تجزیه و تحلیل فنی USDCHF – نزدیک شدن به بالای محدوده

بررسی اجمالی بنیادی

هفته گذشته، فدرال رزرو سرانجام چرخه کاهش خود را آغاز کرد و تصمیم گرفت این کار را با کاهش 50 واحدی در ثانیه انجام دهد. بازار قبلاً به سمت حرکت 50 bps متمایل شده بود، بنابراین تعجب آور نبود.

کاهش بزرگ‌تر به‌عنوان نوعی حرکت مدیریت ریسک با نمودار نقطه‌ای نشان‌دهنده دو کاهش 25 bps دیگر تا پایان سال و کمتر از انتظار بازار در سال 2025 است.

دلار آمریکا در ابتدا تضعیف شد، اما در نهایت با افزایش بازدهی خزانه‌داری که پاول کمتر از حد انتظار بود، افزایش یافت و بازار کاهش نرخ تهاجمی مورد انتظار در سال 2025 را کاهش داد.

اکنون که این تصمیم پشت سر ماست، تمرکز روی داده های اقتصادی خواهد بود. اگر شاهد بهبود باشیم، بازدهی خزانه داری احتمالاً به افزایش خود ادامه خواهد داد و USDCHF را بالاتر خواهد برد. برعکس، اگر داده ها به میزان قابل توجهی ضعیف شوند، بازار شروع به نگرانی در مورد رکود می کند و USDCHF را پایین می آورد.

برای CHF، در این هفته انتظار می‌رود SNB نرخ‌ها را 25 واحد در ثانیه کاهش دهد و نرخ سیاست را به 1.00 درصد برساند. بازار احتمال 46 درصد کاهش 50 bps را بیشتر می کند. دلیل این امر به این دلیل است که تورم تا حد نزولی شگفت‌انگیز بوده است و آخرین نسخه کاهش به 1.1 درصد را نشان می‌دهد که بسیار کمتر از پیش‌بینی 1.5 درصدی SNB برای سه ماهه سوم است.

علاوه بر این، اردن از SNB در اواخر ماه اوت گفت که تداوم قدرت فرانک سوئیس به صنعت سوئیس آسیب رسانده است. بنابراین، احتمال زیادی وجود دارد که بانک مرکزی یا کاهش 50 واحدی در ثانیه (به ویژه پس از اقدام اخیر فدرال رزرو) انجام دهد یا با تهدید مداخله، ارز را فک کند.

تحلیل فنی USDCHF – بازه زمانی روزانه

در نمودار روزانه، می بینیم که USDCHF به مقاومت کلیدی 0.8555 نزدیک می شود. اینجاست که ما می‌توانیم انتظار داشته باشیم که فروشندگان با ریسک تعریف‌شده بالاتر از سطح وارد شوند تا برای افت دوباره به دسته 0.84 قرار بگیرند. از سوی دیگر، خریداران می‌خواهند قیمت را بالاتر ببینند تا شرط‌های صعودی را به دسته 0.87 افزایش دهند.

تجزیه و تحلیل فنی USDCHF – بازه زمانی 4 ساعت

در نمودار 4 ساعته، می‌توانیم ببینیم که قیمت اخیراً از خط روند نزولی اصلی شکسته است و خریداران برای هدف قرار دادن رالی در مقاومت 0.8555 انباشته شده‌اند. به طور کلی، ما در محدوده بین مقاومت 0.8555 و حمایت 0.8400 باقی می‌مانیم. فعالان بازار احتمالاً تا زمانی که ما به یک شکست نشویم، به بازی در محدوده ادامه خواهند داد.

تجزیه و تحلیل فنی USDCHF – بازه زمانی 1 ساعت

در نمودار 1 ساعته، می‌بینیم که یک ناحیه مقاومت جزئی در اطراف سطح 0.8515 داریم که در روزهای گذشته چندین بار قیمت رد شده است. خریداران می خواهند ببینند که قیمت بالاتر می رود تا شرط های صعودی را به مقاومت 0.8555 افزایش دهند که شکست را هدف قرار می دهد.

از سوی دیگر، فروشندگان احتمالاً به دفاع از سطح خود ادامه خواهند داد تا موقعیت خود را برای افت مجدد به سمت حمایت حفظ کنند. خطوط قرمز میانگین محدوده روزانه را برای امروز مشخص می کند.

کاتالیزورهای آینده

امروز ما PMI فلش ایالات متحده را داریم. فردا، گزارش اعتماد مصرف کننده ایالات متحده را دریافت می کنیم. روز پنجشنبه، تصمیم نرخ SNB و مطالبات بیکاری ایالات متحده را داریم. روز جمعه، هفته را با PCE ایالات متحده به پایان می رسانیم.