تصحیح چیست؟ – تجزیه و تحلیل و پیش بینی – 22 ژانویه 2023

در سرمایه گذاری، اصلاح معمولاً به عنوان کاهش 10٪ یا بیشتر در قیمت اوراق بهادار از آخرین اوج آن تعریف می شود.

اصلاحات می‌تواند برای دارایی‌های منفرد، مانند سهام یا اوراق قرضه، یا شاخصی که گروهی از دارایی‌ها را اندازه‌گیری می‌کند، رخ دهد.

یک دارایی، شاخص یا بازار ممکن است به طور خلاصه یا برای دوره‌های طولانی‌تر (روزها، هفته‌ها، ماه‌ها یا حتی بیشتر) دچار اصلاح شود. با این حال، میانگین اصلاح بازار کوتاه مدت است و بین سه تا چهار ماه طول می کشد

سرمایه گذاران، معامله گران و تحلیلگران از روش های نمودار برای پیش بینی و پیگیری اصلاحات استفاده می کنند. عوامل زیادی می توانند باعث اصلاح شوند. از یک تغییر اقتصاد کلان در مقیاس بزرگ تا مشکلات در برنامه مدیریت یک شرکت، دلایل پشت اصلاح به اندازه سهام، شاخص‌ها یا بازارهایی که بر آن تأثیر می‌گذارند، متفاوت است.

اقلام کلیدی

• اصلاح عبارت است از کاهش 10 درصدی یا بیشتر در قیمت اوراق بهادار، دارایی یا یک بازار مالی.
• اصلاحات می تواند از روزها تا ماه ها یا حتی بیشتر طول بکشد.
• در حالی که در کوتاه مدت زیان آور است، اصلاح می تواند مثبت باشد، قیمت دارایی های بیش از حد ارزش گذاری شده را تعدیل کند و فرصت های خرید را فراهم کند.

چگونه یک تصحیح کار می کند

اصلاحات مانند آن عنکبوت زیر تخت شماست. می‌دانی که آنجاست، در کمین است، اما نمی‌دانی چه زمانی ظاهر بعدی خود را خواهد داشت. در حالی که ممکن است به خاطر آن عنکبوت خوابتان را از دست بدهید، نباید به دلیل احتمال اصلاح، خوابتان را از دست بدهید.

طبق گزارش سال 2018 CNBC و گلدمن ساکس، میانگین اصلاح S&P 500 تنها چهار ماه طول کشید و ارزش ها قبل از بهبود حدود 13 درصد کاهش یافت.

با این حال، به راحتی می توان فهمید که چرا یک سرمایه گذار فردی یا مبتدی ممکن است نگران تعدیل نزولی 10 درصدی یا بیشتر در ارزش دارایی های پرتفوی خود در طول اصلاح باشد. بسیاری آن را نمی بینند و نمی دانند که اصلاح چقدر طول خواهد کشید. با این حال، برای کسانی که برای درازمدت در بازار باقی می‌مانند، اصلاح تنها یک چاله کوچک در مسیر پس‌انداز بازنشستگی است.

بازار در نهایت بهبود خواهد یافت، بنابراین آنها نباید وحشت کنند.

البته، یک اصلاح چشمگیر که در طول یک جلسه معاملاتی رخ می‌دهد، می‌تواند برای معامله‌گران کوتاه‌مدت یا روزانه و آن دسته از معامله‌گرانی که به شدت اهرم دارند، فاجعه‌بار باشد. این معامله گران می توانند زیان قابل توجهی را در زمان اصلاحات ببینند.

هیچ‌کس نمی‌تواند مشخص کند که یک اصلاح چه زمانی شروع می‌شود، پایان می‌یابد، یا می‌گوید که کاهش شدید قیمت‌ها تا پایان آن چقدر طول می‌کشد. کاری که تحلیلگران و سرمایه گذاران می توانند انجام دهند این است که به داده های اصلاحات گذشته نگاه کنند و بر اساس آن برنامه ریزی کنند.

ترسیم یک تصحیح

گاهی اوقات می توان با استفاده از تحلیل بازار و با مقایسه یک شاخص بازار با شاخص دیگر، اصلاحات را پیش بینی کرد. با استفاده از این روش، یک تحلیلگر ممکن است متوجه شود که یک شاخص با عملکرد ضعیف ممکن است از نزدیک توسط یک شاخص مشابه که عملکرد ضعیفی نیز دارد دنبال شود. روند ثابت این شباهت ها ممکن است نشانه ای از قریب الوقوع بودن یک اصلاح بازار باشد.

تحلیلگران فنی سطوح حمایت و مقاومت قیمت را بررسی می‌کنند تا پیش‌بینی کنند که چه زمانی یک برگشت یا تثبیت ممکن است به اصلاح تبدیل شود. اصلاحات فنی زمانی اتفاق می افتد که یک دارایی یا کل بازار بیش از حد متورم شود. تحلیلگران از نمودار برای ردیابی تغییرات در طول زمان در یک دارایی، شاخص یا بازار استفاده می کنند. برخی از ابزارهایی که آنها برای تعیین اینکه در کجا باید سطح حمایت و مقاومت قیمت را انتظار داشت استفاده می‌کنند عبارتند از Bollinger Bands، کانال‌های پاکتی و خطوط روند.

آماده سازی سرمایه گذاری برای اصلاح

قبل از اصلاح بازار، سهام منفرد ممکن است قوی یا حتی عملکرد بهتری داشته باشند. در طول دوره اصلاح، دارایی های فردی اغلب به دلیل شرایط نامطلوب بازار عملکرد ضعیفی دارند. اصلاحات می تواند زمان ایده آلی برای خرید دارایی های با ارزش بالا با قیمت های تخفیف دار ایجاد کند. با این حال، سرمایه‌گذاران همچنان باید ریسک‌های مربوط به خرید را بسنجید، زیرا با ادامه اصلاحات، می‌توانند شاهد کاهش بیشتر باشند.

حفاظت از سرمایه گذاری ها در برابر اصلاحات می تواند دشوار، اما شدنی باشد. برای مقابله با کاهش قیمت سهام، سرمایه گذاران می توانند دستورات توقف ضرر یا توقف حد مجاز را تعیین کنند. زمانی که قیمت به سطحی از پیش تعیین شده توسط سرمایه گذار برسد، حالت اول به طور خودکار آغاز می شود. با این حال، اگر قیمت ها به سرعت در حال کاهش باشند، ممکن است معامله در آن سطح قیمت اجرا نشود.

دستور توقف دوم هم یک قیمت هدف مشخص و هم یک قیمت محدود خارجی را برای معامله تعیین می کند. Stop-loss اجرا را تضمین می کند که در آن حد توقف قیمت را تضمین می کند. دستورات توقف باید به طور منظم نظارت شوند تا اطمینان حاصل شود که وضعیت فعلی بازار و ارزش واقعی دارایی را منعکس می کنند. همچنین، بسیاری از کارگزاران اجازه می دهند تا دستورات توقف پس از یک دوره منقضی شوند.

سرمایه گذاری در حین اصلاح

در حالی که یک اصلاح می تواند بر همه سهام تأثیر بگذارد، اغلب به برخی از سهام بیشتر از بقیه ضربه می زند. سهام با سرمایه کوچک و با رشد بالا در بخش های بی ثبات، مانند فناوری، قوی ترین واکنش را نشان می دهند.

سایر بخش ها بافر بیشتری دارند. برای مثال، سهام اصلی مصرف‌کننده، به دلیل اینکه شامل تولید یا خرده‌فروشی کالاهای ضروری می‌شود، در برابر چرخه تجاری مقاوم هستند.

بنابراین، اگر اصلاحی ناشی از رکود اقتصادی باشد یا عمیق‌تر شود، این سهام همچنان عمل می‌کنند.

تنوع همچنین اگر شامل دارایی هایی باشد که بر خلاف دارایی های اصلاح شده عمل می کنند، یا دارایی هایی که تحت تاثیر عوامل مختلف هستند، محافظت می کند. به عنوان مثال، اوراق قرضه و ابزارهای سرمایه گذاری به طور سنتی وزنه تعادلی برای سهام بوده است. دارایی های واقعی یا مشهود، مانند کالاها یا املاک، گزینه دیگری برای دارایی های مالی مانند سهام هستند.

اگرچه اصلاحات بازار می تواند چالش برانگیز باشد و کاهش 10 درصدی ممکن است به طور قابل توجهی به بسیاری از پرتفوی های سرمایه گذاری آسیب برساند، گاهی اوقات اصلاحات هم برای بازار و هم برای سرمایه گذاران مثبت تلقی می شود. برای بازار، اصلاحات می تواند به تنظیم مجدد و تنظیم مجدد ارزش گذاری دارایی هایی که ممکن است به طور ناپایدار بالا رفته اند کمک کند. برای سرمایه گذاران، اصلاحات می تواند فرصتی برای استفاده از قیمت دارایی های دارای تخفیف و همچنین یادگیری درس های ارزشمند در مورد چگونگی تغییر سریع محیط های بازار را فراهم کند.

طرفداران

• فرصت های خرید را در سهام با ارزش بالا ایجاد می کند
• می توان با دستورات توقف ضرر/محدودیت کاهش داد
• بازارهای بیش از حد تورم را آرام می کند

منفی

• می تواند منجر به وحشت، فروش بیش از حد شود
• به سرمایه گذاران کوتاه مدت، معامله گران اهرمی آسیب می رساند
• می تواند به زوال طولانی مدت تبدیل شود

نمونه های واقعی از یک تصحیح

اصلاحات بازار نسبتاً اغلب اتفاق می افتد. بین سال‌های 1980 تا 2020، S&P 500 18 اصلاح را تجربه کرد.

پنج مورد از این اصلاحات منجر به بازارهای نزولی شد که عموماً نشانگر رکود اقتصادی هستند

بقیه باقی ماندند یا به بازارهای صعودی بازگشتند، که معمولاً شاخص‌های رشد و ثبات اقتصادی هستند.

برای مثال سال 2018 را در نظر بگیرید. در فوریه 2018، دو شاخص اصلی، میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) و S&P 500، هر دو اصلاحاتی را تجربه کردند و بیش از 10 درصد کاهش یافتند. نزدک و اس اند پی 500 نیز در اواخر اکتبر 2018 اصلاحاتی را تجربه کردند.

هر بار بازارها دوباره رونق گرفتند. سپس اصلاح دیگری در 17 دسامبر 2018 رخ داد و هم DJIA و هم S&P 500 بیش از 10 درصد سقوط کردند—S&P 500 از بالاترین رکورد خود 15 درصد سقوط کرد.11

این کاهش تا اوایل ژانویه ادامه یافت و پیش‌بینی‌ها مبنی بر اینکه ایالات متحده در نهایت به بازار نزولی فراوان پایان داده است، ادامه یافت.

بازارها شروع به صعود کردند و تمام زیان های سال را تا پایان ژانویه پاک کردند. و تا آوریل 2019، S&P 500 حدود 20 درصد از روزهای تاریک دسامبر افزایش یافت.

ربات های معامله گر 🤖

اسکالپر ICE CUBE MT4 – https://www.mql5.com/fa/market/product/77108

اسکالپر لگو –https://www.mql5.com/fa/market/product/90776

اسکالپر گلدن گیت – https://www.mql5.com/fa/market/product/87986

EA Impuls Pro MT4- https://www.mql5.com/fa/market/product/72402

مدیر ریسک MT4 – https://www.mql5.com/fa/market/product/72214

نمایشگر بازار MT4 – https://www.mql5.com/fa/market/product/72380

شاخص ها 📈

نشانگر 3 در 1 iPump MT4 – https://www.mql5.com/fa/market/product/72257

ذخیره انرژی MT4- https://www.mql5.com/fa/market/product/72392

این فقط یک لیست کوتاه از محصولات واقعا با کیفیت است که تجارت شما را بهبود می بخشد. تقریبا همه محصولات دارای نسخه MT4 و MT5 هستند/
لیست کاملی از محصولات توسط من توسط لینک موجود در نمایه ایجاد شده است – https://mql5.com/fa/users/batudaev/seller#products