوج‌های ماه مارس می‌تواند راه را به سمت اوج سال 2020 یعنی 2072 باز کند. اما با توجه به پویایی آشکار در نمودارهای بازه زمانی طولانی‌تر ممکن است عاقلانه باشد که منتظر یک شکست قاطع بالای منطقه 2000-2072 قبل از اینکه به طور واضح صعودی شویم، باشیم.

از جنبه نزولی، حمایت کلیدی در حدود 1934-1950 است (نمودار را ببینید)، و طلا برای محو شدن فشار رو به بالا باید به زیر ناحیه حمایت بشکند. چنین شکستی می‌تواند نزولی را در سال 1900 نشان دهد. با این حال، تا آن زمان، مسیر کمترین مقاومت به سمت بالا باقی می‌ماند.

— نوشته شده توسط مانیش جرادی، استراتژیست DailyFX.com

— با جرادی در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @JaradiManish