تاثیرات اقتصادی از سوی فدرال رزرو برای دلار

پیش بینی بودجه دلار آمریکا: صعودی

• صاف شدن منحنی بازدهی چشم انداز دلار را مختل می کند.
• تنفس اقتصادی هفته آینده

پس زمینه DXY

اقتصاد ایالات متحده معیارهای عملکرد قوی به ویژه در بازار کار را نشان می دهد. همراه با یک بانک مرکزی تندرو در بحبوحه فشارهای تورمی شدید، دلار آمریکا هنوز آنطور که بسیاری انتظار داشتند جهش نکرده است. بازارها در سال 2022 تقریباً 4 افزایش نرخ دارند (جدول زیر را ببینید) با یک 97% احتمال برنامه ریزی شده برای جلسه ژانویه.

احتمالات ضمنی افزایش نرخ فدرال رزرو

منبع: Refinitiv

با این انقباض تهاجمی روی کارت‌ها، بازارهای اوراق قرضه نسبتاً خاموش شده‌اند و منحنی بازدهی هموار که توسط منحنی 2s10s (تفاوت بین اوراق قرضه بلندمدت و کوتاه‌مدت) در زیر منعکس می‌شود، نشان‌دهنده نگرانی بازارها از آینده اقتصاد ایالات متحده است. نرخ های بهره بالاتر و قصد فدرال رزرو برای کاهش ترازنامه بالونی می تواند به رشد اقتصادی در داخل لطمه بزند. بنابراین، بازارها به جای اضافه کردن به سودهای طولانی مدت دلار، به دنبال بازدهی بالاتر در جاهای دیگر هستند. همانطور که گفته شد، افت نشان داده شده توسط شاخص دلار (DXY) احتمالا کوتاه مدت خواهد بود زیرا چشم انداز کلی نسبتا صعودی باقی می ماند.

منحنی بازده ایالات متحده (2s10s)

منبع: Refinitiv

تقویم اقتصادی دلار هفته آینده نسبتاً سبک است و هیچ اطلاعیه مهمی برنامه ریزی نشده است. این باید به بازارها اجازه دهد تا اطلاعات هفته گذشته را هضم کنند و بر محیط کلان اقتصاد کلان تمرکز کنند. مارتین لوتر کینگ جونیور روز هفته آینده دوشنبه هفدهم باید به حجم معاملات کم منجر شود، بنابراین اگر اتفاق مهمی در تعطیلات آخر هفته و تعطیلات رخ دهد، انتظار حرکت بازار بزرگتری را داشته باشید.

تجزیه و تحلیل فنی

نمودار روزانه شاخص دلار آمریکا

نمودار تهیه شده توسط Warren Venketas، IG

فروش دلار در این هفته شاهد بود که حمایت کلیدی خط روند میان مدت (سیاه) نتوانست از حرکت نزولی بیشتر جلوگیری کند. این شکست قابل توجه فضا را برای کاهش بیشتر دلار به سطوح حمایتی بعدی باز می کند. با این حال، اگر شمع روزانه جمعه بالای دستگیره روانی 95.00 بسته شود، ممکن است شکست نزولی به عنوان شکست نادرست تلقی شود. به طور مشابه، اگر قیمت ها دقیقاً زیر 95.00 قرار بگیرند و پس از چند روز معاملاتی به بالاتر از سطح خزش یابند، همان اصل اعمال خواهد شد.

شاخص قدرت نسبی (RSI) از این چشم انداز بیشتر پشتیبانی می کند و شاخص حرکتی قریب الوقوع در سطوح فروش بیش از حد است.

سطوح مقاومت:

• 96.01 (50٪ فیبوناچی)
• 95.00

سطوح پشتیبانی:

با وارن در توییتر تماس بگیرید و دنبال کنید: @WVenketas